电子行业简评报告第四代半导体取得突破 关注材料领域国产化机...

第四代半导体取得突破。3 月14 日，消息，西安邮电大学陈海峰教授团队成功在8 英寸硅片上制备出了高质量的氧化镓（Ga2O3）外延片，标志着该团队在超宽禁带半导体研究上取得重要进展。

      关注半导体材料国产化机会。根据WSTS 的数据， 2022 年全球半导体销售额达5735 亿美元，同比增长 3.2%；其中，中国大陆地区销售额达1803 亿美元。中国大陆地区半导体材料厂商在硅片、电子特气、光刻胶、CMP 抛光材料、湿电子化学品均有布局，国产化进展顺利。建议关注半导体材料国产化机会。

      安集科技全品类布局抛光液。公司发布业绩快报，2022 年，公司实现营业收入 107,678.73 万元，同比增长 56.82%；实现归属于母公司所有者的净利润 29,979.05 万元，同比增长 139.67%。公司现已形成铜及铜阻挡层抛光液、介电材料抛光液、钨抛光液、基于氧化铈磨料的抛光液、衬底抛光液、功能性湿电子化学品和新材料新工艺在内的七大产品平台。

      鼎龙股份抛光垫产品持续放量。公司发布业绩预告，2022 年，公司半导体新材料的营业收入预计合计为 5.4 亿元，营收占比持续提升至约 20%水平。其中 CMP 抛光垫销售收入预计超 4.7 亿，同比增长 56%。柔性显示材料 YPI（黄色聚酰亚胺）和PSPI（光敏聚酰亚胺）均已在客户端实现稳步上量，合计销售收入预计为 0.5 亿元，同比增长 470%。CMP 抛光液、清洗液已实现部分产品规模化销售，合计销售收入近 0.2 亿元。

      电子板块行情强于大盘

      3 月13 日至3 月17 日，上证上涨0.63%，电子板块上涨1.85%，跑赢大盘1.21 个百分点。年初至今，上证指数上涨5.22%，中电子板块上涨10.43%，跑赢大盘5.21 个百分点。

      电子各细分行业涨幅

      3 月13 日至3 月17 日，电子行业上涨的前五大细分行业分别为消费电子设备、安防、集成电路、半导体材料、半导体，分别上涨了8.62% 、7.95%、5.45% 、4.48% 、4.17%，下跌的前五大细分行业分别为消费电子组件、消费电子、PCB、元器件和被动元件，分别下跌了2.39%、1.88%、0.99%、0.69%、0.18%。年初至今，电子细分行业均为正收益，涨幅最高的细分行业为安防，上涨了22.45%。

      个股涨跌幅A 股

      3 月13 日至3 月17 日，电子行业涨幅前五的公司分别为寒武纪-U、中芯国际、晓程科技、晶方科技和狄耐克，分别上涨了33.65%、22.26%、20.49%、19.71%和19.30%。

      投资建议

      推荐关注裕太微、鼎龙股份、安集科技、沪硅产业。

      风险提示

      行业发展不及预期，行业竞争加剧，下游需求不及预期。

来源[首创证券股份有限公司 何立中/赵绮晖]   日期2023-03-24