【德邦电子】行业周观点0514AI+硬件创新，重

【德邦电子】行业周观点0514AI+硬件创新，重视智能硬件+IOT芯片
1、半导体大模型赋能智能终端，IOT芯片有望量价齐升
国内晶圆代工龙头中芯国际展望Q2预计营收环比增长5~7%，反映半导体销售有望在Q2开始改善。在IC设计板块中，IOT芯片公司复苏较快，例如恒玄科技、中科蓝讯、乐鑫科技23Q1营收都实现同比增长。恒玄科技表示，23Q1蓝牙耳机市场逐月向好的趋势比较明显，而智能家居领域一季度也感受到比较好的需求恢复。5月11日，谷歌发布PaLM 2大模型，其中Gecko模型可以在移动设备端运行快速运行（如手机、Pad等）。随着轻量型大模型的发布，AI应用有望从PC延伸到手机、IOT等，赋能各类智能终端，带动IOT芯片的量价增长。建议关注乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、晶晨股份、炬芯科技等。
2、汽车电子特斯拉月内3次涨价，充电桩首推永贵电器/欧陆通
5月12日，特斯拉上调Model X、Model S、Model Y在美国售价，区间为250-1000美金，月内3次涨价改善消费者观望心态！上周受国常会政策催化，充电桩板块大涨，继续推荐相关公司欧陆通、永贵电器、可立克、京泉华。舜宇光学4月出货量数据显示，手机镜头环比+13.4%，同比-25.3%；车载镜头环比+8.2%、同比+23.1%。各大智能手机为新品发布备货明显，建议关注光学产业链舜宇光学/韦尔股份/思特威/格科微/晶方科技。
3、消费电子终端硬件有望成为AI入口，重视MR创新机遇
谷歌发布PaLM 2大模型，其中Gecko可以在移动端运行，手机等有望成为AI生态算力环节重要一员，应用的创新有望缩短换机周期，消费电子产业链有望受益。5月8日百度即将发布AI+智能手机的消息印证了手机的入口价值，手机渠道价值将大幅提升。AI有望提升XR交互体验+内容生态繁荣，叠加重磅产品发布在即，XR产业有望迎来新发展阶段。硬件+AI是对工作和生活方式革命性的促进，有望诞生新的“iPhone时刻”！建议关注传音控股、立讯精密、长盈精密、兆威机电、国光电器、智立方、华兴源创、赛腾股份、杰普特等。
德邦电子陈海进