摄像头和屏下指纹

市场梳理

节前一周市场亏钱效应还是比较浓厚的，稍微有辨识度的股调整幅度差不多都在10%以上，尤其这段时间涨幅较大的科技股。下面是问财统计的股价20日新低的票，965家。

所以一定要转变思维，对于很多票来说跌多了不是上涨的充分条件，没业绩的辣鸡票腰斩之后肯定还会继续腰斩，这一毫无疑问。

科技股这边也是经历了一波普涨之后，开始逐渐优胜劣汰，没有业绩或者短期内业绩预期不太好的科技股率先开始调整，比如三季度业绩预期比较好的消费电子，尤其手机产业链方向，歌尔，立讯，欧菲，水晶这些，稍加调整后继续新高，而北京君正，圣邦股份这类就略显疲软，再者就是中国软件这类业绩明年中报才会释放的，短炒之后就更软了，最后一类就是沪电股份这类大家普遍认可的绩优生，三季度业绩已经明码标价，估值从低估回归到正常水平，所以大的波段要等年报前。

我前几天群里一直强调消费电子这个方向，重摄像头模组和屏下指纹，接下来科技股的大牛股诞生地。

中线账户

大家应该还记得九月初我说要写个专篇介绍一下手机产业链的投资机会，当时准备重说的有四个票，欧菲，歌尔，水晶，五方光电，后面这些票都是一骑绝尘，也没必要普及逻辑了。

1.欧菲光，8块左右一直做到现在，最磨人的还是8-9块这个区间。周五盘后出了针对18年年报披露问题的处罚通知，无关痛痒的消息，就像前一段时间什么茅台降价的消息导致茅台连续两天调整，又有什么关系呢，人家继续新高，推动股价上涨的主要因素是公司本身的价值。欧菲这票简单和同行业的舜宇和立讯做个横向对比就知道目前还是价值洼地，立讯1500亿市值，中报营收214亿，舜宇1300亿市值，中报营收155亿，欧菲350亿市值，中报营收235亿，欧菲的主要问题是去年苹果和金立手机削减订单造成的84亿存货积压导致的产品毛利率过低，但目前摄像头模组和屏下指纹产销两旺，尤其摄像头模组这边国内几大厂商订单都排到明年三季度了，任何商品，一旦是供不应求的局面，产品毛利率必定水涨船高，所以价值回归只会晚到不会缺席。

2.长科技，这票仓位比较轻了，主要觉得欧菲弹性更好一，这票前一段时间说过逻辑，长期跟踪的科技股，10月份华为折叠屏发布还有炒作契机。

这只中线账户近3个月做T成功率统计。

短线账户

周五早上出门没怎么盘，前一天被骗炮的奥马电器平本出了，沪电股份持股未动，还有前一天大跌抄底的两个科技股博通集成和卓胜微也持股未动。

由于仓位比较轻，下午科创板异动，第一时间追了铂力特和福光股份，我这个人比较念旧，每次科创板异动，第一时间想到的总是福光股份，轻仓铂力特浮盈14%，买的多的福光浮盈不到2%。。。。。。韭菜思维荧光乍泄。

明日关注

周五新热虚拟现实，这个和前一段时间炒的物联网一样，算是5G两个有望最快落地的应用场景，周末吹的人比较多，所以注定面不会少。

接下来三季度报披露密集期，大部分公司都会在10.15前预告三季度业绩，这个阶段一定要静下心找那些困境反转的股，比如去年中报后挖掘的沪电股份，今年中报后挖掘的圣邦股份和新易盛，欧菲光，每次季报都是掘金的好时机。

考虑到长假期间不确定因素比较多，个人觉得还是轻仓过节，有利好顶多是个高开，如果出现利空，就不是简单一个低开能解决的了。

个人的话后面专注手机消费电子这个方向了，摄像头和屏下指纹是重。

摄像头主要结构包括，模组，镜头/镜片，芯片,滤光片，VCSEL,diffuser,模组欧菲，镜片国内主要由大立光和舜宇提供，芯片索尼和豪威，滤光片国内主流是水晶和五方光电，VCSEL国内能批量供货的是欧菲参股的纵慧。尤其五方光电这票，后面几年行业红利期，我很多人在吹中科软，个人觉得五方后面会比它好N倍。

屏下指纹，主要是汇顶，后面兆易创新收购的思立微和欧菲也会逐渐放量。

具体标的，晚上梳理后，明天会更新到早盘策略。