截至7月15日，A股上市公司半年报预告接近尾声。从

截至7月15日，A股上市公司半年报预告接近尾声。从沪深交易所对半年报预披露的规定看，上海证券交易所没有强制规定进行业绩预告，只做鼓励，也就是自愿性披露；深圳证券交易所中创业板半年报需强制预披露，时间应该在7月15日前进行，主板和中小板半年报预披露只有特定情况才需披露，也只是鼓励，其他情况不强制规定。

从历年的经验看，半年报预增的行业几乎都能成为二级市场追捧的对象，毕竟在当下的经济环境中如果龙头上市公司业绩高速增长，则行业景气度也会很高。

就今年的情况看，与以往有所不同，OLED、PCB和半导体居然跃升为半年报预增的主力，由此可见以集成电路半导体为首的硬科技在沉寂了多年以后行业基本面确实出现了拐点。这也与AI加持之下全球半导体高景气度相符，毕竟英伟达等世界级龙头的股价已经涨了好几倍了。

从笼统的数据看，今年上半年业绩预喜的个股主要来自六大行业，领头的就是计算机通和其他电子设备制造业、专用设备制造和通用设备制造。这里面，作为电子设备制造业上游的PCB几乎是集体预喜，包括生益电子、金安国纪、沪电股份、深南电路等15家PCB板块上市公司上半年业绩预增，其中生益电子上半年净利润同比预增876.88%—1049.27%，金安国纪上半年净利同比预增429%—605%，沪电股份上半年净利润同比预增119%—135%。PCB这个行业属于电子息细分行业，同时也属于电子息产业的风向标行业，它处于电子息的上游，其景气度直接决定了下游终端产业的情况。据称现在不少PCB龙头企业开始挑选客户进行生产了，由此可见其景气度确实很高。

数据其实也很说明问题，在PCB几乎集体预增的情况下，下游半导体产业不少龙头个股也纷纷预喜，截至7月15日有31家半导体上市公司发布了中报业绩预告，有15家公司预计净利润最高增幅超过100%，其中8家的增幅超过300%。龙头公司如澜起科技、佰维存储、兆易创新、上海贝岭等存储芯片龙头均实现业绩大增，其中主营高速内存接口芯片的澜起科技上半年归母净利润同比预增612.73%—661.59%。此外，半导体设备龙头北方华创上半年预计净利润增长42.84%—64.51%；图像传感器世界级龙头韦尔股份上半年预计净利润增长754.11%—819.42%。

这种高景气度还传递到了下游终端的消费电子领域。如主营消费电子零部件的立讯精密上半年预计净利润增长20%—25%，同为消费电子零部件龙头企业的歌尔股份则预计上半年净利润大幅增长180%—200%。受益AI人工智能人机互动、汽车智能舱和体育赛事带动的液晶面板需求，面板双雄TCL和京东方今年上半年也是大幅预喜，京东方预计上半年净利润同比增长185%—213%，TCL科技预计上半年净利润同比增长180%—210%。

种种迹象表明，集成电路半导体产业全产业链正在进入一个新的景气度周期，拥有关键核心技术且调整已久、估值偏低的龙头企业必将受到新增资金的关注，这也是最近各大机构密集调研半导体类上市公司的原因。当然，这也将成为下半年A股市场为数不多的比较确定的板块投资机会。