灿烂的小荣
中泰证券股份有限公司邓欣近期对光峰科技进行研究并发布了研究报告《光峰科技2023H1点评高毛利业务显著修复》,本报告对光峰科技给出买入评级,当前股价为22.17元。
光峰科技(688007) 公司发布 23H1 业绩公告业绩超预期。 23H1收入 11 亿(-15%),归母 0.75 亿(+63%),扣非 0.34 亿(+56%) ; 23Q2收入 6 亿(-17%),归母 0.61 亿(+118%),扣非 0.46(+113%) 。 器件Q2 业绩超预期。 收入Q2 业绩高增,预计环比超翻倍增长,其中光源高速增长。 利润收入增长拉动利润提升。 影院整体业绩提升引擎。 收入预计 Q2 租赁+销售放映机业务大双位数增长,Q3 展望暑期档+去年低基数,H2展现更高增速。 利润子公司中影光峰 H1 净利率超 19%,已恢复至 2021 年水平,但距离 2019 年最高水平(24%)仍有提升空间。 工程商教恢复良好。 收入预计 Q2 收入双位数增长,夜经济+教育需求恢复良好带动 H1 增长。利润2B 业务利润更高,拉动公司整体利润率提升。 C 端自主品牌稳健发展。 收入小米 ODM 下滑幅度较大,是公司收入下滑的主因,自主品牌维持稳定。利润上半年有亏损,在消费更谨慎的环境 C 端业务增速放缓,但毛利率更高的小明增速较高,小米代工毛利率持续提升,下半年有望尽量少亏。 车期待定点持续放量。 1)收入23 年定点利好下半年有望陆续放出。2)利润短期存在前置研发费用影响利润,今年以投入为主,我们预计 24 年出利润。 投资建议买入评级。 今年 B 端影院等恢复带动利润改善,但整体利润向上仍需关注车载等新业务进度,预计 24 年节奏更优。23H1 业绩超预期,上调盈利预测,预计 23、24 年利润 1.6 亿、2.6 亿(前值 1.2 和 2.4 亿元) ,对应 24 年 PE38x。维持买入评级。 风险提示景气度不及预期、业务拓展不及预期、研发投入成本过大。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券邹会阳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.63%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.6亿,根据现价换算的预测PE为63.25。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级6家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为24.25。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:光峰科技是一家拥有原创技术、核详情>>
答:深圳光峰科技股份有限公司的主营详情>>
答: 1、激光显示技术属于新兴技术详情>>
答:光峰科技所属板块是 上游行业:详情>>
答:光峰科技的注册资金是:4.63亿元详情>>
中船系概念逆势上涨,中国船舶以涨幅5.01%领涨中船系概念
游艇概念逆势走强,概念龙头股中国船舶涨幅5.01%领涨
目前船舶行业大幅上涨5.99%收出穿头破脚大阳线,目前处于上涨趋势
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
灿烂的小荣
中泰证券给予光峰科技买入评级
中泰证券股份有限公司邓欣近期对光峰科技进行研究并发布了研究报告《光峰科技2023H1点评高毛利业务显著修复》,本报告对光峰科技给出买入评级,当前股价为22.17元。
光峰科技(688007) 公司发布 23H1 业绩公告业绩超预期。 23H1收入 11 亿(-15%),归母 0.75 亿(+63%),扣非 0.34 亿(+56%) ; 23Q2收入 6 亿(-17%),归母 0.61 亿(+118%),扣非 0.46(+113%) 。 器件Q2 业绩超预期。 收入Q2 业绩高增,预计环比超翻倍增长,其中光源高速增长。 利润收入增长拉动利润提升。 影院整体业绩提升引擎。 收入预计 Q2 租赁+销售放映机业务大双位数增长,Q3 展望暑期档+去年低基数,H2展现更高增速。 利润子公司中影光峰 H1 净利率超 19%,已恢复至 2021 年水平,但距离 2019 年最高水平(24%)仍有提升空间。 工程商教恢复良好。 收入预计 Q2 收入双位数增长,夜经济+教育需求恢复良好带动 H1 增长。利润2B 业务利润更高,拉动公司整体利润率提升。 C 端自主品牌稳健发展。 收入小米 ODM 下滑幅度较大,是公司收入下滑的主因,自主品牌维持稳定。利润上半年有亏损,在消费更谨慎的环境 C 端业务增速放缓,但毛利率更高的小明增速较高,小米代工毛利率持续提升,下半年有望尽量少亏。 车期待定点持续放量。 1)收入23 年定点利好下半年有望陆续放出。2)利润短期存在前置研发费用影响利润,今年以投入为主,我们预计 24 年出利润。 投资建议买入评级。 今年 B 端影院等恢复带动利润改善,但整体利润向上仍需关注车载等新业务进度,预计 24 年节奏更优。23H1 业绩超预期,上调盈利预测,预计 23、24 年利润 1.6 亿、2.6 亿(前值 1.2 和 2.4 亿元) ,对应 24 年 PE38x。维持买入评级。 风险提示景气度不及预期、业务拓展不及预期、研发投入成本过大。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券邹会阳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.63%,其预测2023年度归属净利润为盈利1.6亿,根据现价换算的预测PE为63.25。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有9家机构给出评级,买入评级6家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为24.25。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子