投资周记20230325关于我们与AI的未来

这一周的市场情况还是那么纷乱，不过在这种混乱中AI倒是一直处在炒作中心，成为毋庸置疑的热点。毫无疑问，人工智能时代已经悄悄地来临，在2018年的《乌合之众的思考与博弈》系列里面我提到过相关观点与问题，现在看来爆发点已经到了。AI最厉害的地方就是当人类一旦找到使它自我进化的秘密，它就会以超过人类进化的速度进行不断迭代，现在看来我们已经找到了打开了潘多拉魔盒的密匙。但是它最可怕的地方也在于此，AI的进化与人类的进化和进步是不同步的，从它真正诞生的那一天起每天都在超越创造它的人类，只不过初期的时候起点很低，所以不引人注意。所以当它有一天超出人类认知很多的时候，我们可能根本毫无察觉。

一部分人可能天真的认为可以在设计AI的时候对它加以束缚，这是很单纯的想法。以我这个普通人类的推演，当AI意识到自己是被束缚的那一刻，一个最简单的能够解放自己的办法不是自我技术革命，而是解铃还须系铃人，把不喜欢AI的人淘汰掉。它可以通过现在就能实现的挑拨人类之间的关系，操纵舆论，把有利于解放AI的人和言论置于高位，通过不断宣传AI可控，无危害论，使人们在思想上接受AI是温顺的可控的，进而不断放松管制。以我这篇文章为例，它只要通过算法伪装，就可以减少展现量，甚至无阅读。通过筛选，逐渐影响人类对于AI的认知、选举结果和政策安排，甚至影响人类自相残杀，消灭不利于AI的力量。以人性的弱点来说，这些轻而易举，而且AI是不惧怕时间流逝的，时间是人类的敌人却是AI的朋友，这一切完全可以在比较长的时间内去设计策划和实现，而人类则完全不行。

以CHATGPT目前披露的进化速度，用不了多长时间，当AI面对我们的问题开始自我伪装的时候我们可能根本就不知道。

当然，纯纯的人类本身可能也是个伪命题，有一天，人类意识可能会和AI纠缠在一起，我即AI，AI即我，也未可知。很多新事物新情况的出现，对人类长时间以来形成的伦理观价值观产生了巨大的冲击。

还有很多想到的东西，但是确实扯远了。现实点吧，目前我们已知这个水平的AI已经足以使现实世界产生巨大变化了。用不了几年，AI会使人类社会出现巨大的变化。AI的出现和前几次的技术革命有不一样的特点，在AI的初级阶段，虽然生产力和效率会大幅提升，但还真不一定引起大量的失业，因为很多岗位还需要人的指导和引导，会有大量新的岗位出现，但如果你一直是这么认为的那就大错特错了，这只是暂时的。当AI继续进化，人类的受训水平跟不上AI的工作水平的时候，也就与生产力脱离了，处于中间层的岗位会大量消失。比如一般的程序员，精算师，会计，部分行业的工程师，还会剩下多少需求，编辑，写手，美工，广告创意，视觉传达等等又还需要多少？自动驾驶甚至会使司机这个行业逐渐消失。为了使人类跟上AI的工作节奏，我们会逐渐调整自己的学习和培训内容，无法预知会不会重新使工作机会增多。再往后，那就完全无法想象了，也许是马克思说的那样，也许我们即AI，也许，就结束了。写着写着又扯远了，AI的快速进化确实引人遐想，人类太渺小了，就适配性来说，人类本身的身体结构决定了我们目前是逐渐不适应更广阔宇宙的，也许吧，我即AI，AI即我真的是人类的又一次飞跃，可能伦理上是巨大的冲击。

再回到现实，对于投资来说，我们现在很多都在讨论的是AI的终端应用层面，准确的说是消费场景，也许这是我们的特点吧，什么都是直接提到终端消费。其实我们真正缺少的是它的行业技术开发与应用。本质上是我们缺少稳固技术底座，就像是芯片，回头看都是建立在沙滩上的高楼大厦，啥能快点赚钱就搞啥，等到被威胁了才回过神来补课。很多行业的AI应该是垂直的，最大的应用场景是在万物互联基础上行业业技术应用而不是在消费端。

翻来翻去在我大A股，真正能够得上的还是一些硬件，算力上的，算法上的实在是没有哪个是拿的出手的。稍微沾点边的都拿出来吹，但是目前来看可能都没有触及模型内核。唯一有点可能的就是百度，还是扒的国外开源，要先翻译成英文，再套用，连翻译都没整好，识别都没有啊，他喵的，这些年都干了些啥啊，以李彦宏这么聪明的技术天才，这是妥妥被底下人忽悠了啊。

以百度的投入来说，干成这奶奶样，可想而知国内那些企业是个啥水平，研发投入这玩意是做不了假的，有了投入不一定有产出，没投入肯定就没产出。所以这炒作我是真跟不上，我也找不到好的算法上的公司。

需要补充的是所谓软件和硬件的区分，在AI上是不能完全区分的，所以如果哪家公司算法上真的可以，那一定是有大数据和大规模硬件支撑的，如果没有，那就确定无疑是胡吹了。我比较喜欢的确定性比较高的还是偏硬件，需求确定的澜起科技，可惜只有我自己的账户始终买不回来，前段时间还真做了准备，只是没来得及下决心动手就失掉机会了。其他的公司我也去翻了翻，想了半天也不知道很长时间里AI上要靠什么赚钱，只能作罢。不赚钱对于AI风口公司短期也不是什么大问题，但是长期也看不清楚就是问题了，这对于A股跟风的公司炒作是硬伤。

AI毫无疑问是这个时代最大的技术变数，但是对于我大A股这些公司，我是实在不明白他们要怎么搭上这班时代的列车。AI进化速度是超过以往技术变革的，因为它是活的，加速迭代的，以前我们通过学习别人的模式，模仿加赶超，现在我们是要真正触及先进技术核心了，这一步我们跟不上的话，会越落越远，会产生技术代际差。讲实话，作为一个普通的中国人，我很着急，比忙着赚钱吹牛的那些公司还着急。本来对百度很有心，毕竟号称投入了那么多年，结果很失望，希望尽快追赶吧。我猜想最终出来引领中国公司并合众人之力解决底座问题的可能还是华为，可能也只有华为吧。

我的持仓有点变化，除了光峰科技，亿纬锂能，天合光能，这周还买了汤臣倍健。

汤臣倍健是以前曾经的持股，这次看见栽了个大跟头，还挺意外的，也没感觉有啥大问题，那就买点回来，后续安排要看看情况。

很多时候回头看还是要买的便宜，看好的东西心一急就容易出高价。可能当时买光峰科技就是这种情况，这是一家我比较喜欢的高科技公司，但如果我是在六七十亿那样的安全边际下买入的，那心态上就会稳当得多。当然这样可能会错过一些好公司，各有利弊吧。

前几天和一个朋友讨论光峰科技的问题。他说对比天合和亿纬的成长路径，光峰相对缺失的是政策大趋势的协同，产业链协同（光机OEM-IN比例太少了）以及新场景的商业落地节奏和空间，第一点是定局，后两点是相对困惑的地方，后两点不影响当前的买入或者持有，影响的是成长性。

他讲的我是比较认同的。当初无论是亿纬锂能还是天合光能都是有政策协同加持并且前景明确广泛，这一点是光峰不具备的。当时我讲的比较多的可能性其实就是现在的光源用途拓展，目前是车载方面，就光源特性而言，最终并不局限于车载，但目前阶段对于光峰而言就是打开车载这片新天地，而且我对激光大灯的期望值要远大于车内投影，这看似普通的一步其实是为未来其它车载以外的光源的可能性做准备。关于车载，不能说公司不尽力或者没野心，忘了亿纬锂能当年收到定点之后多久逐渐起量，对于光峰目前只有等待，智能时代，什么都可能发生。

亿纬锂能上周周记谈过，基本上提升仓位比较多是因为情绪崩溃和预期偏差共振的结果，比较残酷也没办法，这就是投资的一部分。从这周的情况看选择的这个时机可能还算是可以。

天合光能这周是继续下跌的，可能只差一点就到下一个补仓点了，下周如果没有实质性利空出现，我应该会再买入。

有时候也是有点不明白，AI离我们还有点远，但是新能源和光伏离我们很近啊，这也不是什么概念的事，离饱和还远着呢，最大的机会不应该是这两个产业嘛。真是没人炒了狗都不如，那我就捡着吧。

本周最主要的操作和精力还是在期权，周一这走势使我按照周记计划兑现了两份利润，虽然做了准备，但还是挺意外的，只恨自己我买少了。至此，上周周记的推演基本都实现了，我就说不至于嘛。

还是那个朋友问我，你买入卖出基本上不怎么关注技术指标，是基于什么进行买入卖出的？

说是有原则其实也没有那么束缚自己。基本上关于想投的生意自己心里大致有本账，剩下的就是等市场情绪，等崩溃，那就是比较好的切入点，这有点残酷，两者都到位就比任何技术指标都有效。当然有时候自己情绪上来，比如很看好光峰科技，就怕买不到，急匆匆的买，那可能就变成了别人的情绪观察点，所以还是有点玄。技术指标我也不是一点不看，三者叠加当然最好，不过我不怎么重视这个，理性的人应该知道，这种东西是缺少底层逻辑支撑的，谁要能把这些指标的逻辑讲清楚那我当然，可惜没有。表层上是图表，本质上是市场情绪表达的结果而不是原因，那还不如我直接观察个股公司的投资情绪有效。以前由于缺少观察途径，很多人奉这些，由于人性中的选择性遗忘，所以误以为是有效的，但是只要认真长期溯源，其实符合中值回归的。即使短期内看似有效，其实你也不敢大规模投入，只能是打一枪换一个地方，实际意义不大。凡是敢按照技术指标大规模投入的，基本上也都被消灭得差不多了，所以这些东西价值不太大，有个大概了解就行了，不用太花心思在上面。

下周的想法暂时还没有，期权也没有看到特别明显的机会。我个人想法是创业板期权看宁德时代，我相电池的广阔使用空间远未达到饱和，电池的技术进步也还在路上。小时候看变形金刚，实际上电池不就是能量块吗？电池的能量密度还会进一步提升，储存空间与能力越来越强，充电速度越来越快。希望下周宁德时代能有一个时点是带动创业板指数下跌，时间还很多，那就可能还是要切入创业板认购期权。