shbssjqb
东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对德业股份进行研究并发布了研究报告《2023Q1业绩快报点评储能表现持续亮眼,业绩超市场预期!》,本报告对德业股份给出买入评级,认为其目标价位为407.00元,当前股价为274.47元,预期上涨幅度为48.29%。
德业股份(605117) 投资要点 事件公司发布2023年Q1业绩预增公告,公司预计归母净利润5.5-6.2亿元,同增316%-369%;扣非归母净利润4.7-5.4亿元,同增289%-347%,非经常性损益主要系政府补助及美元汇率下降,对冲操作下产生汇兑收益,但同时考虑到美元汇率下降影响公司毛利率与财务费用,与非经增减基本抵消,看归母净利润,公司业绩超市场预期。 储能出货环比持平、电池放量高增。我们预计2023Q1储能出货12万台,环比持平,同比翻3-4倍增长,同时储能平均单台价格有所提升,主要系户储单台功率上行+工商储占比提升,二季度随欧洲天气回暖,户储进入旺季,我们预计2023Q2同环比持续高增,2023全年预计储能出货70万台,同增130%+,未来公司还将逐步布局光储充、大型工商储、大储及新型储能等,业务布局逐步丰富;储能电池2023Q1营收约2亿元,2023全年预计营收可达20亿元,同比翻10倍+增长,同时产品逐步向三相高压倾斜,我们预计2023年高低压及户用工商业各占一半。 2023年微逆翻倍以上增长、组串出货高增。我们预计2023Q1微逆出货约20万台+,同比翻4倍增长,2023年欧洲将成为公司微逆新增长点,2023全年预计出货160+万台,同比翻倍以上增长;2023Q1组串我们预计出货约7万台,环比持平,同比翻倍增长,光伏需求持续旺盛,2023全年我们预计出货40万台,同增60%。 投资建议我们维持此前盈利预测,预计公司2023-2024年归母净利润为27.8/47亿元,同增80%/69%,对应2023/2024年PE分别为22/13倍,考虑公司储能及微逆双轮高增长,我们给予公司2023年35倍PE,对应目标价407元,维持“买入”评级。 风险提示竞争加剧、政策不及预期等
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华安证券陈晓研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达92.13%,其预测2022年度归属净利润为盈利12.96亿,根据现价换算的预测PE为47.79。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级8家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为439.99。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,德业股份(605117)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:热交换器、制冷设备、除湿设备、详情>>
答:德业股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:德业股份的注册资金是:4.3亿元详情>>
答:www.deye.com.cn详情>>
答:每股资本公积金是:3.25元详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
shbssjqb
东吴证券给予德业股份买入评级,目标价位407.0元
东吴证券股份有限公司曾朵红,陈瑶,郭亚男近期对德业股份进行研究并发布了研究报告《2023Q1业绩快报点评储能表现持续亮眼,业绩超市场预期!》,本报告对德业股份给出买入评级,认为其目标价位为407.00元,当前股价为274.47元,预期上涨幅度为48.29%。
德业股份(605117) 投资要点 事件公司发布2023年Q1业绩预增公告,公司预计归母净利润5.5-6.2亿元,同增316%-369%;扣非归母净利润4.7-5.4亿元,同增289%-347%,非经常性损益主要系政府补助及美元汇率下降,对冲操作下产生汇兑收益,但同时考虑到美元汇率下降影响公司毛利率与财务费用,与非经增减基本抵消,看归母净利润,公司业绩超市场预期。 储能出货环比持平、电池放量高增。我们预计2023Q1储能出货12万台,环比持平,同比翻3-4倍增长,同时储能平均单台价格有所提升,主要系户储单台功率上行+工商储占比提升,二季度随欧洲天气回暖,户储进入旺季,我们预计2023Q2同环比持续高增,2023全年预计储能出货70万台,同增130%+,未来公司还将逐步布局光储充、大型工商储、大储及新型储能等,业务布局逐步丰富;储能电池2023Q1营收约2亿元,2023全年预计营收可达20亿元,同比翻10倍+增长,同时产品逐步向三相高压倾斜,我们预计2023年高低压及户用工商业各占一半。 2023年微逆翻倍以上增长、组串出货高增。我们预计2023Q1微逆出货约20万台+,同比翻4倍增长,2023年欧洲将成为公司微逆新增长点,2023全年预计出货160+万台,同比翻倍以上增长;2023Q1组串我们预计出货约7万台,环比持平,同比翻倍增长,光伏需求持续旺盛,2023全年我们预计出货40万台,同增60%。 投资建议我们维持此前盈利预测,预计公司2023-2024年归母净利润为27.8/47亿元,同增80%/69%,对应2023/2024年PE分别为22/13倍,考虑公司储能及微逆双轮高增长,我们给予公司2023年35倍PE,对应目标价407元,维持“买入”评级。 风险提示竞争加剧、政策不及预期等
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华安证券陈晓研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达92.13%,其预测2022年度归属净利润为盈利12.96亿,根据现价换算的预测PE为47.79。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级8家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为439.99。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,德业股份(605117)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子