浙江自然金融衍生工具（远期）的财务处理

一、进出口交易过程中货物交易的合同点和收付款点的外汇差异，在财务费用中以汇兑损益列支，调整成本费用。

财务费用里的汇兑损益“+”的就是产生“费用”，“-”就是冲减“费用”。举例来看，进口时期初1000美元应付款记为贷记应付款7000RMB（1000美元），借记库存品7000RMB。期末人民币贬值至8，则付款借记应付款7000RMB（1000美元），汇兑损益1000RMB，贷记存款8000RMB。因为人民币贬值进口库存商品的价值实际是提升了但是登记在册还是7000RMB，所以另外1000RMB成本换到了财务费用入账。

同理，出口时期初1000美元应收款至期末因人民币贬值带来1000RMB资产价值的提升从财务费用记录为-1000RMB的汇兑损益。也就是说相当于因为人民币贬值从财务费用减少了一部分，提升了利润。

浙江自然是出口企业，2018、2019两年美元升值，汇兑损益都是负的，提升了公司利润。20年美元贬值汇兑损益为正，减少了公司利润。

二、远期合约的资产负债表登记日和交割日之间的汇率差值，计入投资收益中的公允价值变动收益。

远期就是外汇期货交易，企业是产品的购买方，银行是产品销售方。站在整个国家宏观经济视角来说，中美汇率一般保持相对稳定，微观的外汇远期交易并不需要考虑产品（美元）的剧烈波动。好比12月10日浙江自然以5%的保证金买入一份1个月交付的土豆期货合约（假设合约约定10元购买10个，企业用自己的现金购买土豆这个期货）。如年末土豆价格上涨到11元一个，那这份合约就产生了10元公允价值变动收益，如跌到9元一个就产生10元公允价值变动损失，但是这个±10的公允价值变动损益都是纸面上的，因为企业并没有卖出合约获利。同理浙江自然购买的期货标的是“人民币”，我们只需把上述土豆的例子换成美元（合约约定10美元换70元人民币，企业用自己的美元（预期的收款）购买人民币这个期货，合约价值是700RMB），如果人民币贬值到71，那企业赚了10元公允价值变动收益，如升值到69则亏了10元公允价值变动损失。浙江自然购买远期外汇的目的在于对冲汇率风险锁定利润，财务报表显示的公允价值变动损益一般都是“纸面”的而非真实产生的损益。