五一假期消息及个人持股分析

假期消息
一、五一期间，人员流动创新高，电影票房、旅游业均迎来报复性复苏。其中国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%。
      这一点哪怕待在家刷新闻也能看出来，电影、旅游、机场等概念可能会借此冲高，观察持续性吧，重点还是在旅游。
二、4月中国制造业PMI回落至49.2荣枯平衡线下，表明经济恢复仍处于初期。
      经济复苏任重道远，各行业复苏也快慢不一，预计国家仍会延续较为宽松的货币政策，这点对股票市场有利。
三、假期期间中国期货市场休市，美糖出现了大幅回调的趋势。
       美糖的回调跌破十日线上升通道，短期会对国内白糖期货造成影响，观察后期走势是否会快速修复重回上升通道。

       假期其实消息面并没有什么太大的影响股市的消息，而股市连续反弹三天后能不能延续是关键，周五看量能及个股反弹力度是最强的一天，本周仅有两个交易日，但可能决定着反转还是下跌中继，跟着市场走，先不做判断，不全仓、不抄底，等趋势明朗最好。

       最后说说假期对自己持仓的两只股票的分析——
五洲特纸
1、首先五洲特纸管理层肯定是对纸浆价格下降力度有错判，高位增加了原料备货，导致原材料存货增加，提高了成本。（一季度末存货8.68亿，较2022年末增加31.68%；同期现金流净额减少5700万，同比增加27.35%）——利空
2、纸浆价格下跌主要是从三月份开始，纸浆采购到港入库周期3-5个月，成本价格传到没那么快。五洲的库存是一个月，价格传导会更快，二季度应该就可以看到业绩改善，其他纸业股可能没那么快。——中性
3、公司格拉辛纸持续提价，数码转印纸收益下游服装业复苏提价2000元/吨，箱瓦纸部分生产线停机改造，后续将转产特种纸提升盈利，同时公司还在扩产阶段，今年将实现林浆纸一体化，增强周期性风险抵御能力。——利好
4、纸浆价格跌了很多，但目前还没有没有到底趋势。

      总体来说，对造纸业影响最大的纸浆价格高启的日子已经过去了，也就是造纸业最困难的日子已经过去，业绩改善是板上钉钉的事。
      风险纸业成品价格后续是否下降以及下游需求的恢复提升力度和速度，主要产糖国新榨季产量复苏超预期。
南宁糖业

1、目前国内白糖缺口600万吨，而国内企业主要使用国内原糖，二季度原糖进口配额很难增加是市场明牌，6月将是需求缺口最大的月份，但也是抛储最可能的时候。——中性

2、主要产糖国巴西（20%）连续两个榨季低产量，新榨季尚未进入大规模开榨期，主要出口港口巴西桑托斯港口容量有限，物流仍是瓶颈问题；印度（19%）、泰国（9%）均受天气影响产量，且未看到有效改善情况；中国（6%），连续两年减产，产量为近十个榨季第二低，库存创下近十个榨季最低水平。——利好
3、节日期间美糖出现了大幅回调，目前走势未定；——利空
      假期消息
一、五一期间，人员流动创新高，电影票房、旅游业均迎来报复性复苏。其中国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%。
      这一点哪怕待在家刷新闻也能看出来，电影、旅游、机场等概念可能会借此冲高，观察持续性吧，重点还是在旅游。
二、4月中国制造业PMI回落至49.2荣枯平衡线下，表明经济恢复仍处于初期。
      经济复苏任重道远，各行业复苏也快慢不一，预计国家仍会延续较为宽松的货币政策，这点对股票市场有利。
三、假期期间中国期货市场休市，美糖出现了大幅回调的趋势。

       美糖的回调跌破十日线上升通道，短期会对国内白糖期货造成影响，观察后期走势是否会快速修复重回上升通道。

       假期其实消息面并没有什么太大的影响股市的消息，而股市连续反弹三天后能不能延续是关键，周五看量能及个股反弹力度是最强的一天，本周仅有两个交易日，但可能决定着反转还是下跌中继，跟着市场走，先不做判断，不全仓、不抄底，等趋势明朗最好。

       最后说说假期对自己持仓的两只股票的分析——
五洲特纸
1、首先五洲特纸管理层肯定是对纸浆价格下降力度有错判，高位增加了原料备货，导致原材料存货增加，提高了成本。（一季度末存货8.68亿，较2022年末增加31.68%；同期现金流净额减少5700万，同比增加27.35%）——利空
2、纸浆价格下跌主要是从三月份开始，纸浆采购到港入库周期3-5个月，成本价格传导没那么快。五洲的库存是一个月，价格传导会更快，二季度应该就可以看到业绩改善，其他纸业股可能没那么快。——中性
3、公司格拉辛纸持续提价，数码转印纸收益下游服装业复苏提价2000元/吨，箱瓦纸部分生产线停机改造，后续将转产特种纸提升盈利，同时公司还在扩产阶段，今年将实现林浆纸一体化，增强周期性风险抵御能力。——利好
4、纸浆价格跌了很多，但目前还没有到底趋势。


      总体来说，对造纸业影响最大的纸浆价格高启的日子已经过去了，也就是造纸业最困难的日子已经过去