甬金转债申购分析！！

新债基本息

~图片来自集思录

甬金转债（申购代码754995，配债代码753995 ，正股简称甬金股份，正股代码603005）

债券评级AA-级，评级一般

发行规模10亿，规模一般，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率50%，网上申购5亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为4~5%左右，中签率较低

回售条款有

下调转股价15/30，80%，条件很严苛

转股价值（越高越好）100.64，较高

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日甬金股份收盘价为53.41元/股，转股价为53.07元/股

得转股价值（100÷53.07）×53.41=100.64

转股溢价（越低越好）-0.64%，较低

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知甬金转债为100元，转股价值为100.64，公式得出

【（100-100.64）÷ 100.64】×100%=-0.64%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+0.8+1.5+2.5+3.0+115=123.6，票面利息尚可

纯债价值82.1345，纯债价值一般,纯债价值也就是常说的“下有保底”

公司介绍

浙江甬金金属科技股份有限公司主要业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售,产品覆盖精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域。经过多年努力,截至2019年末,已发展成为年产量超过120万吨的知名专业不锈钢冷轧企业。2019年公司被评为“中国制造业500强企业”。

公司成立于2003年8月，上市时间2019年12月。目前公司市值124.51亿，当前市盈率PE21.41，PB3.63。

公司亮点国内第一梯队的精密冷轧不锈钢板卷供应商

主营业务冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售。

所属行业 特钢Ⅱ

行业排名第31名

业绩情况

2021年度一季报净利润为 4.36亿元 同比增长68.25% ，总营收 224.87亿元 同比增长65.11%

近一年业绩报表详细

同行业相似的可转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为AA-，溢价率当前为-0.64%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给出了23% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在120~125左右，一签收益大概为230元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

PS本文出现的任何新债新股均不做推荐。打新有风险，申购需谨慎~~~

最后，愿看完文章的你可以中签~~ 据说分享、点赞和再看三连击可以提高中签率~

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