持有兆易三年了，先说缺点大股东持股比例过低，大股东

持有兆易三年了，先说缺点大股东持股比例过低，大股东和大基金每年大量减持，造成目前股价比较毛上涨。不过这都是中短期影响。对公司长期无影响，就是19年涨多了。优点先说目前主营业务norflash这个兆易相比较台湾那几个有模式优势兆易目前最先进55纳米相比较65纳米的也有成本优势，物联网时代nor有一定的成长空间。未来nor这块会小幅度增加。优势2，兆易mcu在国内非常牛逼，基本属于中高端mcu，目前行业缺货阶段，兆易明年下半年车规级风险量产，目前兆易是消费级和工控级mcu为主。这个国产替代有优势。优势3就是利基dram也就是内存，这个目前主要就是用在机顶盒这类设备，这个是长鑫代工17到19纳米，相比同行也有成本优势。所以兆易创新未来两到三年是有业绩保证。还有一个缺点就是思立微传感器这块，目前只有指纹识别，前途不太明朗。看汇顶科技就知道，还是要做更多种类传感器。目前兆易估值合理。国产替代其实很难，这波国内半导体公司也算好运，全球缺芯片，加速国产替代了，靠厂商自觉替代。进度非常慢，所以疫情和老美制裁逼着国内企业开始用国内企业，国产替代肯定是从低端开始然后替换到高端的，兆易创新目前产品属于中端，如果未来几年利润再次稳定成长，后续才有机会进入更大更高端的市场，目前几大主营业务天花板在那。基本也只能容纳兆易2000亿市值，我说的是合理，对比其他成熟设计公司pe30，也就是70亿利润。所以未来兆易创新还会拓展其他业务，半导体公司就是赢家通吃。靠技术吃饭，目前兆易创新整体节奏不错