外资和大佬组团买它

内容来源2020年6月4日微公众号“ETF和LOF圈”。

今日A股午后震荡走高，上证指数收盘上涨0.4%，报2930.8；深证成指上涨0.37%，报11180.6；创业板指上涨0.7%，报2166.38。从行业板块来，休闲旅游、航空机场和半导体涨幅居前，农业、零售等跌幅较大。两市成交额不足6500亿元，较昨日略有缩量。

北向资金今天净流入超过43亿元，已经实现了连续10天净流入。从周度数据来，北向资金本周净流入240.51亿元，对比前几周而言有所加速。

来源Wind

今日航空触底反弹具有较大意义，说明投资者对于当前经济恢复的预期较为乐观，风险偏好提升。从经济数据来，地产汽车发电量等数据都在好转。5月上中旬35城地产销量增速降幅收窄至-7%，5月前17天乘联会乘用车批发、零售销量增速分别为12%、-5%，较4月增速一升一降，需求稳中有升。5月前22天五大集团发电耗煤增速转正至19.4%，工业生产持续好转。

来源Wind

根据近期经济数据，华泰证券分析师认为，5月份是经济活动基本恢复正常、消费加速修复的关键节。工业生产通过一系列可观测的中高频数据基本确认向好，线下零售和餐饮可能加速回升，预计基建投资继续维持较快加码。二季度GDP增速大概率回到正增长。

对国内经济而言，内需未来的复苏速度可能快于生产，然而外需担忧并未消除。结构上，不同产业略有差异，整体上表现为生产修复快于消费、可选消费修复速度大于必选消费，高科技附加值产业修复快于传统产业。

近两天半导体行业又迎来了好消息。

昨晚，A股半导体产业的龙头公司兆易创新披露了非公开发行情况。据公开息显示，本次发行了2121.91万股，价格为203.78元/股，募集资金总额达到43.24亿元，将部分用于DRAM芯片研发及产业化项目。这又是一个国内市场巨大而当前自给率极低的半导体细分领域。

而更加引起大家关注的是本次定增的配售对象。

来源《兆易创新:非公开发行A股股票发行情况报告书》

从表格可以到，获配榜的第一名是一家外资机构——新加坡政府投资有限公司。光名字就已经猜得出来这家机构的身份，没错它具有政府背景，是新加坡最大的国际投资机构，平时的主要任务是管理新加坡的外汇储备，跨出新加坡国界向海外大举投资。这次定增，它获配了978.52万股，耗资19.94亿元，将成为兆易创新的第九大股东，持股比例达到2.17%。

获配榜的第二名同样也广泛引起了关注期货大佬葛卫东获配了736.09万股，金额高达15亿元。发行完成后，他的持股比例将从3.06%提升至4.48%，成为兆易创新的第五大股东。

受到这一消息刺激，兆易创新今天开盘即大涨，下午更是以涨停收盘。这个消息同样也令整个半导体行业振奋，半导体50ETF（512760）收涨2.13%。

来源Wind

此外，中芯国际的科创板IPO也有了新进展。

据上交所官网显示，昨天中芯国际已经进入了问询环节。还记得上市申请是在本周一才获得受理的，只间隔3天就已经进入了问询环节，直接刷出了科创板审核的新纪录。

来源上交所

据《科创板日报》采访的资深投行人士表示，这主要有两方面因。一方面是因为中芯国际之前已经在境外成熟市场上市，具有16年公众公司的天然属性，公司治理和息披露已经得到了严格的市场检验。另一方面就是国家战略支持，它浓厚的科创成色和战略地位也是获得提速的先决条件。

可以到，在中美科技摩擦不断、国产替代势在必行的大背景下，政策和资本都在为半导体行业的发展助力。

从政策层面，中芯国际IPO审核提速，体现了国家对以半导体为代表的高科技企业的大力支持；这具有示范意义，将有助于鼓励更多优质半导体企业回归和上市。从资本方面，新加坡政府+国内期货大佬不约而同地大举扫货A股半导体龙头，其实都是好国产替代加速下半导体行业的投资机遇，而资本参与度的提高也将进一步推动半导体领域的国产化替代进程。

我们近期也一直建议大家关注国产替代带来的投资机遇，同时也提示过大家，国产替代不仅仅局限于半导体行业，需要结合板块的波动特征以及自身风险承受能力去进行选择合适的投资品种。

具体来说，像半导体50ETF（512760）这样的品种波动率较高，对于普通投资者而言，需要有一定的耐心和风险容忍度。而像生物医药ETF（512290）、通ETF（515880）这些高科技行业也都是国产替代的重要领域，它们的波动则相对较小，对于风险偏好稍低的投资者而言，可能会更友好一些。

最后，还要提示一下海外疫情二次扩散的风险。美国非裔男子乔治·弗洛伊德遭白人警察暴力执法而死亡的事件，引发了全美愈演愈烈的抗议活动，而示威游行则有可能造成聚集性病例。日前，俄克拉荷马州一橄榄球运动员在参加一场抗议活动后，新冠病毒检测呈阳性；6月2日则传出明尼苏达州一国民警卫军军人确诊新冠肺炎，另有九人出现症状。因此，需要警惕疫情再次大规模扩散所引发的市场风险。

今天就这样，白了个白~

风险提示

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。基金资产投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。以上观仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。