又一个涨价来袭！

周一我的章中提示了赣锋锂业、洛阳钼业、华友钴业的投资机会，这两天天齐锂业上涨更好，有人就问我为什么当时没说天齐锂业呢

的确，天齐锂业和赣锋锂业一直以来都是锂矿双雄，现阶段二者走出差异的因前期它们的路线不同，天齐侧重于买矿，但赣锋则侧重于提高锂矿加工能力。几年下来，两公司出现了极大的差异

天齐锂业全球最大的锂矿供应商，拥有国内最多的锂矿资源，但债台高筑，今年计提了30亿的商誉减值（目前问题很多是我不写它的因）。

赣锋锂业全齐最大的金属锂生产商，也拥有锂矿，但加工能力更强，能够把低品位的矿提炼成高品位锂盐。

我们知道从锂矿到锂电池的路径是锂精矿→化学级锂精矿→电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂→锂电池

现阶段，由于欧美新能源车企主导的高镍三元材料成为趋势，高品位的电池级氢氧化锂紧缺并且涨价（氢氧化锂是高镍三元材料的必然选择），而赣锋锂业的加工能力就开始备受市场关注。这也是为什么特斯拉选择赣锋锂业的因。

所以，如果是炒锂矿涨价，天齐锂业弹性更大；但如果是炒锂盐，赣锋锂业更好。而且我们也知道，锂并不稀缺（锂可回收、回收率最高达98%），稀缺是将锂矿制备成高品位锂盐的能力。

同样的道理就是洛阳钼业和华友钴业，洛阳钼业胜在钴矿（铜钴业务占比超50%）、华友钴业胜在钴盐。

从产业链的角度上，明显这波是炒盐而非炒矿，因为赣锋和华友总体涨幅在天齐和洛钼之上。今天，天齐锂业和洛阳钼业强度要高于赣锋和华友，说明产业链短期进入了补涨状态，这是不是阶段性见顶的号大家要自己判断。

今天小米发布了5G手机小米10 ，在手机散热方面采用了6层石墨+VC管的全新散热模式。较传统的手机散热材料以石墨片+导热凝胶而言，在散热材料的成本上扩大了约3倍。预计随着手机对散热模组性能需求的加大，散热材料厂商碳元科技、中石科技、飞荣达将实在受益。

虽然因为疫情，手机出货量受到影响，但是存储器又传出涨价的声音。目前DRAM/NAND大厂的库存降低至3.7个月，这让最近存储器的现货价格和合约价格全面反弹。因此兆易创新、北京君正大涨。如果存储器景气度持续上升，对应的封测领域谁最受益呢，很多人会想到封测三杰（长电、华天、通富微电），但事实上，太极实业在存储器封测这个细分领域更强。

说到北京君正，相大家都不会陌生，昨天下午我也果断的在梅花桩中提示。如果不理解它的逻辑，可以翻我12月10日的章《下一盘大棋》。

这两天虽然都在说宏观调控会用基建来稳经济，但是盘面很奇怪，基建并不涨、科技股持续强势。是不是暗示，国家会坚持不在传统基建上放水，而是继续扶持新基建呢？

而所谓“新基建”，就是科技股、就是新能源。

大家晚安！