秋海山
伴随收入增长、消费升级、大国崛起、民族自，本土化妆品品牌培育、研发投入、品质提升，国民正在逐步走出对欧美品牌的盲目崇拜（尤其在家电、手机等领域趋势明显），化妆品消费拓展、市占提升及国产替代空间巨大（2018年占国内4000亿市场半壁江山，人均尚不足300元）。
丸美公司产品囊括眼部类、护肤类、洁肤类，丸美、春纪、恋火三大品牌定位不同消费需求，主品牌丸美切入中高端眼霜市场，具较强品牌认知度，尽可能锁定更广阔潜在市场，线上线下全渠道积极营销。
2011-2018公司营收复合增速14.4%，净利润复合增速13.8%，总体稳健，近两三年加速增长。
按近两年利润增速30%计，预计19年每股收益1.5，化妆品市场估值一般在35倍-40倍之间。合理股价52.5-60。
丸美核心利润来源中高端眼霜，未来两三年净利年化增长20%左右可期，套用“价值投资之父”格雷厄姆成长股估值公式。
V=1.15*（20*2+8.5）=55.78
7.5折是41.83，
5折是27.89。
40-55.78正是三季报包括社保在内机构大举扫货流通股30%的价格区间。
财务数据干净
毛利率68%+，
ROE30%+，
资产负债率22.25%，
收现率110%+，
应收帐款变现1天，
财务费用为负（有息负债为零），
......
风险经济下行压制可选消费，美妆投放不及预期，同业竞争加剧，高管骨干未持股致激励不足等。
（创微研报之丸美股份）
分享：
请输入验证信息：
你的加群请求已发送，请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
2人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答：www.marubi.cn详情>>
答：丸美股份的子公司有:8个,分别是:详情>>
答：丸美股份所属板块是 上游行业：详情>>
答：广东丸美生物技术股份有限公司主详情>>
答：丸美股份的注册资金是:4.02亿元详情>>
空铁WIFI概念今天涨幅达1.33%，空铁WIFI概念下个股情况
今日sora概念大涨2.87%收出光脚上影中阳线
今天快手概念涨幅达1.45%收出上影小阳线
使用《赢家江恩软件》官方看图分析该股>>
秋海山
丸美股份微研报
伴随收入增长、消费升级、大国崛起、民族自，本土化妆品品牌培育、研发投入、品质提升，国民正在逐步走出对欧美品牌的盲目崇拜（尤其在家电、手机等领域趋势明显），化妆品消费拓展、市占提升及国产替代空间巨大（2018年占国内4000亿市场半壁江山，人均尚不足300元）。
丸美公司产品囊括眼部类、护肤类、洁肤类，丸美、春纪、恋火三大品牌定位不同消费需求，主品牌丸美切入中高端眼霜市场，具较强品牌认知度，尽可能锁定更广阔潜在市场，线上线下全渠道积极营销。
2011-2018公司营收复合增速14.4%，净利润复合增速13.8%，总体稳健，近两三年加速增长。
按近两年利润增速30%计，预计19年每股收益1.5，化妆品市场估值一般在35倍-40倍之间。合理股价52.5-60。
丸美核心利润来源中高端眼霜，未来两三年净利年化增长20%左右可期，套用“价值投资之父”格雷厄姆成长股估值公式。
V=1.15*（20*2+8.5）=55.78
7.5折是41.83，
5折是27.89。
40-55.78正是三季报包括社保在内机构大举扫货流通股30%的价格区间。
财务数据干净
毛利率68%+，
ROE30%+，
资产负债率22.25%，
收现率110%+，
应收帐款变现1天，
财务费用为负（有息负债为零），
......
风险经济下行压制可选消费，美妆投放不及预期，同业竞争加剧，高管骨干未持股致激励不足等。
（创微研报之丸美股份）
分享：
相关帖子