05.26丨龙虎战

【盘面回顾与展望】

今天指数下探回升震荡走强，虽然指数走得不错，但是盘面比较乱，短线这边以抱团为主，赛道这边不停轮动。因为短线的抱团，所以中位股表现出强分歧，整体亏钱效应比较严重，中通客车都走出10连的高度了，但是带动下却并不强。而赛道轮动使得板块持续性比较差，所以整体来说今天短线并没有太好的机会。如果明天市场继续维持这样的一个局面，资金可能会找一些逻辑比较好的独立个股作为出口。另外明天是周五，又到法定摸奖日了。
【重点公司跟踪】

宏柏新材宏柏新材主要亮点在于三氯氢硅，这个品种去年解析三孚股份的时候提过。

由于下游多晶硅行业的持续高景气度导致，上游三氯氢硅需求将进入量的快速增长期。

最早提及这个品种的时候，光伏级三氯氢硅价格是从4000元涨到1万4元，后面到去年底涨到1万8，现在已经2万8了。

三孚股份产能6.5万吨，而宏柏新材3期产线，一期5万吨已经投产，二期5万吨今年下半年逐步投产，23年达产。成本方面，三孚股份当时做过调研，成本是3500-4000左右，宏柏新材估计差不多，随着二期产能的投放，业绩有望加速释放。

另外公司同时进军气凝胶领域，目前气凝胶龙头晨光新材仍在高位运行，在解决低温环境磷酸铁锂电池保温和高温环境三元电池热失控扩散方面，气凝胶得到了关键两条电池路线的共同认可，是锂电隔热的首选材料，公司募投项目1万立方米气凝胶产能，预计将于2022年率先释放2000立方米，或将率先应用于锂电领域。明年也有望贡献近2亿营收。

川恒股份2021年以来磷矿石价格上行，创2008年以来新高。

需求方面，种业种植和新能源景气度的不断攀升；供给方面，“十四五”严控产能，加上俄乌冲突等影响下磷肥供给压力大，未来磷矿价格仍有上涨动力。

公司主业磷酸一铵（消防级）、磷酸二氢钙（饲料级）均处于景气周期，目前公司现有磷矿资源包含小坝磷矿、新桥磷矿、鸡公岭磷矿、老虎洞磷矿（49%）权益，合计权益产能745万吨/年，其中小坝磷矿50万吨/年，新桥磷矿200万吨/年产能均已正常运行，鸡公岭磷矿、老虎洞磷矿正在建设中，平均品位高于25%，属于较为优质的磷矿资源，未来将有效保障磷化工产品产业链延伸。

在磷化工产品产业链延伸方面，公司携手国轩集团、欣旺达下游新能源龙头企业于贵州省福泉县、瓮安县拟打造新能源产业一体化基地，远期规划的磷酸铁产能达160万吨/年，磷酸铁锂产能10万吨/年，在汽车电动化的大时代背景下有望成为新能源行业上游原材料龙头企业，未来有望进入高速发展期。

视觉中国公司打造的海外视觉艺术数字艺术品平台——Vault by 500px正式上线测试。目前国内NFT平台并不允许C2C的交易，而该平台立足海外，不受政策监管。

海外NFT交易平台市场空间广阔，如OpenSea目前交易总额已达300亿美元，平台收取2.5%的手续费。视觉中国公告中表示，公司于2016年收购全球知名图片库Corbis资产，拥有4000多万张老照片或“原始照片”（Vintage Print），其中有大量具有历史收藏价值的影像资料，内容基本上涵盖了20世纪以来所有经典的历史瞬间，是不可复制的人类文化遗产；

2018年收购并经营全球领先的摄影师社区500px，500px覆盖195个国家，注册用户超过2000万，50万签约创作者；

并与国内外近 300 家专业版权内容机构建立紧密合作关系。Vault by 500px有望充分挖掘Corbis和500px的价值，Vault by 500px平台的上线可能会对公司业绩产生积极影响。