神秘之韵
核心观点 1、自上而下维度我们认为,通用景气度伴随社融回升+库存周期逐步见底+疫情防控精准化有望持续受益,看好通用激光、机床、刀具、起重机、减速机、工控伺服、气体等。 2、细分赛道之工业基础件(减速机、链条)看好国茂股份、征和工业。
标的1减速机—国茂股份 [礼物]基本面更新 1)捷诺在锂电浆料搅拌减速机市场具备领先优势,在冶金、水利等领域取得突破,23年预计年产能9万台,有望贡献更多增量。 2)谐波减速器目前月产能2500台,未来有望充分受益工业机器人发展。 3)光伏跟踪支架减速机新品交付中博进行测试,预计23年有望贡献营收。 4)工程机械收到中联重科第一批塔机回转减速机订单,后续有望贡献增量。 5)风电等公司也在横向拓展新业务单元。 6)传统领域减速机伴随行业正β,公司α有望凸显。 [礼物]盈利预测我们预计公司22-24年净利润分别为4.7/6.1/7.8亿,对应PE分别为28.5/22.0/17.2X,维持买入评级!
标的2链条—征和工业 [礼物]公司链条分4块1)摩托车链条受益于大排量摩托车β,量价齐升,公司客户主要为春风、钱江、本田ckd等,未来有望继续与DID链条pk,切入海外品牌;小排量摩托车链条稳中有升。2)农机链公司为国内农机前装市占率第一品牌,国家粮食安全叠加农机渗透率提升,农机链有望持续增长。3)汽车链之前体量较小,收购瀚通导入前装优质客户(长安、长城、比亚迪、上汽等)有望持续贡献业绩。4)工业链未来重要看点,有望在冶金、伐木、油锯等释放业绩;此外,船舶链条战略和技术属性比较强,公司获得国家研发补助,已批量交付。 [礼物]盈利预测我们预计公司22-24年净利润分别为1.7/2.3/3亿,对应PE分别为24/18/14X,维持买入评级!
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色情、反动
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答:国茂股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:国茂股份的注册资金是:6.62亿元详情>>
答:国茂股份所属板块是 上游行业:详情>>
答:每股资本公积金是:1.73元详情>>
答:减速机的研发、生产和销售。详情>>
当天电子身份证概念主力资金净流入1.53亿元 数字认证、科创信息涨幅居前
目前风沙治理概念大跌4.33%,等距时间工具显示今天是时间窗
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
金融科技概念高人气龙头股兆日科技涨幅20.09%、飞天诚信涨幅20.0%,金融科技概念下跌1.56%
周一电子政务概念大跌4.17%,延华智能、ST英飞拓跌停
神秘之韵
【天风机械】通用机械基础件推荐逻辑 221104
核心观点 1、自上而下维度我们认为,通用景气度伴随社融回升+库存周期逐步见底+疫情防控精准化有望持续受益,看好通用激光、机床、刀具、起重机、减速机、工控伺服、气体等。 2、细分赛道之工业基础件(减速机、链条)看好国茂股份、征和工业。
标的1减速机—国茂股份 [礼物]基本面更新 1)捷诺在锂电浆料搅拌减速机市场具备领先优势,在冶金、水利等领域取得突破,23年预计年产能9万台,有望贡献更多增量。 2)谐波减速器目前月产能2500台,未来有望充分受益工业机器人发展。 3)光伏跟踪支架减速机新品交付中博进行测试,预计23年有望贡献营收。 4)工程机械收到中联重科第一批塔机回转减速机订单,后续有望贡献增量。 5)风电等公司也在横向拓展新业务单元。 6)传统领域减速机伴随行业正β,公司α有望凸显。 [礼物]盈利预测我们预计公司22-24年净利润分别为4.7/6.1/7.8亿,对应PE分别为28.5/22.0/17.2X,维持买入评级!
标的2链条—征和工业 [礼物]公司链条分4块1)摩托车链条受益于大排量摩托车β,量价齐升,公司客户主要为春风、钱江、本田ckd等,未来有望继续与DID链条pk,切入海外品牌;小排量摩托车链条稳中有升。2)农机链公司为国内农机前装市占率第一品牌,国家粮食安全叠加农机渗透率提升,农机链有望持续增长。3)汽车链之前体量较小,收购瀚通导入前装优质客户(长安、长城、比亚迪、上汽等)有望持续贡献业绩。4)工业链未来重要看点,有望在冶金、伐木、油锯等释放业绩;此外,船舶链条战略和技术属性比较强,公司获得国家研发补助,已批量交付。 [礼物]盈利预测我们预计公司22-24年净利润分别为1.7/2.3/3亿,对应PE分别为24/18/14X,维持买入评级!
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