9.16个人观点:短线看油、气、煤炭和不锈钢等涨价题材，中长线继续看锂电和光伏

这两天粉丝增长的比较快，平均每天增长超过2000个，感谢大家的任。

但是也有让我很生气的事，有一些股友，你直接复制我的文章内容也就算了，可是你居然也不顺便说一下内容出处，也太不尊重像我这样的原创作者了吧。

比如昨天早盘文章的磷化工板块总结，是我前天晚上花了超过4个小时的时间查阅一堆的资料进行整理出来的，搞的我眼镜都疼了，免费分享给大家看了，可是好多所谓的V直接复制过去，也不说一下出处，那对不起了，我只能看见一个，拉黑一个了。

最后就是，每天整理、查阅各种资料很辛苦，最近两天搞的眼睛都疼了，欢迎觉得有帮助的股友打赏，金额不重要，认可最重要，我相越大方的人心态会越好，收益也会越来越好的。

闲话说完，说回今天的操作，昨天锂电又继续分歧:西藏珠峰、盛新锂能、雅化集团、西藏矿业、中矿资源等都是绿盘，只有西藏城投、赣锋锂业等涨的还可以。分歧的原因就是前天的锂矿拍卖超预期，大家都想着是冲高兑现的机会，也就是所谓的过分一致就会分歧。不过我觉得现在就开始兑现锂矿、锂盐股的人是没有格局的，这才哪到哪啊，后面的空间才是星辰大海。

其他方面，昨天表现最好的是风电，几个核心票都板了；然后是光伏以及石油板块。

今天的行情，临近小长假，资金都会谨慎一些，所以增量资金可能会减少。

从短线来看，重点留意一下涨价题材，不过涨价题材肯定是短线的，因为随时可能会有村长、会长之类的出来发话，批评一下，那么对涨价题材就会影响很大。所以对涨价题材谨慎追高、谨慎重仓。

商品现货看盘的APP叫:开盘啦；以及 生意社 官网。

涨

涨价题材一、磷化工:主要是黄磷和磷酸

大宗商品咨询机构百川盈孚发布数据显示，9月15日黄磷报价为60082元/吨，一举站上60000元整数关口，较年初上涨约280%；受原料黄磷影响，磷酸价格同步出现上涨，当日报价为13490元/吨，较年初上涨约173%。百川盈孚表示，黄磷市场目前现货紧张，短期内黄磷价格持续偏强运行，个别企业参考报价达到70000万元/吨；而磷酸市场供应减少，价格持续攀升，由于原料货紧价贵，部分厂家装置已停机。

1、黄磷

1)*ST澄星黄磷产能18万吨/年，位于云南，受限产影响。

2)兴发集团黄磷产能16万吨/年，位于湖北，不受限产影响。

3)云图控股黄磷产能6万吨，位于四川，不受限产影响。

4)云天化黄磷产能3万吨，位于云南，受限产影响。

5)天原股份:黄磷产能2.5万吨，位于四川，不受限产影响。

2、磷酸

1)中毅达:磷酸产能300万吨/年。

2)云天化:磷酸226.5万吨/年。

3)*ST澄星:磷酸产能72万吨/年。

4)兴发集团:湿法磷酸产能70万吨/年。

5)湖北宜化:磷酸产能60万吨/年。

6)六国化工:磷酸产能40万吨/年。

涨价题材二、氟化工:主要是制冷剂(对应上面第一张图的四氟乙烷)和PVDF涨价

这里面就看两只就行了:

1、三美股份；(昨天板了)

2、巨化股份。(昨天板了)

涨价题材三、固体烧碱，这里我把烧碱和纯碱放一起

纯碱为碳酸钠，化学式Na₂CO₃，属于盐类;

烧碱为氢氧化钠，化学式为NaOH，为一种具有很强腐蚀性的强碱。

烧碱:

中泰化学:离子膜烧碱设计产能132万吨/年。

北元集团:80万吨/年离子膜烧碱产能。

君正集团:是内蒙古地区氯碱化工行业的龙头企业，公司烧碱产品产能55万吨。

纯碱:

三友化工:纯碱产能340万吨(权益产能286万吨)。

山东海化:280万吨。

中盐化工:目前产能240万吨,，正在收购发投碱业140万吨，在建90万吨，未来将成为国内第一大纯碱生产企业。

远星能源:180万吨。

和邦生物 :128万吨。

*ST双环:110万吨。

云图控股:70万吨。

华昌化工:60万。

涨价题材四、环氧氯丙烷:作为一种重要的有机化工原料和石油化工的重要中间体，环氧氯丙烷主要用途是用于制环氧树脂，也是一种含氧物质的稳定剂和化学中间体，环氧基及苯氧基树脂之主要原料。环氧氯丙烷的上游产品为甘油、丙烯；下游产品为左旋肉碱、共聚型氯醇橡胶、均聚型氯醇橡胶、合成甘油、环氧树脂。

中化国际（600500.SH）公司是在中间体及新材料、农用化学品、聚合物添加剂、天然橡胶等领域具有核心竞争力的国际化经营大型国有控股上市公司，拥有10万吨/年环氧氯丙烷产能，处于行业领先地位。

滨化股份（601678.SH）:公司是我国三氯乙烯、油田助剂供应商和重要的环氧丙烷及烧碱产品生产商，国内最具影响力的油田助剂厂商之一，在国内化工氯碱行业内享有良好的知名度和美誉度，拥有环氧氯丙烷产能7.5万吨/年。

002165 红宝丽:公司打造环氧丙烷及衍生物产业链，主要从事环氧丙烷衍生品，包括聚氨酯硬泡组合聚醚、特种聚醚、异丙醇胺系列产品，以及新兴材料聚氨酯保温板的研发、生产和销售；

002408 齐翔腾达为进一步推动公司化工行业先进技术的引入，形成比较完善的丙烷-丙烯-环氧丙烷的碳三产业链布局，公司先后引美国UOP的Oleflex生产工艺，投资建造70万吨/年丙烷脱氢项目；

603026 石大胜华:公司拥有环氧丙烷产能7万吨；

600308 华泰股份化工产品是公司两大核心业务之一，全资子公司东营华泰化工集团具备年产8万吨环氧丙烷的能力；

涨价题材五、石油和天然气(重点):油和气，这两个我放在一起。

油价从8月底起稳步攀升，在国际组织预言10月需求大幅反弹之际，飓风艾达和热带风暴尼古拉斯导致美国墨西哥湾沿岸油产恢复缓慢，仍有四成产能未恢复。

周三美油WTI和布油分别一度冲破73和76美元，刷新逾六周最高，美国天然气期货也大涨7%至七年半高位。

9月15日周三，据美国能源息署EIA的官方统计，9月10日当周，美国EIA原油库存骤降642.2万桶，几乎是预期降幅357.4万桶的近两倍，也是前值降幅152.8万桶的四倍多。

而且，昨晚美国石油股普遍收涨，卡隆石油涨约8.6%，EOG资源涨超8.3%，Murphy石油和CLR涨超8.1%，马拉松石油涨约7.7%，Cimarex能源涨超7.4%，Devon能源涨约7.3%，APA涨超6.5%，西方石油公司涨约6.1%，FTI涨超5.8%，斯伦贝谢涨约5.7%，Hess涨超5.4%。

1、石油&油服 广汇能源、中曼石油、洲际油气、龙蟠科技、中国石油、中国石化、上海石化、中海油服、中油工程、海油工程、海油发展、博迈科。

2、天然气:叠加煤炭和石油的广汇能源、集石油石化+碳中和+天然气+海工装备+低价于一体的山东墨龙以及5cm的ST中天后排空间更安全。

洲际油气（苏克气田项目天然气储量丰富，项目3+25年的勘探开发一体化合同已经获得政府批复，公司的运营区块主要集中在哈萨克斯坦，主力在产项目马腾油田和克山油田均位于哈萨克斯坦滨里海盆地，是国际公认的油气富集而勘探开发程度较低的区域之一，油气占比97%）

广汇能源（国内经营规模最大的陆基LNG供应商，有加气站总数近200座，煤制LNG产量0.8亿方米,LNG储能60万吨(一期),此外新疆广汇准东喀木斯特40亿方/年煤制天然气项目目前已取得批复文件，投资1992亿元建设200万吨LNG接收码头,接收产能300万吨）

杰瑞股份（民营油气设备领军企业，在电驱压裂方面处于国内领先，其他产品包括钻井设备、固井设备、天然气压缩、高压管汇等产品。公司主要客户为中石油，占收入比重40%，从收入属地看，70%为国内，30%为国外）

石化机械（装配覆盖钻采装备、钻完井工具、集输储运装备三大领域，是中石化旗下唯一机械装备平台，是中石油、中海油、国家管网公司的天然气装配供应商（压裂车、海洋钻井平台、天然气压缩、油气钢管），具备天然气、页岩气、煤层气开发装配一体化解决方案。公司牙轮钻头产品全球占有率20%，公司收入比重，92%在国内，8%为国外，受益国内天然气资本开支）

中曼石油（ 国内最具实力的国际化钻井工程大包服务承包商和高端石油装备制造商,相关业务收入17.5亿元,主营占比超95%;18年1月,公司以8.6687亿元成功竞得新疆塔里木盆地占地1095.937平方公里的温宿区块石油天然气勘察探矿权）

中油工程（陆地油气工程龙头,公司是中国石油集团下属唯一供应商,国内市占率较高;拥有300亿方天然气产能,并且在夭然气管道关键装备国产化等领域处于行业领先地位,18年LNG业务实现新突破,签约了浙江君安、江苏LNG接收站三期、深圳LNG接收站等项目）

海油工程（海洋勘探小龙头,国内惟一的大型海洋油气开发工程总承包公司,拥有我国迄今为止自主铺设的最长海底管线,产品涉及LNG接收站和液化工厂工程;先后为中国海洋石油有限公司、康菲、壳牌、沙特阿美等众多国内外客户开发海上油气资源提供工程服务）

惠博普（一流的天然气服务提供商,公司是三大石油公司及其下属企业的合格供应商,取得阿联酋多家石油、天然气公司的准入资格;亚马尔LNG项目首条年产550万吨LNG生产线建成投产,中俄东线天然气管道项目稳步推进）

道森股份（公司主要从事石油、天然气及页岩气钻采设备的研发、生产和销售，主要产品为井口装置及采油（气）树、井控设备、管线阀门等油气钻采设备）

山东墨龙（国内老牌抽油杄设备供应商;公司主营抽油杆、管材、钢管等,主要用于石油、天然气煤层气、页岩气等能源的钻采;）

石化油服（中石化集团内唯——家经营工程技术服务的主体公司,主营为地球物理、钻完井、测录井等综合服务,位居全球油服行业第四位;拥有678台陆地钻机,14座海上钻井平台、78台地震仪主机,127套成像测井仪,401套综合录井仪,150台2500及3000型压裂车等专用设备。）

中海油服（ 亚洲近海油气服务行业龙头,拥有32座自升式、11座半潜式钻井平台,具有国内最强大的海上油气勘探开发设备和技术实力;公司服务贯穿海上石油和天然气勘探、开发及生产的各个阶段）

涨价题材六、煤炭和不锈钢(重点):期货方面，黑色系夜盘大涨，不锈钢期货主力合约涨逾5%，动力煤涨超4%，刷新历史新高；焦煤涨超4%，焦炭涨超3%。

1、不锈钢:就看太钢不锈；

2、煤炭:

1）中报超预期、市场价销售、预期估值更低的公司，山西焦化、兰花科创、盘江股份、昊华能源、山煤国际；

2）行业龙头及区域龙头，陕西煤业、中煤能源、兖州煤业、山西焦煤、潞安环能、淮北矿业、中国神华；

3）积极转型新能源的煤炭公司，华阳股份、中国旭阳集团。

其他还有:ST安泰(煤炭和钢铁叠加)、ST大有(有矿)、ST荣华(市值最低)、美锦能源(叠加氢)、神火股份(叠加铝)、广汇能源(国内唯一一家同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业)。

涨价题材七、有机硅产业链，分为5个方向

1、有机硅

合盛硅业【603260】:既是工业硅，又是有机硅龙头，公司拥有机硅单体产能58万吨。

新安股份【600596】我国第二大有机硅单体生产企业，拥有有机硅单体权益产能54万吨；围绕有机硅单体合成，形成硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成、下游制品加工的完整产业链。

兴发集团【600141】公司有机硅产业综合实力跻身国内第一 梯队；公司有机硅单体产能36万吨。

东岳硅材【300821】中国有机硅行业中生产规模最大的企业之一，具备年产30万吨有机硅单体的产能。

三友化工【600409】拥有有机硅单体年产能20万吨，是华北最大的有机硅生产基地。

鲁西化工【000830】拥有年产20万吨有机硅项目，公司氟硅化工产业链的产品包括有机硅。

2、三氯氢硅光伏级氯氢硅是作为制造多晶硅的主要原料

三孚股份【603938】公司已拥有6.5万吨三氯氢硅产能1万吨高纯四氯化硅产能、5.6万吨氢氧化钾产能以及10万吨硫酸钾产能，其中三氯化硅在光伏和电子领域应用需要更高技术要求及生产门槛。

新安股份:具备8万吨/年三氯氢硅产能。

3、多晶硅:主要用于生产单晶硅

特变电工:多晶硅料龙头，目前公司多晶硅设计年产能6.6万吨，今年实际产能预计7.5万吨。此外，内蒙古硅材料公司10万吨多晶硅项目6月下旬已经开工，建设周期大约18个月。

通威股份:硅料和电池双龙头，多晶硅行业最高水平，多晶硅毛利率高达69.39%，明年多晶硅产能33万吨，电池产能总规模超过55GW。

4、单晶硅:隆基股份、中环股份、京运通、上级数控。

5、氯甲烷:也就是一氯甲烷，分子式为CH3Cl，又称甲基氯，为无色易液化的气体。主要用于合成甲基氯硅烷，而甲基氯硅烷是制备有机硅材料不可或缺的原料。

目前，直接法是工业化生产甲基氯硅烷的唯一方法。其工艺路线是首先将硅矿石（二氧化硅质量分数大于99%）在1400℃下进行碳还原，冷却得硅块；硅块经破碎、磨粉，得到一定粒径的硅粉；硅粉与氯甲烷（CH3Cl）直接反应，合成甲基氯硅烷。

投资标的:

1)氯甲烷涨价最大受益是新安股份:新安股份是国内为数不多的同时生产草甘膦和有机硅，并形成协同效应的企业之一。公司运用草甘膦生产过程中产生的副产物氯甲烷，进行有机硅生产，围绕有机硅单体合成，搭建从硅矿冶炼、硅粉加工、单体合成、下游制品加工的完整产业链，形成硅橡胶、硅油、硅树脂、硅烷偶联剂四大系列产品，为行业内极少数拥有全产业链优势的有机硅企业。

“新安股份创建了独一无二的‘草甘膦-氯甲烷-有机硅’循环经济体系，回收草甘膦生产中的废气氯甲烷用于有机硅生产，同时将有机硅生产过程中副产品的盐酸用于草甘膦生产，实现了资源最大化的综合利用。这就是公司在业内拥有最高的有机硅和草甘膦毛利率之法宝。”平安证券高级研究员程磊认为。

这种成本优势使新安股份在这两种产品上都拥有高于同行的毛利率水平。早在2008年的年报就显示，新安股份草甘膦平均利润率42.46％，有机硅利润率34.81％。

2)宏达新材:甲基氯硅烷年实际产能达到9万吨。

8月16日晚间公告，控股股东上海鸿孜所持公司股份将被执行司法拍卖；

9月13日晚间公告，持股9.98%的股东江苏伟伦投资管理有限公司拟减持不超3%股份

3)巨化股份公司甲烷氯化物总产能约65万吨/年。自用外，年外销一氯甲烷约13万吨、二氯甲烷约23万吨、三氯甲烷约2.5万吨。

4)鲁北化工公司主营产品为甲烷氯化物，具体包括一氯甲烷、二氯甲烷和三氯甲烷，甲烷氯化物的产能22万吨。

5)清水源（300437）拥有3万吨氯甲烷产能，10万吨新产能于3月底进入试生产，公司氯甲烷属于废酸液回收利用项目，成本优势明显。(短期涨幅太高，有被关小黑屋风险)

6)江天化学（300927）拥有2万吨氯甲烷产能，公司在投资者互动平台称可用于集成电路蚀刻剂、丁基橡胶、有机硅和农药等。

涨价题材八、金属镁:

云海金属（002182）是国内镁业龙头，原镁产能10万吨，镁合金产能18万吨，受益镁价快速上涨。

濮耐股份（002225）拥有从菱镁矿的采选、加工一直到后端镁质耐火材料制品生产、销售的完整产业链。

九、中长线还是要看锂电产业链:分歧两天了，但是短线分歧不改长期的上行趋势

【锂盐】重点看产能

1、中矿资源:现有锂盐累计产能3.7万吨，其中包含的6000吨氟化锂为全球最大产能。

2、盛新锂能:现有锂盐产能4万吨，2022年预计会达到6万吨

3、雅化集团:现有锂盐产能4.3万吨，2022年预计会达到7.3万吨。

4、天齐锂业:现拥有锂盐产能4.48万吨。

5、赣锋锂业:现拥有锂盐产能12.31万吨。

6、江特电机:现有锂盐产能3万吨。

【锂矿】重点看盐湖

1、西藏矿业:184万吨LCE储量。

2、西藏珠峰:超过200万吨LCE储量。

3、西藏城投:390万吨LCE储量。

三元电池正极材料:镍锰钴

1、镍锰钴全都有:格林美。

2、镍:

鹏欣资源:公司持有澳洲上市公司CLean TeQ 16.17%的股份。Clean TeQ旗下Sunrise镍钴钪项目，是世界上最大钪矿项目及镍钴品位较高的镍钴矿床之一，也是目前除非洲以外，少数可以达到量产的大型镍钴矿床，目前正在积极开展项目可研工作。

盛屯矿业:（去年8月）全资子公司宏盛国际拟对华玮镍业增资550万美元，增资完成后，公司持有华玮镍业55%股权。由华玮镍业与永青科技设立的子公司恒通亚洲合资在印度尼西亚设立友山镍业，华玮镍业持有友山镍业65%股权。友山镍业在印度尼西亚纬达贝工业园投建年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目。

3、锰:湘潭电化:电解二氧化锰全球龙头;红星发展: 高纯硫酸锰全球龙头。

4、钴:华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业。

磷酸铁锂电池正极材料:磷酸铁和工业级磷酸一铵

安纳达:主业钛白粉产能为8万吨/年，现有磷酸铁产能5万吨，2022年将达到10万吨。

川恒股份:全球产销量最大同时也是国内出口量最大的工业级磷酸一铵生产企业，拥有工业级磷酸一铵产能40万吨/年，饲料级磷酸氢钙产能合计55万吨/年，磷石膏产能200万吨/年；公司旗下襄阳基地白竹磷矿年产100万吨磷矿石生产规模已基本建设完毕，正在进行矿山验收，达产后富余部分磷矿产品将对外销售。近期公告与国轩集团签署框架协议和合作协议，拟在磷系电池材料、氟系电池材料领域开展合作。共同规划建设不低于50万吨/年产能的电池用磷酸铁生产线，并根据市场情况和国轩集团需求情况，进一步扩大生产规模。

新洋丰:磷酸一铵180万吨（含工业级磷酸一铵15万吨），位居全国第一；硫酸280万吨，钾肥进口权30万吨（磷复肥企业唯一），磷矿浮选320万吨，集团拥有磷矿5亿吨。公司拟投资25-30亿元用于建设20万吨/年磷酸铁，首期项目5万吨/年磷酸铁将于2022年2月建成投产。

云图控股:公司目前拥有农用磷酸一铵产能43万吨/年，工业级磷酸一铵产能10万吨/年。

负极材料中国宝安，杉杉股份，璞泰来和中科电气。

电解液:天赐材料，新宙邦，江苏国泰。

电解液核心的材料电解质锂盐六氟磷酸锂（LiPF6，简称六氟）:多氟多，天际股份，延安必康、永太科技。

电解液核心的材料电解质锂盐双氟磺酰亚胺锂（LiFSI，简称二氟）:多氟多，世龙实业，永太科技，天赐材料，ST华钰、石大胜华。

电池溶剂:石大胜华，奥克股份，卫星石化。

电池隔膜:

恩捷股份，市占率30%。

星源材质，市占率13%。

长园集团，持有中材锂膜26.03%的股份，中材锂电隔膜排名国内第三，深度绑定宁德时代。

沧州明珠:公司锂离子电池隔膜的年设计产能目前是2.9亿平方米。

铜箔:有诺德股份和超华科技。

十、光伏产业链之BIPV:中长线题材

9月14日中午，国家能源局公布了全国整县推进试点的申报情况。

全国共有676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点，试点工作要严格落实“自愿不强制、试点不审批、到位不越位、竞争不垄断、工作不暂停”的工作要求。

此外还公布了光伏开发企业的签约情况(见下图)

投资机会:

1、签约企业:正泰电器、中来股份、林洋能源、中利集团、东南网架；

2、储能:BIPV提升储能产业发展，储能三剑客:百川股份、科士达、科华数据；

3、异质结电池:异质结电池是目前光伏发电的转化率最高的

京山轻机、爱康科技、苏州固锝、拓日新能、中利集团

4、光伏电站营运:晶科科技、太阳能、京运通、林洋能源、东旭蓝天。

十一、风电:我觉得今天的持续性不强了，但是还是把核心股发一下

1、优质的风电企业，建议关注天顺风能、金风科技、大金重工、东方电缆、中材科技等。

2、成本下降刺激下中标和出货量大幅提升的二线整机企业，重点推荐运达股份和明阳智能。

3、具备出口、国产替代等强逻辑的风电零部件龙头，重点推荐日月股份，建议关注新强联、金雷股份和广大特材。

十二、ST类:重点看*ST澄星、*ST德新、ST华钰、ST安泰、ST荣华、ST大有。

基本就是这些内容了。

注:以上不构成任何投资建议或操作建议，据此操作盈亏自担。

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