将军 | 0713 科技股最大的对手盘

今天领跌的板块是芯片，芯片股大跌的直接诱因是大基金又减持了。

瑞芯微公告，持股6.22%股东国家集成电路产业投资基金拟减持不超过1.3%的公司股份。

周末才公告减持太极实业，今天又来了！关键是瑞芯微才上市一年多，可见，科技股最大的对手盘不是机构，不是游资，而是大基金！

做早参到这个消息的时候，并没有当回事，因为印象中，大基金已经减持过N次了，市场其后该怎么走还怎么走，尤其是当下过万亿级别的成交，减持的部分都不够市场塞牙缝的。

所以今天市场的反应有过度了，如果明天不出现修复，那么大家应该警惕起来，这种万亿级别的成交难道连这小利空都不能承受吗？

毛衣毡和疫情其间，大家追求“稳增长”，所以各行业的龙头，也就是茅系列，业绩预期最能稳定增长，受到资金追捧；而现阶段A股对业绩的要求更高了，追求“高增长”。

从稳增长到高增长，这背后与整个环境密切相关，大家可以细心体会一番。但这个高增长期望，不要说金融地产顶不住，就连股王茅台也顶不住。

全市场，大概只有锂电能满足资金的要求，既有广阔的成长空间，又有高增长的利润增速摆在眼前。

所以，我们到平安，万科A，海螺水泥，格力等不断创下调整新低，与宁德时代这些不断创新高的个股形成了鲜明的对比。

面对动不动就业绩翻倍的新能源和半导体，喝酒吃药那百分之几十的增长也黯然失色了，市场实在太极端了。

现在A股市场还是以震荡结构为主，去年A股在3500，现在的A股还是在3500，但很多的个股却是不断的创出新高，很多个股在不断的下跌，市场一直在轮番推动不同的个股，只是我们的思路，不可能一直跟上。

这些不同的个股，最大的共同就是能满足市场对增长预期的苛刻要求，这大概就是市场最大的秘密了。

所以，下半年我们要避高就低，主动埋伏，轮动到一次，差不多就能跑赢市场了，因为市场就是个震荡，追高反而最不合算。

最近又有私募发致歉，年初的时候清仓了新能车，重仓了港股互联网，跟市场的方向完全相反，结果市值回撤过大，只好出来道歉。

今年到私募道歉好几次了，也算是市场风格极端的另一种表现了。