福利！A股一全球级种业龙头获机构青睐 后市腾飞可期

大数据剖析资金动向！获取更多精彩、有料的股市资讯尽在“聚股票”（jugupiao）

首次“买入”评级

【东睦股份(600114)、股吧】（600114）

【东方证券(600958)、股吧】：公司是国内粉末冶金龙头。汽车粉末、压缩机粉末及软磁等业务是公司主要收入和盈利来源，汽车粉末收入比重60.2%，软磁收入比重9%左右，预计随着汽车VVT、变速箱粉末件等配套规模扩大，汽车粉末比重有望继续提升。软磁业务运用市场空间大，预计其盈利贡献比重有望逐步提高。预测2018-2020年EPS为0.60、0.70、0.80元，可比公司为汽车零部件相关公司，可比公司18年PE平均估值17倍，目标价10.2元，首次给予买入评级。

【南山铝业(600219)、股吧】（600219）

中泰证券：公司实际控制人为中国500强企业—南山集团，并依托区位优势，致力于打造电力-氧化铝-电解铝-铝加工一体化产业链条，是目前全球短距离、最完整铝产业链，其业务重心位于后端高附加值的铝材深加工领域。公司已经打通上下游产业链，并按照“拓展上游+强化中游+延伸下游”的发展战略持续向纵深推进，传统业务盈利能力稳健，高端制造项目相继步入收获期。预计公司2018/2019/2020年归母净利润分别为19.9/27.7/34.8亿元，对应EPS分别为0.22/0.30/0.38元，目前股价对应的PE估值水平则分别为12X/9X/7X，考虑到公司的成长性以及可持续盈利能力，首次覆盖，给予“买入”评级。

隆平高科（000998）

太平洋证券：世界种业龙头初现。在南美市场，2017年组建开曼基金，2018年8月引入战投，巴西业务前景可期。在东南亚市场，组建研发中心，三地设立分公司，杂交稻的广大潜在市场带来巨大想象空间。公司当前海外收入占比较小，未来发展潜力巨大。基于公司水稻种子隆两优和晶两优的市场认可度逐步提高、玉米种子并购后业绩增厚、公司在海外市场的巨大潜力，预计公司2018~2020年归母净利分别为9.48/11.90/15.02亿，EPS分别为0.75/0.94/1.19，给予公司2018年30倍PE，对应6个月目标价22.50元，以2018/09/14收盘价15.73元为基准，上涨空间42.91%。给予“买入”评级。

南钢股份（600282）

信达证券：受益于供给侧改革、产能削减的双重作用，公司以板材、线材、棒材、带材为代表的普钢标准品价格在2017年内出现了35%-40%左右的平均涨幅。公司目前产品主要集中于板、线、棒、带等普钢标准品，因此2017年业绩增长较大。考虑到2018年普钢产品价格将继续维持相对高位，我们预测公司2018-2020年EPS分别为0.74元、0.84元、0.84元，继续维持“买入”评级。

三安光电（600703）

申万宏源：三安光电大手笔回购公司股票，金额不低于2亿，不超过8亿，彰显公司对自身发展的信心。维持公司2018/2019/2020归母净利润为37.62亿/48.88亿/55.66亿不变，未来2年CAGR为21.64%，对应的EPS为0.92元/1.20元/1.36元。维持“买入”评级。

飞荣达（300602）

西南证券：公司是国内较早进入电磁屏蔽及导热材料领域的自主研发型企业。2014年以来，公司的电磁屏蔽材料及器件收入一直维持较高增长。5G时代，大规模天线技术的出现让单面天线振子数量成倍增长，公司提前布局，创新性研发的非金属天线振子区别于现有金属天线振子，采用塑料制造，在传统工艺技术有所提升，具有工作性能稳定，安全性能高等优势。预计公司2018-2020年EPS分别为0.81元、1.18元和1.68元。考虑到公司技术行业领先，天线振子产品具有巨大业绩弹性，好公司在5G无线建设中发挥潜力，首次覆盖，给予“增持”评级。

好太太（603848）

国金证券：2017年，国内晾衣架行业规模接近百亿，好太太市占率11.72%，CR5为16.70%，到2020年行业规模将突破千亿。晾衣架产品具备一家一套的配置需求，存在实现100%渗透率的可能。因此，晾衣架行业具备充足行业红利，龙头公司市占率也将水涨船高。公司正处高单值产品占比提升带动收入阶段，切入智能锁领域，渠道扩张与门店铺货将推动新业务增长。我们预测公司2018-2020年完全摊薄后EPS分别为0.71/0.93/1.23元，给予公司2019年PE20X，对应目标价为18.6元，首次覆盖予以“增持”评级。

一致预期好

伊利股份（600887）

伊利股份2018年半年报显示，2018H1公司实现营业总收入399.43亿元，同比增长19.26%；实现归属上市公司净利润34.46亿元，同比增长2.43%；实现归属上市公司扣非净利润32.28亿元，同比增长3.51%。近期渠道调研乳业旺季动销情况，伊利中秋旺季备货情况良好，当前渠道库存整体10天左右，同比继续下降2天，渠道库存再创近年新低；部分热销产品出现紧缺，供需紧平衡下竞争稍有收缩：伊利金典和安慕希等产品目前供需较为紧张，经销商供给满足度不足90%，在此背景下，预计费用率有望小幅边际改善。

招商证券：伊利收入高增长延续，费用边际小幅改善，预期低，价值买。结合近期草根调研，我们预计伊利Q3至今液奶收入增速仍维持在15%较高水平。在此背景下，销售费用率有望边际小幅改善，但在双雄并发千亿战略目标下，同比仍有一定提升。我们维持18-19年收入增速19%和15%预测，18-19年EPS预测1.08和1.21元，增长9%和13%，当前股价底部已显现，建议布局中期价值买！

申万宏源：公司市场份额和品牌力的长期持续提升比短期利润波动更重要，公司长期竞争优势仍在不断强化，维持买入评级。

歌力思（603808）

公司成立于1999年，主品牌歌力思发展20年在研发设计、品牌形象等方面沉淀了日渐扎实的高端女装品牌运营能力。2015年上市后推进多品牌战略，小试牛刀6次并购，目前已完成收购德国高端女装品牌Laurel、美国轻奢潮牌EdHardy、法国轻奢设计师品牌IRO、东西方元素结合的设计师品牌VIVIENNETAM四个新品牌（仍有比利时设计师品牌收购进行中），以及线上代运营商百秋网络。品牌矩阵日趋完善，线上线下渠道打通，多品牌梯次爆发、剑指“具备国际竞争力的本土高级时尚集团”。

光大证券：公司是国内高端女装行业的佼佼者，坚持以打造“有国际竞争力的高级时装品牌集团”为目标，集团化管理能力较强，多品牌战略推行顺利，协同效应预计逐步体现。主品牌歌力思于16Q4回暖后内生增长稳健，新品牌Laurel、EdHardy、IRO、VT等加速扩张、健康成长。维持公司2018-2020年EPS为1.10/1.37/1.65元，对应18年PE15倍，短期回购方案提振信心，维持“买入”评级。给予2018年21倍PE估值，目标价23.10元。

天风证券：公司多品牌梯度式并购拥有持续增长驱动力；VIP客户培育良好，单客价值持续提升。但考略到宏观消费零售疲软及主品牌同店收入增速放缓，我们维持18年—20年净利润至3.7亿/4.4亿元/5.4亿元，EPS为1.11/1.31/1.60元，目前市值对应18年约15.07XPE，我们给予18年25倍PE估值，目标价27.75元。维持买入评级，维持目标价27.75元。

评级调高

金域医学（603882）

天风证券：我国ICL行业方兴未艾，龙头有望强者恒强。2017年第三方医学检验市场总收入约为110亿元，渗透率为4%，远低于发达国家50%左右的渗透率，我国ICL行业具有广阔的发展前景。预计随着医院收支压力加大和分级诊疗政策的推行，我国ICL行业2020年规模有望达到206亿元，2015-2020年CAGR超过24%。竞争格局方面，目前国内ICL企业有500多家，但CR4达70%，集中度相对较高。率先进行地域性扩张的企业有利于卡位当地市场，行业龙头有望强者恒强。结合2018年中报业绩情况，预计公司2018-2020年净利润分别为2.28亿、2.83亿、3.59亿，EPS调整为0.50、0.62、0.78元（0.55、0.70、0.85元）。2018年给予金域医学43倍PE，目标价21.50元，调高评级，给予“买入”评级（“增持”评级）。

美亚光电（002690）

东北证券：2018年上半年，公司实现营业总收入为4.92亿元，同比增长9.50%；归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，同比增长19.74%；归属于上市公司股东的扣非净利润1.41亿元，同比增长11.71%。在国家政策和环境优势下，公司积极推进产品技术创新，拓展海内外市场，色选机和高端医疗设备业务将迎来新的增长，公司市场竞争力将进一步提升。预计公司2018~2020年EPS分别为0.65/0.79/0.94元，持续好，给予“买入”评级。

来源：巨丰财经综合

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担。

股市强反弹即将开始，订阅“股市数据研选”（cjdata ）免费获取更多券商热门研报干货！

“了解更多”关注。