科博达小范围近况交流纪要

核心要点

1、二季度总体经营情况乐观。4、5月份受疫情影响较大，6月订单恢复情况优于预期。下半年量产有序推进，预期乐观。

2、顺应域控趋势，公司目前的底盘域、车身域项目持续爬升，原有的照明控制器也稳定量产中。公司将照明控制器、U等可共用技术的传统产品扩展到新能源车型上。目前新势力的控制器产品最普遍的是单车价值量3000元左右，其中车身域和底盘域大概是1000元左右。目前的客户没有配全我们的产品，未来将提升现有客户对我们的产品的装配量。算上线束，整车价值量会达到最多上万元，比如大众的MEB产品。

3、车灯控制器产品新客户拓展顺利，预期整体营收占比会波动上升，但具体占比仍要看新业务的扩展情况。车灯目前有新客户，包括了宝马的尾灯、福特的大灯、红旗的大灯、新势力的大灯尾灯和氛围灯，增长乐观。6月出货情况和7月展望都比较好，恢复正常。目前新的业务正在成长，包括福特、丰田等，未来灯控业务占比整体份额会动态上升。大众给的车灯业务占比比较大，车灯业务占比有望继续增长。

一、Q&A

Q二季度经营情况？六月产业链恢复和七月订单的情况？

A二季度趋势前低后高，总体恢复乐观。国内主要客户4、5月受影响比较大，6月恢复情况比预期要好。三季度预期乐观，看好下半年业绩。

Q公司向域控升级，汽车智能化趋势下，传统的车企控制器产品单车配套水平？对于海外车企和新势力车企，我们的配套情况包括单车价值量有什么变化？

A之前照明控制器做的多，目前新势力的项目有底盘域、车身域等产品量产。顺应技术发展趋势，我们会就域控升级做技术积累和产品布局。照明控制器和U等产品是共用的，会将传统的产品拓展到新能源的车型上。

Q新势力的车身电子系统的控制器产品的单车价值量估算？

A配得最普遍的是3000元左右，其中车身域和底盘域大概是1000元左右。目前的客户没有配全我们的产品，未来将提升现有客户对我们的产品的装配量。算上线束，会达到最多上万元，比如大众的MEB产品。最少的单车价值量是1000元左右。

Q底盘域控的价值量？设计、生产、研发的过程我们和客户是怎么分工的？

A底盘域单价1000元左右。底盘域我们目前只有比亚迪一个客户。现在和比亚迪的分工是，比亚迪负责决策层的算法，其他的软硬件由我们来做。我们软件的工作比较多，包括底层技术性软件，和底盘域的号收集和通功能和执行软件。是否推广到全系车型主要看主机厂的决策。

Q怎么看待底盘域控的竞争？

A主要是看主机厂决定将底盘拆分成两家供应商还是一家供应商来做。分给一家供应商来做不是目前的趋势，因为安全性的要求和技术性要求很高。我们做底盘域是从底盘其他功能的控制器起步的，有较好的技术积累，所以比亚迪将底盘域控给了我们。

Q底盘域控的技术壁垒在哪里？

A底盘域是新的产品，没有现成的技术来源，所以对主机厂来说风险更大。因此技术壁垒更看重供应商在底盘技术的长期沉淀积累。

Q公司今年年初的营收预期35亿，目前预期调整？

A二季度中6月份表现远高于预期，但4、5月份受疫情影响较大。三季度比较乐观，主机厂量产推进速度快，国家政策激励生产端发力。全年营收预期还是需要看下半年情况。

Q下半年车身域控的SOP时间？

A车身域是明年三四季度SOP，我们配套从X02、X03开始。

Q大众全球补贴？

A主要客户调价补偿，南北大众基本上都拿到了。签了一年的调价协议，

Q福特雷诺和宝马的SOP项目，下半年展望？

A预测没有调整，下半年持续乐观。

Q和T公司除了U，下半年有新产品量产吗？

AU和氛围灯项目。氛围灯明年排产。

Q公司车灯控制器目前的增长情况？下游客户的出货情况如何？客户突破情况如何？预测未来三年传统灯控业务在公司总体营收中的占比？

A车灯目前有新客户，包括了宝马的尾灯、福特的大灯、红旗的大灯、新势力和大灯尾灯和氛围灯，增长乐观。6月出货情况和7月展望都比较好，恢复正常。目前新的业务正在成长，包括福特、丰田等，未来灯控业务占比整体份额会动态上升。大众给的车灯业务占比比较大，车灯业务占比有望继续增长。

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