1月4日|欧皇！福新转债申购指南，大元转债、会通转债上市测评

2023年首个交易日，大盘收了一根中阳线，涨幅0.88%，一切看上去都那么值得期待。

之前蛋总文章中多次提到，2022年初跟人打赌2022年会是股灾年；2023年初我觉得也可以继续延续全年判断。不同的是，此次我打算专门撰写一篇《2023年A股预判》，将于近期不忙时发表。

明天继续申购，同时还有2只可转债上市。2022年最后的3只申购也算是“欧皇”了一把，竟然中了2只。

一切看上去都那么美好，希望这种美好贯穿整个2023年！

申购指南

丨福新转债

图片来源集思录

丨转债基本面

❶ 评级A+评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模4.29亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 回售条款有

❹ 下调转股价20/30，80%，可破净

❺ 配债代码715488

❻ 配售10张所需股数413（3手正股大概率获配1手债）

丨正股基本面

❶ 公司简介

浙江福莱新材料股份有限公司，主营业务为功能性涂布复合材料的研发、生产和销售。公司的主要产品分为三大类广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料和电子级功能材料。

❷ 财务报表2022年三季度报告

丨转股价值分析

福莱新材申购前一日收盘价13.88，转股价14.02，转股价值99，转股价值尚可

可转债转股价值越高越好。

丨风险因素分析

市场竞争加剧的风险

原材料价格波动风险

业绩大幅下滑风险

经销商管理风险

行业周期波动的风险

丨募资用途

丨正股近半年走势

丨对标转债

丨开盘预测

当前溢价率1.01%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予25%的溢价率，预计开盘为1.25*99=124

丨中签预测

假设原始股东配售80%，网上按照0.86亿计算，预计顶格申购单账户中签率8600/1100/1000=0.0078（128中1）

中签率极低

上市预测

丨大元转债

❶ 评级AA-评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模4.5亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 原始股东配售率86.88%

❹ 单账户顶格申购中签0.0053签

丨转股价值变化

大元泵业今日收盘价20.56，转股价格23.18，当前转股价值88.7，转股价值较低

丨溢价率变化

由申购前一日的-1.82%变为12.74%，可转债溢价率越低越好

丨正股基本面

浙江大元泵业股份有限公司，主要从事各类泵的研发、生产、销售及提供相关服务,是拥有近30年品牌历史的全球知名品牌民用水泵提供商,同时也是国内屏蔽泵行业的高新技术及领军企业。公司产品主要分为两大类一类是以小型潜水电泵、井用潜水电泵、陆上泵等产品为代表的民用水泵；另一类是以家庭用热水循环屏蔽泵、工业用屏蔽泵等产品为代表的屏蔽泵，屏蔽泵主要用于热水或其他特殊介质（如有毒有害介质）的输送与循环，具有低噪音、无泄漏、高可靠性等特点。

业绩预测

截至2023-01-03，6个月以内共有4家机构对大元泵业的2022年度业绩作出预测；预测2022年每股收益1.38元，较去年同比增长55.06%，预测2022年净利润2.30亿元，较去年同比增长56.46%

丨开盘预测

综合考虑，给予大元转债35%的溢价率，明日开盘价预估88.7*1.35=120

声明本人有未签

丨会通转债

❶ 评级AA-评级，可转债评级越高越好

❷ 发行规模8.3亿，可转债规模越大流动性越好

❸ 原始股东配售率86.498%

❹ 单账户顶格申购中签0.0103签

丨转股价值变化

会通股份今日收盘价8.61，转股价格9.33，当前转股价值92.28，转股价值较低

丨溢价率变化

由申购前一日的-1.69%变为8.36%，可转债溢价率越低越好

丨正股基本面

会通新材料股份有限公司，主要从事改性塑料的研发、生产和销售。公司主要产品为高分子改性材料，根据所使用的基础树脂原料类型的不同，公司产品可划分为聚烯烃系列、聚苯乙烯系列、工程塑料及其他系列。

业绩预测

本年度暂无机构做出业绩预测

丨开盘预测

综合考虑，给予会通转债30%的溢价率，明日开盘价预估92.28*1.3=120

声明本人有未签

*以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。