新债前瞻系列之大元转债申购

明日（12月5日）大元转债申购

大元转债（SH113664）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益350元左右。

二、公司概况

浙江大元泵业股份有限公司（大元泵业603757）成立于1998年1月，2017年7月在上海主板上市。公司主要从事各类泵的研发、生产、销售及提供相关服务,是拥有近30年品牌历史的全球知名品牌民用水泵提供商，同时也是国内屏蔽泵行业的高新技术及领军企业。公司产品主要分为两大类一类是以小型潜水电泵、井用潜水电泵、陆上泵等产品为代表的民用水泵；另一类是以家庭用热水循环屏蔽泵、工业用屏蔽泵等产品为代表的屏蔽泵，屏蔽泵主要用于热水或其他特殊介质（如有毒有害介质）的输送与循环，具有低噪音、无泄漏、高可靠性等特点。公司获评国家级“绿色工厂”荣誉。

三、公司感观

公司2021年营业收入14.84亿元，同比增长5.04%，归母净利润1.47亿元，同比增长31.02%。2022年前三季度营业收入11.70亿，同比增长8.78%，归母净利润1.70亿元，同比增长49.73%。公司是通用设备行业，有水利;富时罗素概念股;燃料电池;专精特新;标普道琼斯A股;航空航天;空气能热泵;三季报预增概念，基本面尚可。

四、转债概况

1.发债规模5.15亿。

2.发债用途年产300万台高效节能水泵扩能项目（4.20亿）；补充流动资金（0.30亿）。

3.利息情况第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.50%、第六年3.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.72元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价23.18元，正股价23.61元，溢价-1.82%，转股价值101.86元。

智奇投研  

2022年12月4日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）