今天有接盘侠亏了63%

今天茅台又走出中阳线，股价一举站上了1300元大关。我之前在技术面上空过一次茅台，因是周K线和月K线都已经有明显的乖离，结果4颗门牙都被扇飞了，现在不敢再说空茅台，但要让我这个位置进去抬轿我是不愿意的。

关于茅台我想分享的有两个事情。一个就是我有一段时间比较喜欢用各种各样的维度来挑选经营优质的公司，为了缩小范围，我不停的增加苛刻的条件，甚至有几次筛选完后池子里就剩不到10个股票，而且不同的池子里股票各有不同。

但有一只股票无论用多么苛刻的条件筛选，都一直能站到最后，它就是茅台，也就是说公司质量是360度没有死角的优秀。

第二个事情就是，如果以peg=1来估值，茅台要跌到500元，但很明显这事很难发生，我个人觉得要跌到1000以下都不容易。

因为这一波白马股被推高的逻辑，在中国经济进入降速时代后，各行各业用风险轮番爆炸，大资金更加稀罕起高速成长的公司，尤其是那种对未来几年有很强确定性的公司，就有人开始溢价买单。

很多资金就是在用溢价去买未来的确定性，有人出价提前买半年后茅台的价值，就有人开始出价买1年后，1年半后的价值。

这在股市里有个专用术语叫戴维斯双，业绩上涨叠加估值上涨。

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股市今天的低开高走给人巨大的惊喜，尤其是中小创板块在资金的持续推动下连涨5天，给了做空资金极大的威慑。

经常会有人问我对今年行情怎么，我到目前为止觉得都是反弹，不是反转，但这种观很廉价，随时会根据市场情况来调整。股市没必要太远，发布中远期预测唯一的作用，就是万一半年后验证了，可以翻出来装逼。

另外，我觉得随着复工的推进，越来越多的人开始调整心态，一些复工概念股，旅游、民航、餐饮，甚至包括影视，在预期上都会大幅回暖，有可能短期迎来反弹，但这次反弹的力度得，我认为不会太大，没准两三个交易日就没了。

说到底还是大环境不好，现在依然处于慢熊市的序列中，市场更偏爱的还是有经营确定性的公司，哪怕增速差一，但比较稳健，市场就愿意给你溢价。

市场不太敢去赌一些困境反转的上市公司，还是流动性上面有问题。一些下跌的个股，尽量别补仓，一些有浮盈上涨的公司，倒是可以追一些。

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1、泰晶科技公告，将强行赎回自己的可转债。这公司2个月前还公告过不提前赎回，现在突然就翻脸了，不过没有条禁止改主意，所以这么做也没啥问题。泰晶科技是这一波华为概念的龙头股，因此去年持续暴涨，连带可转债也暴涨。

倒是持有泰晶转债的人现在炸了，因为这个可转债的转股价值是134元，但债价炒到了364元，溢价171%，这就意味着这个公告让持有泰晶转债的人一夜亏了63%。

2、中芯国际拟在科创板上市，中芯国际是华为产业链核心供应商，目前华为也只有芯片这一环还需要台积电代工来完成。其他部件国产替代已经问题不大。受此刺激今天A股的芯片板块继续维持强势。

3、跟谁学一季度营收增长近4倍，这次疫情大幅改变了人们的生活习惯和方式，在线教育行业受益很大。

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再说个题外话，北京这几年普通房子没涨，学区房倒是稳中有升，一些热门地区的半地下都能卖到1000万。

有人觉得这太扯了，因为读学区房也不能保证孩子t考上清华北大，即便考上了，大部分清华北大的毕业生也挣不到1000万。但是从投资的角度，买学区房挺合适，6年前500万买的，现在孩子书读完了倒手一卖，等于教育资源享受到，还白挣500万。

所以这事不单单是给孩子读书那么简单，背后还有中产阶级的育儿焦虑，以及价格投机的背景。如果择校不再房，而是一次性给学校交钱，一些热门学校几十万上百万我相会有人买，但1000万绝逼不可能。