113653永22转债7月28日上市申购建议

113653永22转债（当前转股价格26.81元）正股603681永冠新材（当前收盘价28.15元）

当前转股价值105=转债面值/转股价格*正股价格

当前转股溢价率-4.76%=（转债现价 / 转股价值 - 1）*100%

行业基础化工-化学制品-胶黏剂及胶带

债券评级AA-     发行规模7.7亿

强赎条款如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含 130%)

回售条款在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时

转股价下调当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时

担保无

募资用途江西连冠功能性胶膜材料产研一体化建设项目
江西永冠智能化立体仓储建设项目
全球化营销渠道建设项目、
补充流动资金

正股简介上海永冠众诚新材料科技(集团)股份有限公司是全球领先的综合性胶粘产品供应商,自2002年成立以来,始终致力于实现高水平功能性胶粘材料自立自强。公司重视研发驱动,建立了研究生教学示范基地,与华东理工等大学、研院开展深度产研合作,荣获专精特新、小巨人、省级技术中心、国家级高新技术企业等荣誉。公司主营各种消费类胶粘材料,以强大的规模一体化生产为核心竞争力,辅以高度息化的精细管理,掌握品质、成本和交期综合优势。

所属板块 化学制品 上海板块 富时罗素 沪股通 上证380 融资融券 转债标的 口罩 降解塑料 医疗器械概念 长江三角

经营范围 一般项目:新材料技术研发;橡胶制品制造;塑料制品制造;专用化学产品制造(不含危险化学品);第一类医疗器械生产;橡胶制品销售;第一类医疗器械销售;日用百货销售;纸制品销售;针纺织品销售;塑料制品销售;包装材料及制品销售;化工产品销售(不含许可类化工产品);针织或钩针编织物及其制品制造。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:货物进出口;包装装潢印刷品印刷;第二类增值电业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

我们的判断是正股公司质地一般。强赎、下修、回售条件较严苛。存在一定的负溢价，因此我们预测永22转债上市首日开盘价可能在135元左右。

中签预测假设股东配售率达70%，那么差不多49户中1。配售1手转债需要249股正股。

中签率一般，但据说点赞后留言，中签率会提高很多。

申购建议肉债，如果是我，我会选择顶格申购。