风光需求景气度稳中有进，自主品牌与新势力表现亮眼

　宁夏发布碳达峰计划，风光装机量有望快速提升。7月4日，宁夏自治区发改委发布关于《自治区碳达峰实施方案（征求意见稿）》，文件提出，到2025年，新能源装机规模力争达到50GW，非化石能源发电量占比提高到30%以上，非水可再生能源电力消纳比重提高到28%以上。到2030年，风电装机规模力争达到24.5万千瓦，光伏装机达到5000万千瓦，可再生能源电力消纳比重提高到40%以上，非水可再生能源电力消纳比重提高到35.2%以上。我们预计未来光伏需求景气度仍将稳中有进，下游需求预期进一步提升和硅料供给弹性不足影响下，硅料价格有可能进一步上升，推荐硅料龙头通威股份(600438.SH)、协鑫科技(3800.HK)、此外推荐昱能科技(688348.SH)、TCL中环(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、隆基股份(601012.SH)、晶澳科技(002459.SZ)。

  22年6月国内自主品牌及造车新势力表现亮眼，海外美国电车销量同比高增，欧洲同比下滑。6月国内电动车重点车企销量总体维持高增，表现亮眼。已公布11家主流车企6月总交付28.5万辆，同环比+91%/+44%，其中3家自主品牌车企交付20.7万辆，同环比+131%/+24%，8家造车新势力车企交付7.8万辆，同环比+148%/+31%；1-6月11家主流车企累计交付128.4万辆，同比+141%，其中3家自主品牌车企交付94.3万辆，同比+144%，8家造车新势力车企交付34.1万辆，同比+133%。美国销量同比高增。6月份美国新能源汽车销量9.0万辆，同环比+84%/+6%；新能源汽车渗透率7.8%，同环比+4.1/+0.2pct。其中，纯电7.1万辆，插混1.9万辆。6月份欧洲主流十国新能源汽车销量18.3万辆，同环比-10%/+20%；新能源汽车渗透率21.7%，同环比+1.9/+2.0pct。其中，纯电11.3万辆，插混6.9万辆。推荐宁德时代(300750.SZ)、中一科技(301150.SZ)、科达利(002850.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、壹石通(688733.SH)、恩捷股份(002812.SZ)。

  22H1国内风电招标量近66GW，风电招标需求持续旺盛。22年1-6月国内风机招标量为65.88GW，同比+169%，环比+88%。其中陆上风机招标量47.18GW，同比+93%，环比+47%；海上风机招标量18.70GW。6月陆上风机中标均价为1861元/kW，同比-28%，环比基本持平，最低中标均价为1598元/kW，同比-27%，环比基本持平。双碳目标持续推进，叠加大型化降本带来风电项目经济性不断提升，国内风机招标需求持续旺盛，国内风电装机量有望持续增长。推荐五洲新春(603667.SH)、中天科技(600522.SH)、东方电缆(603606.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)。

  风险提示政策风险，市场竞争加剧等风险，供应链短缺风险等。