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亿嘉和,目前唯一有落地商用的人形机器人标的,各位领

  • 作者:富庶之地
  • 2023-06-16 09:36:12
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亿嘉和,目前唯一有落地商用的人形机器人标的,各位领导重视
AI人形机器人商用产品已落地,有望打开千亿市场空间;主业受益于电力招标超预期,看翻倍市值空间
人形机器人商用化落地,有望打开千亿市场空间。公司研发的电力巡检机器人,单个售价为40万左右,目前已在中国电网应用。公司作为中国电网系统唯一一家机器人研发生产企业,具有成熟的电力系统开发经验和稳固的客户基础。按全国18668个电力系统(每个配5个机器人)、5544个变电站(每个配10个),有望打开上千亿市场空间
市值对标港股机器人上市公司具有显著低估优势。今年低端的玩具机器人优比特在香港招股,基石投资人按照330亿港币募集。理论上优比特是不如软银机器人的,而亿嘉和和软银机器人基本上形态一致,功能类似,场景可比。
主业电力巡检,深度受益招标超预期。业务占比60%以上,客户地区覆盖国内及一带一路20多个国家和地区。公司目前是阿尔斯通、庞巴迪全球唯一供应商。同时,叠加国铁集团恢复电网大规模采购,电网超预期增长,公司主业有望迎来高速增长
投资建议业绩高速增长,利润率稳步提升。公司23q1扣非利润增速近9倍,H1增速预计为45%,净利率13%左右,远高于同类型公司。预计23-24归母净利润1.2、1.8亿,对应估值26、18倍,给予“强烈推荐”评级!

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