三祥新材当前价格应对策略

2023.8.15

本文仅分析当前价格对于提升在组合仓位比例的必要性。

一，从市场方面来看股价是否高估

2018年以来，是公司调整战略布局的5年。选取该区间股价变动进行分析比较合理。

同时，该区间为市场整体进入熊市底部，并逐步抬升的阶段。取值同步效应较好。

1，上证指数涨幅30%，年化不到6%，接近长期收益率下沿。符合这几年的特殊经济状况。,

2，涨跌幅比较股价涨幅翻倍，远超上证指数涨幅30%。

3，市盈率比较上证指数提升不大，还在低估区间。三祥新材基本未变，还在股市的最低谷区。

小结看似股价涨幅巨大，实际估值还在熊市底部。

从公式进行分析

市盈率＝股价/净利润

市盈率不变，股价翻倍，那么净利润翻倍才能成立。

二，再看股价与业绩是否匹配

1，2018年以来，业绩增长与股价上涨幅度基本相当（今年业绩为一季度推算数据）。

2，5年平均增长幅度也在20%左右，基本符合公司该转型阶段的发展状况。

期间股价与业绩匹配，同时，市盈率基本相同。说明上涨的股价为公司业绩的兑现。不高估，也不低估。

小结股价对应估值合理，在市场水位最低处。

三，当前股价收益分析

1，来年可以赚取业绩增长的收益约20%＋。

2，可以消化当前上证指数向下10%左右的波动。

3，也可以获得未来业绩增长，上证估值提升双重收益。

短期就看中报数据变化是否有很大差异。

四，下面就是玄学部分

2018年至今的周线图

1，2018年以来，股价基本上沿着年线在做大的波动,，以此作为均衡点较为合适。

2，2021年高点14.39元以来，波峰一次比一次低，频率越来越短。

3，当前波幅接近0值，调整结束，再向下就属于挖坑。

4，股价、60日线、年线汇聚，短中期都面临方向选择。向下挖坑就是捡金子，向上就是收红包。

短期看，市场趋势影响当前价格变动方向。中期看，大多时间是在年线以上运行。毕竟业绩正在释放阶段中。

这部分本来不想写，但遇到下跌总有朋友来问原因，所以也只能给个不靠谱的大致市场分析中报不如预期，下跌是暂时的。中报超预期，进入上升趋势。怎样决策只能靠自己来做。

最后总结

首先，公司的三大系列，锆系和镁铝合金系列两项都有良好的发展，期待特种陶瓷系列启动。将作为5年以上长期标的考量。

1，公司今年业绩增长，应该是没有问题的，镁铝合金项目贡献年度业绩会是新的亮点。,

2，目前来看主要业绩贡献还是靠传统的锆产品支撑（占比大），镁铝合金项目业绩贡献占比小，是否在中报体现还不确定。

3，上半年锆产品上游价格和销售价格对业绩影响会更明显，由于这部分没有做分析，所以也不去猜和赌中期业绩。,

4，策略部分，该股的计划仓位已经达到，股价低于年线这个指标后方考虑提升仓位占比（主要是配置的联创光电和美诺华计划仓位还未完成）。