前脚积极认购，后脚立马减持！金能科技董事长“玩转”公司可转债

◆经济导报记者 韩祖亦

    22日晚间，金能科技(603113)公告称，公司控股股东秦庆平于20日至21日通过上交所交易系统以大宗交易方式减持“金能转债”合计150万张，占发行总量的10%。而这，已并非秦庆平首度减持。本月8日，秦庆平便减持了“金能转债”150万张。

    索通发展(603612)控股股东郎光辉也于22日通过上交所交易系统减持“索发转债”94.50万张，占发行总量的10%。 

    前脚积极认购，后脚就减持——对于“自家”公司为募资发行的可转换公司债券，上市公司控股股东、董事长却接连进行减持，这是为何？

挂牌交易当日便减持

    今年10月14日，经证监会核准，金能科技公开发行了150万手可转换公司债券，每张面值100元，发行总额15亿元，期限6年。发行方式采用向公司A股股东优先配售，A股股东优先配售后余额部分(含A股股东放弃优先配售部分)通过上交所交易系统网上定价发行，认购不足15亿元的部分由主承销商包销。扣除发行费用后，募集资金将全部用于“90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目”。

    其中，公司控股股东秦庆平、王咏梅夫妇分别配售金能转债300万张(合计金额3亿元)、48万张(合计金额0.48亿元)，其一致行动人秦璐配售金能转债266万张(合计金额2.66亿元)。

    11月7日，金能科技15亿元可转换公司债券在上交所挂牌交易，债券简称“金能转债”，债券代码“113545”。

    然而，就在次日，金能科技却公告称，公司8日接到秦庆平的通知，秦庆平已于7日通过上交所交易系统以大宗交易方式减持“金能转债”150万张，占发行总量的10%。

    也就是说，从“金能转债”挂牌交易，到秦庆平首度减持，“电光火石”般地发生在了同一日。

秦庆平所持数量已“清零”

    而这，还不是结束。

    11月22日，公司再度接到秦庆平的通知，其于20日至21日再次通过上交所交易系统以大宗交易方式，减持“金能转债”合计150万张，占发行总量的10%。

    因此，本次减持后，秦庆平所持有的“金能转债”数量已“清零”，遭悉数清仓。

    对此，25日上午，金能科技证券事务代表陈丽君对经济导报记者表示，这主要是出于资金因素。“公司董事长参与配售的资金量是比较大的，进行了融资，所以在可转债上市后进行了减持，并非是不好公司发展前景。”

    截至目前，秦庆平及其一致行动人现合计持有金能转债314万张，其中王咏梅持有48万股，秦璐持有266万股，占发行总量的20.93%。

    值得注意的是，金能科技于14日接到秦庆平关于股份质押部分提前还款的通知，将其2017年11月17日、2018年9月13日、2018年10月19日在国泰君安证券办理的合计5310万股股票质押式回购交易，办理了部分提前还款手续。本次部分提前还款金额为4034.19万元，不涉及股份解除质押。

相似“剧情”亦在索通发展上演

    无独有偶，就在同一日的公告中，相似的“剧情”也在索通发展“上演”。

    今年10月24日，索通发展公开发行可转换公司债券“索发转债”945万张，每张面值100元，按面值发行，发行总额为9.45亿元，期限6年。其中，公司控股股东郎光辉通过优先配售认购“索发转债”286.21万张，占发行总量的30.29%。

    11月22日，经上交所同意，索通发展发行的9.45亿元可转换公司债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“索发转债”，债券代码“113547”。

    而就在同日，公司也接到郎光辉通知，其于当日通过上交所交易系统减持“索发转债”94.50万张，占发行总量的10%。

    本次减持完成后，郎光辉仍持有“索发转债”191.71万张，占发行总量的20.29%。

    对此，有市场人士表示，股票与可转债的减持规定有所不同。“股票减持是事前公告，可转债是事后公告。可转债的减持比例是10%，而股票减持是3个月内二级市场交易不超过1%，大宗交易不超过2%。随着可转债发行数量大增，需要重新审视可转债减持规定。”

    不过，市场人士也预计，目前定增市场需求或将加速回暖，上市公司定增的积极性也将提升，对于可转债发行可能形成挤出效应，造成一定冲。

（编辑：曲波 陈德罡）