国庆前最后一支新债再22转债申购分析！！！

再22转债申购

新债基本息

~图片来自集思录

再22转债（申购代码754601，配债代码753601，正股简称再升科技，正股代码603601）

债券评级AA-，评级较低

发行规模5.10亿，规模较小，（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率60%，网上申购2亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为1~2%左右，中签率很小

回售条款有

下调转股价15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）95.20，尚可

公式转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日再升科技收盘价为5.75元/股，转股价为6.04元/股

得转股价值（100÷6.04）×5.75=95.20

转股溢价（越低越好）5.04%，一般

公式【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知再22转债为100元，转股价值为95.20，公式得出

【（100-95.20）÷95.20】×100%=5.04%

到期价值（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.5+1.8+2.0+110=117.1，票面利息一般

公司介绍

重庆再升科技股份有限公司的主营业务为微纤维玻璃棉制品的研发、生产和销售。目前，公司生产的微纤维玻璃棉制品主要应用于洁净（目前主要为空气过滤）和节能保温（目前主要为冰箱、冰柜行业）领域。公司的主要产品为玻璃纤维滤纸、真空绝热板（简称“VIP”）芯材。公司专注于超细纤维、膜材、吸附材料、微静电材料、油气分离材料及吸音绝热材料等新材料的研究，作为干净空气行业的领军企业，公司拥有领先行业的品牌地位优势。

公司成立于2007年6月，上市时间2015年1月。目前公司市值58.62亿，当前市盈率PE26.66，PB2.88。

公司亮点公司拥有国际领先的玻璃纤维棉生产基地

主营业务微纤维玻璃棉及其制品的研发、生产和销售。

所属行业 玻璃玻纤

行业排名第12名

业绩情况

年度净利润为 1.10亿元 同比下降21.48%，总营收 7.90亿元 同比增长0.18%

质地及同行业相似的可转债质地一般，长海转债，山玻转债

近期正股走势

价格预测

根据债券评级为AA-，溢价率当前为5.04%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给28% 左右的上市溢价，合理的上市价格会在118~123左右，一签收益大概为200元左右

小鹏打新建议积极申购！！！

（建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

文末注意啦，所有息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~~