被严重低估的东尼电子

东尼电子定下股权激励的目标，明年6.5亿利润，目前A股消费电子平均估值是31.47倍，而目前东尼电子79.26亿市值。而且东尼电子不仅仅是消费电子，碳化硅上来之后估值或还要拔高，或向天岳先进看齐。根据东尼电子业绩说明会息，董事长表示这个股权激励。所定的目标，是参与股权激励的每个项目小负责人一个月一个月排出来的，不是空口无凭。而且当前公布的数据还是保守的(按照80%公布)，负责人所报的目标如果达不到不能参与分配。公司今年下半年增长最大的点是极耳，其次是金刚线，接下来是医疗线束，然后是太阳能胶膜;明年业绩贡献第一的是钨丝金刚线，第二极耳，第三的是碳化硅，同时医疗线束有望保持稳定。

对于明年前三的业务简单做下介绍。钨丝金刚线是碳钢丝的技术革新带来的增量，董事长表示东尼的钨丝线目前已经占到了整个金刚线市场的20%- 25%，而且成本更低, 线更细，强度更高，有目标做到行业第一。极耳已经在下游经过两到三年的验证，几乎是唯一供应商，因此会有爆发式增量。原有大客户有微宏，今年有望拿下比亚迪的订单。然后是大家最关心的碳化硅，下半年进入量产， 23年能完全成熟，明年一月份就能完全进入大规模量产状态且订单已经答应东莞天域120000片。当前技术水平已经非常接近美国CREE (碳化硅巨头)水平了，包括华为、三星等公司检测之后都反馈良好。

经过测算，东尼电子各项规划业绩得以兑现情况下，合理估值在300亿以上，相比当前不足100亿的市值具有大幅提升空间。