2022年上半年持股回顾

今天是6月30日，上半年最后一天，昨天国家通行程卡取消*标记，终于看到了回归正常生活的号！🇨🇳

上半年真的是“魔幻”，俄乌战火纷飞飞、国内奥密克戎“羊羊羊”、地产政策反转转、各种物资价格涨涨涨…🤪

股市大盘在4月26日见底后，悄无声息地一路开启了上涨趋势，很多人在踏空中犹犹豫豫，见证了“行情总在绝望中诞生，在半半疑中成长…”（约翰•邓普顿）“等到知更鸟叫时，你将错过整个春天…”（巴菲特）🐮

🇨🇳J券商账户，收益率-11.97%🌻（跑输沪深300的-9.22%），期间最大回撤-33.53%。

零交易，持仓东方雨虹、巨星科技两只。

🇨🇳P券商账户，收益率3.51%🌹（跑赢沪深300的-9.22%），期间最大回撤-25.95%。

二季度1次交易，通威股份分红加仓中概互联。

持仓宁德时代40.2%、比亚迪25.1%、通威股份13.5%、招商银行9.5%、中概互联8.2%、兴发集团3.3%。

🇨🇳G券商账户，收益率-6.64%🌻（跑赢沪深300的-9.22%），期间最大回撤-21.92%。

二季度1次交易，减仓伊利股份+美的集团+安琪酵母+迪安诊断，加仓腾讯控股，零头加仓科顺股份。

所有分红全部用于房贷和生活开销了。

持仓

【新能源22.91%】宁德时代22.91%

【互联网26.12%】腾讯控股26.12%

【大消费24.81%】伊利股份7.52%、今世缘7.66%、洋河股份3.93%、安琪酵母3.14%、美的集团1.3%、口子窖1.26%

【大健康16.97%】华东医药14.53%、金域医学1.77%、迪安诊断0.67%

【建材8.82%】中国建材6.16%、科顺股份2.66%

【其他0.11%】南极电商0.11%

🇨🇳H券商账户，收益率2.84%🌹（跑赢沪深300的-9.22%），期间最大回撤-22.07%。

二季度2次交易，减仓今世缘，加仓五粮液，零头买了科顺股份；减仓分众传媒，加仓兴发集团。

3月底预支分红买了口子窖。

持仓

【白酒72.11%】贵州茅台48.94%、五娘液19.33%、今世缘2.44%、口子窖1.4%

【消费9.3%】中国中免5.57%、伊利股份3.73%

【新能源5.99%】兴发集团4.21%、云天化1.51%、电池ETF0.27%

【医药5.59%】长春高新5.59%

【广告3.38%】分众传媒3.38%

【建材3.63%】北新建材3.31%、科顺股份0.32%

四个账户综合收益率约-2.2%🌻（跑赢沪深300的-9.22%）

回顾今年上半年，由于持仓的大消费、新能源、互联网、建材持续下跌，有一种穿越黑暗森林的感觉。最大回撤带来的亏损金额，达到了两年的家庭收入。🤪

除了每月的房贷和装修贷，减少了生活消费支出外，其他并没有带来太大的压力和焦虑，因为我相早晚会涨回来。🤭

从去年下半年至今的滞胀，给我带来了不小的感触

俄乌战争，导致了石油/天然气/煤炭等能源涨价、磷肥/钾肥/氮肥等化肥涨价、粮食/食用油等食品涨价；叠加新能源景气，带来了锂、钴、磷等上游矿产涨价……拨开迷雾，就是需求旺盛，供给不足，带来的价格上涨。📖

当传统的价值投资（如唐朝），在滞胀时期失灵；当成长型价值投资（如张磊），在下跌市杀估值；我看到了 的景气股投资，却独占鳌头，收益惊人！牛人🐮

今年也在反思自己的投资不足

1、与宏观经济强关联度的公司，极其受国家政策影响，如持有的中国建材、北新建材、东方雨虹、科顺股份、分众传媒。

2、原材料成本把控弱势的公司，更容易受原材料上涨影响，如持有的宁德时代、比亚迪、通威股份、安琪酵母、美的集团、中国建材、东方雨虹、科顺股份。

3、仅根据大盘估值高低进行交易，带来了不好的持股体验，需要进化为根据个股估值高低进行交易，这方面需要用心进唐书房学习。

4、景气度高、成长性好的公司，远比低估的传统行业的公司，可以带来非常好的投资收益，因为股价=每股收益*市盈率，如近几年的锂钴矿股、“磷三杰”、锂电池等。

总结不足，未来更好，当下躺平。🤭

2022年上半年的经济拉胯，下半年会加倍补回来，上市公司将是最大的受益者，我对持有的公司下半年非常有心。☀️

投资需要用心学习+耐心持有，感觉分享的大咖们，感谢你们的相伴！🌹🌹🌹下半年收益长虹！🇨🇳🇨🇳🇨🇳

……