再理理思路

今天隔壁大涨，我a锤，着心理满是焦急。。。但是收盘后又慢慢回味思考，觉得还是自己太焦躁了。

       港股之前尝试过两次，总体上感觉如果思路对头，比a股更容易直上。但是最近大规模的市场资金流向港股，并不是因为什么思路。最大可能还是源于估值比价和机构流动性溢出，港股通的资金门栏在机构面前并没有难度，a股散户占比减少，南下资金带来的大量流动性制造了短期和a股对比巨大的赚钱效应。应该说在我买中芯国际前是最好的布局港股的时机，但是现在，感觉并没有显得估值有多划算了。港股大量主流股的估值并不比a股低多少，甚至不少已经赶上a股。所以这种填谷的行为未必能够持续多久。如果没赶上吃热饭，就别再去吃热翔了。

        其实机构排名之后的冲高，新募集资金已经没有那么强烈的接盘动机了。大部分核心资产就估值来说，目前的确不算便宜，更多的是对未来通胀的透支，在美元等风吹草动影响下都可以进行剧烈波动。

        但是未来是不是核心资产就是股灾一样，想必也不太可能。更有可能是核心资产的挖坑行情，剧烈震荡调整。

        最近其实不光港股收益于流动性溢出，大量小盘股，也是不分类别得到了从赛道、核心资产等股票中流出的资金填坑。如果是恰好买在高低切换前的，的确享受了巨大的短期赚钱效应。而后更有可能是继续分化，小票中具有成长性的才能走出来，但是要想从这大量的小票中挖掘成长股，而又不是参与炒垃圾，何其难也。

--------------------------------------------------------------------------

今天大盘评级5分。完全不能适应这样的行情。

明日展望5.5继续剧烈震荡。

中期展望评级6.5分。全市场高企的估值，在资金面面临的不确定性前，适当调低，需要谨慎。

今日收益-2%，以为半仓可以降低波动性，没想到还是一样。

持有锐科激光、京东方a、韦尔股份、用友网络

今日卖出tcl、万集科技。开盘没多久就全割了，好像还少亏了不少，无法想象如果满仓都是这些玩意儿的刺激。。。

今日买入用友网络。

今日仓位5层，继续减仓，继续防御性。