上海市政府发布“元宇宙”新赛道行动方案，中报预告进

上海市政府发布“元宇宙”新赛道行动方案，中报预告进入密集披露期

本周进入业绩预告密集披露期，短期建议继续关注中报业绩预期高增长标的，目前梳理下来高共识度的主要是快手、芒果超媒、三七互娱、吉比特、三人行等，预期差相对大的欢瑞世纪、恺英网络等，互联网平台和疫情复苏方向的公司大概率二季度是全年业绩低点，下半年开始迎来业绩上升期，也值得重点关注。

互联网游戏方面，我们认为随着近期boss直聘等APP在整改后，重新恢复新用户注册，标志着本轮强监管已经逐渐进入尾声，7月7日，国家互联网息办公室公布《数据出境安全评估办法》，自2022年9月1日起施行，《办法》规定了数据出境安全评估的范围、条件和程序，为数据出境安全评估工作提供了具体指引。我们认为互联网板块政策底逐渐明确，业绩底正在逐步确认，快手-W、芒果超媒等公司二季度有望边际向好，持续重点推荐。游戏方面关注国内版号发放及出海产品测试进展，重点推荐三七互娱、吉比特（重点产品《奥比岛·梦想家园》将于7月12日正式上线）、完美世界，港股推荐网易-S。

元宇宙方面，本周上海市政府发布《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》，确立多项量化指标，助力元宇宙产业长足发展。具体包括1）到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元，带动全市软件和息服务业规模超过15000亿元、电子息制造业规模突破5500亿元。2）培育10家以上具有国际竞争力的创新型头部企业和“链主企业”，打造100家以上掌握核心技术、高能级高成长的“专精特新”企业。3）围绕城市数字化转型，打造50个以上垂直场景融合赋能的创新示范应用，推出100个以上引领行业前沿的标杆性产品和服务。此外《行动方案》提出，在上海数据交易所试点开设数字资产交易板块，培育健全数字资产要素市场，推动数字创意产业规范发展。逐步完善数字资产、数字艺术品、数字影视版权等合规交易。我们认为，元宇宙作为立足未来10年以上的产业大趋势，是继PC、移动互联网之后，逐步走入第三代互联网的关键之举。政策的不断落地将助推国内元宇宙趋势持续且不断合规化发展。标的方面建议继续关注数字藏品新增顺网科技，其余包括三人行、浙文互联、博瑞传播、视觉中国等，vr内容关注富春股份、恺英网络、宝通科技等。

疫情修复虽然部分地区疫情仍有反复，但行业复苏大逻辑不变。首推线下广告，楼宇媒体龙头分众传媒，高铁站媒体龙头兆讯传媒，裸眼3d大屏打开第二增长曲线，影视院线等也有修复机会。