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【行业】游戏行业-流量驱动转为研发驱动（38页）

作者：价趋
2018-06-06 08:31:57
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端游是游戏行业的先头部队，2000-2005 年网络游戏以代理的方式迅速打开国内市场，用户认知逐步形成。2005-2008 年行业格局快速确立，盛大、网易、腾讯、九城等大型端游公司依靠自研和代理国外大作的方式抢夺市场份额，艾瑞数据显示2008 年CR4 占网游市场份额的47.5%，市场集中度较高，其中《传奇》、《梦幻西游》、《诛仙》等均是中国端游经典代表作。

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受到移动互联网发展的影响，2011 年起端游发展进入寒冬时期。2011 年到2016 年，端游市场实际收入与用户规模同步下降。2017 年端游市场收入回暖，端游行业实际收入648.6亿元，同比增加11.4%。端游市场收入增长率自2011 年逐步下滑，2016 年首次负增长后实现大幅增长。从端游用户规模来看，2017 年端游用户规模达1.58 亿人，同比增长1.7%。端游用户规模自2010 年实现用户数量增加后，用户增长速度长期低迷，端游用户趋于平稳。在用户增速持续低迷的情况下，端游的收入回暖增长。2017 年末，“吃鸡游戏”——《绝地求生》火热表现有望持续提振国内端游市场。

页游以进入门槛低、研发周期短、系统相对简单、可实现多平台交互等特点，成为不同于传统端游的网游细分市场。2001 年Net Game 旗下的RPG 页游《无尽的战争》进入中国，成为国内网页游戏的先驱；2007 年开始，互动休闲页游大热，与SLG 页游并驾齐驱，推动页游市场快速发展。页游开始受到广泛关注，以上海维莱的《部落战争》，51wan 的《帝国崛起》，盛大的《纵横天下》、猫扑网的《猫游记》为代表，SLG、社区休闲类等第一批页游上线运营；2008 年策略战争类页游兴起，《三国风云》（昆仑万维(300418,股吧)）、《武林三国》（九维网）、《热血三国》（乐港科技）、《三国兵临城下》（天极峰宽带）、《七龙纪》（嘟牛网）等SLG 游戏迅速抢占市场，同时涌现出大量小型页游制作团队；2009 年后随着Flash 技术的进步，页游的表现力与沉浸体验更加优异，以《凡人修真》，《傲剑》为代表的ARPG 页游涌现，3D 页游开始出现，SLG、ARPG 类游戏迅速布局，页游进入黄金发展期。

同样受到移动互联网的冲击，2014 年开始页游用户呈负增长趋势。2017 年页游市场仍呈现低迷态势，2017 年页游市场实际收入156 亿元，同比下降16.6%。我们分析页游市场逐渐萎缩的原因系：1）手游时代崛起，分流页游用户，页游研发商转向手游开发；2）页游研发厂商缺乏创新力，页游品质下滑，难以留存忠实用户。

2008 年后智能手机的普及以及移动互联网技术的高速发展，将原本无序的手游进行有序改革。移动互联网时代下，移动游戏成为游戏行业重要的细分领域。2016 年移动游戏市场规模占比首次超过PC 游戏，网络游戏的重心逐渐由PC 端向移动端倾斜。2017 年移动游戏市场实际收入保持高速增长，市场规模突破1000 亿，达到1161.2 亿，同比增长41.7%，增速大幅度领先页游、端游。2017 年移动游戏用户人数5.54 亿，同比增长4.9%，增速相较于2016 年下滑减少11 个百分点，移动互联网人口红利时代逐渐落幕。