贵州三力-持续跟踪企业利润率和利润是否增长

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贵州三力-开喉剑喷雾剂

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医药制造业为主

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毛利率70%净利率15%

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股东情况-民营企业

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2023年营收16亿

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扣非利润持续增长2.5亿

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50亿市值见底当前65亿市值

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ROE20% 4PB合理

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市场4PB见底

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15元价值线

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20PE合理底部

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14元PE价值区间

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初步决策

贵州三力 有核心产品 开喉剑喷雾剂

最近三年由于疫情 业绩提升不错

观察下业绩能否持续增长

目前看公司发展不错

ROE高 毛利率也高 而且稳定

14-15元价值区间 公司会有发展

这种公司买入持有为主 陪伴企业成长

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营收持续增长到16亿

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扣非利润增长到2.46亿

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现金6亿 白条6亿 存货2亿

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股权很少 厂房设备6亿

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贷款5亿 应付3.5亿 工资0.6亿

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家底总结

资产端现金6亿 白条6亿 存货2亿

厂房设备6亿

负债端贷款5亿 应付3.5亿 工资0.6亿

自由现金流不是很好。

净家底11亿左右。扣非利润按2.5亿

42亿家底溢价 4.1亿股本

对应股价10元

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最终决策

公司自由现金流不好

营收利润还在继续增长中

有优势也有劣势

2024年1季度看公司净利率下降

观察公司下半年业绩走势 主要是四季度

当前价值区间 10-15元

长期持有为主

如果业绩停止增长，注意拉升卖出

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10-15元价值区间

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友情提醒

所有分析仅代表个人观点

市场走势千变万化请仅作参考

投资决策请自行斟酌谨慎决策

严禁机械式采用本篇分析结论

所有造成的盈亏均由投资者本人承担