光伏行业频现扩产潮 业内人士称行业景气度升温

继硅料后,硅片价格也出现企稳反弹。上海钢联最新数据显示,三个主流硅片型号M6型、M10型、G12型2月10日报价分别为4.95元/片、5.58元/片和7.5元/片,近两周(1月28日—2月10日)分别累计上涨37.5%、29.77%和31.58%。拉长时间线来看,上述三个型号硅片价格自1月18日企稳反弹以来,已分别累计上涨54.69%、55%和50%。

随着上游产业链持续回暖,光伏产业链扩产潮引发关注。

隆基绿能1月17日晚间连发两则公告,根据经营战略和产能规划,公司与陕西省西咸新区开发建设管理委员会、陕西省西咸新区泾河新城管理委员会当天签订《投资合作协议》(预计项目总体投资金额452亿元),就公司在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目达成合作意向。

此外,TCL中环此前披露,预计2022年底,公司硅片产能将达140GW。

除了传统巨头外,也有黑马加速入局光伏产业。

沐邦高科于2022年5月收购了光伏硅片和硅棒生产企业豪安能源,由此进入光伏产业链。豪安能源是一家以光伏硅片和硅棒的研发、生产和销售为主营业务的高新技术企业,主要产品为太阳能单晶硅片、硅棒等,其中以太阳能单晶硅片为主。豪安能源的太阳能单晶硅片产品主要规格为166mm、182mm及210mm等尺寸,具备量产182mm及210mm大尺寸硅片的生产能力,实现高效产能对老旧产能的替代,以满足未来市场需求。

另外,沐邦高科还布局下游电池片环节。2022年7月20日,公司与梧州市人民政府签订了《10GWTOPCON光伏电池生产基地项目投资合同书》,拟在广西梧州高新技术产业开发区内投资建设10GWTOPCON光伏电池生产基地,主要从事TOPCON光伏电池生产,年产能规模约为10GW。

沐邦高科表示,2022年是公司主营业务转型之年,报告期内公司光伏业务营业收入占比已超七成。公司目前正在努力打造硅料(硅提纯)、硅片、电池片产业体系,积极抓住国家光伏行业快速发展的市场机会,夯实产业基础,力争做大做强,争取以更好的经营业绩回馈全体股东。

“在硅片环节的竞争上,新进企业的优势在于拿料灵活、没有高价料包袱、生产设备先进、投资强度高。”对于光伏行业的黑马,业内人士如是评价。

数据显示,豪安能源2020年和2021年,豪安能源净利润分别为2263.36万元和1.04亿元,有着显著增长。

沐邦高科2022年1-9月营业收入同比增长146.24%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长40.39%。其中,豪安能源贡献的营业收入已占2022年1-9月合并财务报表营业收入的71.32%,其贡献的净利润已占2022年1-9月合并财务报表净利润的801.40%,远超沐邦高科原有业务。

根据沐邦高科披露的定增方案,双方签订对赌协议,豪安能源承诺2022年至2024年净利润分别为1.4亿元、1.6亿元和1.8亿元。

招商证券研报称,2022年全球光伏需求旺盛,全年全球新增装机约250GW,同比增长45%。展望2023年,一方面,基于对供需关系的判断,虽然硅价短期大幅反弹但年内仍有较大下行的空间;另一方面,除个别地区外,全球光伏政策环境边际好转。在原材料降本与政策护航的共同作用下,光伏项目经济性有保证进而带动需求增长,行业景气度仍处在上行阶段。综合考虑,预计2023年全球光伏新增装机规模有望达到330-350GW,同比增长32%~40%。

这意味着,“追光者”上市公司仍有望分享发展红利。