满仓融资面对对熊末再杀跌的心态和操作记录-2024.2.10

本来想让这次经历成为心底的回忆，但这两天看到一大V说应该把每次重大事件的内外部过程都记录下来，特别是个人的心态和操作，这都将是个人宝贵的财富，好的复盘还能快速提升个人水平，我觉得他讲得很有道理，就抽空记录下来。

我在23年Q4基本满仓融资120%新天然气和10%的HK创新药ETF，到2023年最后一天，整年浮盈25%，但也只是抹平了21、22年两年的亏损，谈不上赚。

2023年整年大盘一路下跌，但新天然气却给我带来不少利润，我认为新天然气会走独立行情维持慢牛，到合理价位我再换成综合性持股组合，因为单吊一只股票风险太大。这个思路是在23年下半年产生，但新天然气一直没到我的理想价格，经历了研究、冒险、捂股，我不甘心就这样走掉，所以就一直拖着没有重新配置标的。

但2024年1月，新天然气也跟随大盘下跌了，在2月1日，新天然气收于26.45，相比高位32元已下跌28%左右，仅1月份就下跌11.68%。此时我的账户缩水非常吓人，23年的利益已回吐70%。

我首先考虑的是如此下跌，是个股基本面变化吗？我否定了，我认为是大盘带崩的。

然后我考虑大盘如此急剧下跌，是什么原因？是中国基本面不行吗？还是最后的情绪杀跌？大盘会不会一直跌下去，直到让我爆仓？可能爆仓这个问题第一次出现在我的心海之中，我历来操作都偏保守的，虽然有时会小赌一下，或者短时间赌一下，但爆仓离我很远。

这个问题如一记重锤，狠狠敲在我心上，前几天我的证券经理还打电话关心我的质押比例，我说我的是500%多，经理说那你很安全，营业部已经有不少客户爆仓了，我还笑了笑说我肯定没问题。没想到这才几天我也要考虑爆仓的问题，真是讽刺。

我看到自己的质押比例已经到300%，经理说到130%左右会强平，我第一次认真计算股价到什么位置会触发强平，我毛估了一下大概是12-15元，我想了想，新天然气肯定不能跌到这个份上，我觉得还是能坚持赌一下的，所以我在1月22号把HK创新药ETF平仓了亏损21%，在2月1号把普通账户里全部10%的新天然气转到了融资账户，以提高担保比例。我还是不甘心大账户就这样失败，我决定赌他不到跌到15块。

做出这个决定和操作后，我反而是心安了，第一是我算出爆仓价，而且我坚到不了这个价，第二个是国家的救市政策一个接一个出，虽然大盘下杀一天比一天厉害，但我认定这是情绪杀跌，我更相国家队的力量。虽然最低点时甚至已出现净亏损，但我仍然安心持有新天然气，不是嘴硬，而是确实安心。

农历年过年前三天，国家队真金白银出手了，ETF300、ETF1000、ETF2000先后被买爆，我知道我应该是赢了。然后是证监会换主席，接着是一系列针对股市违规行为空前力度的处罚，经济和大盘基本面改观我说不准，但情绪杀跌绝对是到头了，接下来会有一波修复行情，大盘应该到3000以上，新天然气要到30以上。

接下来操作思路，到大盘3000以上后，融资盘必须要平掉的，降低新天然气的短期预期，可以重仓但不能单吊了，一半仓位放港股通，重点是保险行业、物业行业，和高分红、中等增长、行业安全的个股。我希望这个配置在3个月内有机会做好。