东方证券股价一度跌超8%！入股浙江国祥等相关事项列入核查范围

10月17日，东方证券早盘快速下挫，股价一度跌超8%。

昨日，据央广网报道，引发市场高度关注的浙江国祥IPO事件，上交所正在进行核查当中，目前尚无结论。东方证券“入股发行人”及相关私募产品等问题已列入核查范围。

有知情人士透露，东方证券直投子公司入股发行人、以及发行人控股股东国祥控股投资东方证券相关私募产品等事宜，也被列入核查范围将进行一一核查。

10月7日，沪市主板拟上市公司浙江国祥股份有限公司（下称“浙江国祥”）因存在同一资产二次上市、发行定价较高等问题引起市场讨论，并决定暂缓发行申购工作后，该IPO项目的保荐机构东方证券也被推上风口浪尖。

据浙江国祥招股意向书，此次东方证券的保荐费用为200万元。而“大头”则来自浮动的承销费用，若本次募资总额大于等于22.5亿元但小于等于25亿元，则承销费用=（募集资金总额-20亿元）*7.70%+1.55 亿元，按此计算，东方证券或将在此单业务豪揽近2亿元。

10日，东方证券发布澄清公告称，10月10日下午，公司注意到有自媒体报道，称国祥IPO风口浪尖之际，公司大批高管突然于10月9日集体离职。公司声明，涉及四名董事、监事等人员的离职事项，上述人员离职均为正常变动。

针对浙江国祥IPO项目，东方证券公告称，承销费方面，该次发行承销费率为7.74%。该次发行已经暂缓，保荐机构尚未收取承销费。

来源东方证券公告

投资情况方面，公司旗下投资基金东证汉德于2018年10月通过股权转让的方式从国祥控股（浙江国祥控股股东）、绍兴博观投资（国祥控股实控人陈根伟有持股）处取得了浙江国祥的股份，东证汉德的入股价格系依据浙江国祥彼时外部股权转让的公允价格为基础确定。

东方证券还提到，国祥控股借助专业投资机构拓宽对外投资渠道，分别出资东证周德、东证夏德、东证唐德及东证合创，该等行为系国祥控股基于自身资金管理需求的独立投资行为。

据浙江国祥招股书，2018年10月，国祥控股向外部股东东证汉德转让其持有的浙江国祥254.40万股股份，转让价格为10.67元/股，博观投资向东证汉德转让其持有的浙江国祥33.00万股股份，转让价格为10.67元/股。

来源浙江国祥招股书

值得注意的是，当时，浙江国祥实控人陈根伟还与东证汉德签署了股份转让补充协议，约定了股份回购等相关对赌条款，具体内容包括

1、发行人未能于2020年12月31日前获得中国证监会首次公开发行股票申请文件的行政许可受理通知书，且未有A股上市公司实施收购发行人的计划；

2、或于2020年12月31日前获得中国证监会受理许可后，之后由于发行人原因收到中国证监会行政许可申请终止审查的通知书，且未有A股上市公司实施收购发行人的计划。

东证汉德可要求发行人实际控制人陈根伟按回购价格受让东证汉德持有的发行人全部或部分股份。

耐人寻味的是，2020年10月27日，浙江国祥实控人陈根伟与东证汉德签署了新协议，根据协议约定，陈根伟与东证汉德过往签署的协议中，约定的股份回购等相关对赌条款终止。

同日，东证汉德出具《声明及承诺函》“截至本承诺函出具之日，本企业与发行人及其在册股东之间不存在任何形式的对赌协议、估值调整协议以及任何可能损害发行人股权稳定性及股东权益的特殊协议或利益输送安排。”

随后在2020年11月末，浙江国祥上市招股说明书正式出炉，保荐机构为东方证券。2023年8月，浙江国祥披露证监会关于同意该公司首次公开发行股票注册的批复。据浙江国祥发行公告，此次发行价格为68.07元/股。

相比较来看，东证汉德入股价格仅为10.67元/股，不足发行价的六分之一，按发行价计算，每股可获利57.4元，该机构共持有浙江国祥287.4万股，共可获利1.65亿元。

天眼查APP显示，国祥控股与上海东方证券资本投资有限公司（下简称东证资本）合作颇为频繁，国祥控股投资的宁波梅山保税港区东证、海宁东证唐德投资、东证周德、铜陵东证执行事物合伙人均为东证资本。

（来源央广网、中新经纬等）