国产特斯拉来了，产业链公司弹冠相庆，国内车企愁云惨淡

产品降价对于一个企业来说并不是太好的事情，因为这意味着公司利润的下降，但对于科技类公司，尤其是特斯拉这样的公司来说，降价意味着，他的竞争对手好日子到头了。

国内车企一直将对标特斯拉作为一件倍自豪的事情，而特斯拉根本不屑于与国内车企争面子，它只争市场。1月3日，特斯拉公布最新产销数据，2019年第四季度特斯拉产量近10.5万辆，交付量约为11.2万辆，两项数据都创下了公司记录，其中9.25万辆为Model 3，可以说Model 3挑起了特斯拉量产的大旗，更让其有望赶上日产聆风成为最畅销的电动汽车。

但对于国内的车企和特斯拉概念股来说，最劲爆的消息还是1月7日中国制造的Model 3开始实现规模交付，而且特斯拉官宣国产Model 3将售价由35.6万元下调至29.9万元(扣补贴后)，国内车企愣了，特斯拉产业链沸腾了。

国内车企心里拔凉

就在上个周末，各个头部券商紧急召开电话会议剖析特斯拉产业机会，而老牌特斯拉概念股也很给力，如奥特佳、众业达、灿股份等周一就开始涨停。

对于Model 3在中国的销量，中证券预测将达到30万辆以上，2020年将呈现供不应求的状态，长期好特斯拉供应链的投资机会。

特斯拉上海超级工厂建设已经超预期完成，2019年1月开始投建，2019年10月24日即建成投产，长期规划年产能达50万辆。这还不是最要命的，有券商发布研究报告显示，在特斯拉采用国产供应链后，国产Model3在目前价基础上将具备27%至34%的降价空间，最低价格或低至19.7万元。

不久前奥迪Q2L e-tron上市，这款电动车的指导价最低22.68万元，而市场价已接近19万元。在豪华车品牌纷纷向20万以内进发，对于国产电动车来说无异于一场灾难。

同样的价格，奥迪和国产车你选谁？

据乘联会数据统计，2019年前11个月，新能源汽车销量排行榜前三的，是北汽EU系列、比亚迪元EV、宝骏新能源。

这三款车平均售价在10万元左右，上去国外品牌汽车的价格依然较高，但是对于立志弯道超车的国内车企来说，新能源汽车是他们塑造品牌与品质的重要一步，如果依然被国外车企力压一头，未来的生存空间将永远走不出低端。

虽然比亚迪的唐和荣威RX5的价格,都已经超过15万这一国产汽车的天花板，在20万元左右形成品牌影响力，未来也将直面国外车企的降维打。但相比中低端车型布局广泛，企业背景深厚的传统车企，最受打的还是造车新势力们。

不得不说，传统车企再如何打造新的品牌，引入国外设计理念树立全新车系，也逃不脱消费者的有色眼镜，因此在车辆价格与品质上畏手畏脚。而造车新势力则不同，他们没有包袱，没有品牌黑历史，因此蔚来和理想ONE把车辆价格直接飙升到30万以上，国内依然有众多簇拥着，并且待他们不输于国外豪车品牌。

然而有情怀的毕竟是少数，大多数消费者还是喜欢货比三家的，国外豪车品牌将电动车售价瞄准20万这一领域，无疑对我国新新能源汽车来说是非常不利的。像蔚来主销车型ES6的售价就已经高达35.8万，即使补贴后售价也是在30万以上，这样的售价在特斯拉Model 3面前可以说毫无竞争力。

蔚来将直面国产特斯拉的挑战

不要忘记，中国的新能源汽车企业是依靠补贴才能存活的，而特斯拉的车主们还要多交税才能买到车。随着新能源汽车补贴政策“缩水” 特斯拉降价，对中国新能源汽车行业毫无疑问是一次“大考”，如果真如券商预计的，国产特斯拉大规模使用国产部件后，其价格低至20万以内，传统新能源汽车企业依靠低端市场可以活下来，而造车新势力们，恐怕就是生死存亡了。

在特斯拉公布2019年四季度交付数量和中国版本Model 3价格后，特斯拉股价大幅上扬，股票市值飙升至799亿美元，创下了454元的历史新高，而刚刚晒出亮眼成绩单的蔚来汽车，股价直接萎靡了。

特斯拉供应链锣鼓喧嚣

有垂头丧气的自然有兴高采烈的，特斯拉在国内的众多零部件供应商跟着鸡犬升天。相比苹果供应链，特斯拉对于国内供应链企业更为友好，给零部件企业更厚的盈利空间，因此苹果供应链企业经常发布公告表示被压价和减少订单而亏损，而特斯拉供应链企业经常发布公告又有新增订单利好公司业绩。

目前，在特斯拉新能源汽车的供应链中，国内公司在中控系统、电池管理系统、自动驾驶系统、锂电池组和充电组件等产业链环节均有覆盖，但在一些核心供应链方面，参与度就不高了。比如在动力总成部分，尽管赣锋锂业进入了特斯拉供应链，但特斯拉主要提供车用电池材料的依然是松下和LG。

特斯拉的电池技术几乎等于这家公司

所以特斯拉概念股还是要给其提供哪些部件。比如安洁科技，它为特斯拉供应Power Wall（储能器）产品以及传感组件以及金属件等电池模组结构件，已经被特斯拉纳入到研发合作伙伴之列；长科技更是苹果和特斯拉的香饽饽，它生产的ITO导电膜玻璃和其他高科技薄膜产品是显示屏的重要部件，不久前刚公布消息与特斯拉的合作项目进展顺利，目前处于验证洽谈阶段。

当然也要当心伪特斯拉供应链企业，其中最有意思的就是世运电路，作为印制电路板企业，公司一再表示特斯拉不是公司客户，公司汽车板主要是通过下游汽车零部件供应商间接向汽车终端客户供货，关于公司是特斯拉主力PCB供应商的传言是不准确的。而一些券商则可劲吹嘘世运电路将获益特斯拉的国产化需求爆发，也不知道这里面谁真谁假。

还有灿股份，一个做汽车铝合金精密压铸件的企业，也能成为特斯拉概念股的龙头，着实让人笑游资风起云涌。特斯拉知名在电动汽车的三电研发技术，而且Model 3出于成本因，并非全铝车身结构，就算灿股份能够获得全部特斯拉订单，那也得是把价格压得低低的，好从无数竞争对手中拿下这笔订单。

而*ST索菱就更加搞笑了，在特斯拉概念火热的时候，在自家互动平台上表态公司目前有产品应用在特斯拉车型上，随后表示由于业务部门人员息有误，发现公司产品目前暂未应用在特斯拉车型上。*ST索菱主要从事CID（车载息终端）系统，是车联网软硬件服务商，想通过这种方法向特斯拉表白心意，难道不怕今年3月1日启动的新《证券法》处罚吗？

特斯拉国产化给国内供应链企业带来需求和能力提升是毋庸置疑的。特斯拉官方表示，目前中国工厂生产Model 3的零部件国产化率为30%，有券商研报预计2020年底，特斯拉将实现零部件100%国产化（从海外供应商的中国工厂采购也属于国产化），这其中核心零部件，尤其是尚未国产化的动力总成和锂电池方面，才是特斯拉供应链真正的合作伙伴。（作者川扇假 首发富凯财经）