继续看好泰格医药

昨天持仓的天味食品、泰格医药发布了三季报，粗略看了一下。

一、天味食品

前三季度净利润3.44亿，同比204.76%。好消息。因为去年基数太低，所以这个同比数据也别没有必要太意外，但至少说明业绩在改善，基本面在向好。这才是真正的好消息。

进入冬季，火锅底料旺季，随着消费复苏，四季度业绩至少不应该低于去年同期。

按照保持去年四季度净利润1亿预计，2022年全年净利润为3.44亿。对应现在193.89亿市值，动态市盈率达到56.36，够贵的。次新股，估值都有点高，看来得几年来消化估值。市场不好，消费不见复苏，估计股价就在23—30之间震荡了。

60倍市盈率，对应市值206.40亿，股价27.13元；90倍市盈率，对应市值309.60亿，股价40.67元。

已经套了这么久了，也不怕再多套一年半载的了。账户上有钱就做做差价，没钱就躺平装死，放低预期，等着出坑。

二、泰格医药

昨晚发布三季报前三季度净利润17.72亿，归母净利润16.05亿，扣非净利润11.92亿。

有人看到同比下降，解读为不及预期。泰格医药属于经营型和投资型并重的企业，在今年这种市场情况下，投资业绩肯定不会好，这是预期之内的。所以，还是多看看扣非净利润为好。

扣非净利润逐季增长，环比增长率还是增加的。所以，对于泰格这份业绩，我是满意的。

至于，今天四季度的业绩，我认为都不需要预测了。因为公司同时还发布了股权激励计划，授予价格69元。激励计划如下表所示。

按照2024年净利润保守的激励计划B业绩，市盈率按20倍预估够保守的吧，到2024年市值为1305.2亿（对应股价149.61元）。目前市值689.73亿，26个月1.89倍。

按照2024年净利润激进的激励计划A业绩，市盈率仍然按保守的20倍预估，2024年市值为1804.60亿（对应股价206.85元），26个月2.62倍。

昨天收盘股价79.06元，股价极度低估。

对于泰格的未来，我不悲观，耐心持股，等待丰收的那一天。