绝地反击！2022.4.29投资周记

【年度收益】

截止2022年4月29日，年度客观收益率-14%，环比上周上涨4.6pp；沪深300指数年涨幅为-18.7%。

【本周交易】

10.14元加仓约2%梦百合

【当前持仓】

【本周周记】

走向极端就走向反面，中学郑智老师经常念叨的这句话在本周成为现实。周一到周四，股市跌得就像自由落体，每次盘中的反弹都像中年夫妻例行公事一样草草收场。3100点的时候，大家都在讨论3000会不会破，2800是不是铁底；跌破2900的时候，又都看向了2700甚至2500。

就在一片悲观时，宗央郑智菊会议——来自最高层的声音终于清晰地发话了疫情要防住，经济要稳住，发展要安全。一篇新闻通稿，涵盖了市场担忧的方方面面。本来像个弹簧一样被压抑到极致的市场情绪猛然爆发，就造就了今天的大涨。

今天指数看起来涨得不算太多，个股却是涨得非常好，黄线基本是白线的两倍。相大家都大大回了一口血。

这周也是密集的一季报发布，几家欢喜几家愁。有的公司被爆锤很久，财报出来一看，嘿，还算是小家碧玉；有的公司被炒到了天上，财报出来发现居然是个“如花”！很多人在讨论节后宁王会不会-20cm，我觉得以宁王的流动性，-20cm怕是不容易，但-10cm以上很容易想到。更可怕的是，跌了以后呢？仍旧高达100倍的估值，一旦没有了成长的故事，到底靠什么消化？

相大家心里都会有答案。

分众的一季报出来了，-30%左右的业绩再一次坐实“中国经济晴雨表”的地位。分众是有一定成长性的周期股，这一点我们要认清。在这个基础上，入场的价格就非常重要。800亿以下的分众还是挺有吸引力的。

梦百合一季报净利润回正，营收同比有所增长，但应收增加了2个亿，预付增加了1个亿，应付又减少了2个亿，现金流真是再一次遭受考验。

梦百合是个周期性和成长性同样显著的公司，只要在这次周期底部保住现金流，未来困境反转的弹性会非常大。近期人民币剧烈贬值，对公司的业绩会有比较明显的正面作用。我在本周少许加仓了一点，后续会继续跟踪经营情况。