【狙击龙虎榜】反弹进入“中场休息” 短期防守为主

【盘面回顾与展望】
今天市场继续向好，主要还是得益于前期的强势板块反弹强度比较高，打开了赚钱效应。
这个反弹能不能成为反转现在也没人知道，但是过程肯定不会太顺利，所以接下来减仓保
住一定的胜利果实是有必要的，当然可能国庆前一周和国庆后一周被市场干懵了的缘故，
虽然这周还做得比较顺利，但就从个人角度出发现在还不太能放得开手脚。

【重点公司跟踪】
凤凰光学公司收购的普兴电子和国盛电子是6 英寸硅外延片龙头，收购预估值在 43 53亿区间比较超预期，这两家公司上半年收入合计 9.2 亿，净利润 2 .46 亿，意味着 PE 只有10 倍左右。同行业的立昂微今年给到 80 90 倍 PE ，考虑到立昂微做的是更高端的 8 英寸，并且布局 12 英寸产能，有估值溢价，普兴电子和国盛电子打个折扣给 70 倍 PE 还是比较合理的，也就是 350 亿左右。增发后凤凰光学总股本大概是 7 亿，现在也就 280 亿，还是有比较大的空间。

斯达半导IGBT 是光伏和风电逆变器的核心器件，并广泛应用于新能源车电驱系统及充电
桩等领域；在传统能源的消耗端， IGBT 在工业领域的应用能够有效减少电力消耗，帮助实现节能减排。所以把 IGBT 定位为碳核心器件非常合理。之 前市场基本把 IGBT 局限在汽车产业链中，忽略了风、光、储能这个巨大市场。现在刚好国外因为疫情导致断供，给了国内替代的机会，关注龙头斯达半导。

国机精工明天市场有防守需求，所以防御性板块和独立方向是比较值得关注的，但是防
御性板块的持续性并不是很好，所以不如关注独立方向的人造钻，除了前两天说的龙头黄
河旋风之外，国际精工也是个不错的标的。公司全资子公司三磨所正在实施的募投项目“新
型高功率 MPCVD 法大单晶金刚石项目 ””，其主要产品之一就是培育钻石。三磨所自 2018
年开始实施 MPCVD 项目，是目前全国唯一拥有 MPCVD 法制造钻石的自主知识产权设备
和技术的公司， MPCVD 法生产的培育钻石可以达到 100 克拉，公司表示力争今年实施完
毕，预计项目实施完毕后 MPCVD 设备将超过 80 台。考虑到现在培育钻还是一个成长期，未来市场潜力比较大，卖设备这种铲子属性的弹性会更好。