【收盘综述】2021.8.26——偏科

1、今天，指数跌不少。有人讲，指数涨了三天，正常获利回吐。这是真的么？肯定不是事实。

2、跌的多的或持续创新低的，恰好是左侧下行状态的群体（大多是止损盘），这类群体的行业属性不清晰，但主要为消费医药或中国平安之类。而逆市向强的，则是近期疯涨的材料（硅为首）或工业母机之类，获利盘丰厚，但接力者众。一些右侧平台的（主要是央企资源材料类），也局部向上攻击。

3、领跌者不止跌，大盘调整整体就不会结束。中国平安、恒瑞医药、长春高新等已迭创新低，海螺水泥、三一重工、美的集团等二次探底。

4、同时，也要谨慎对待强势飚升的群体。7月份以来，以新能源汽车、光伏能源龙头为核心，展开一轮先进制造业大行情。制造业也已进入题材化、风口化。当前，已聚焦于中上游的材料和设备（工业母机）。基本上，已追溯至源头了。像光伏能源，已聚焦至工业硅（合盛硅业603260，一周左右市值增长一倍，差不多连续五个涨停，今天突破2200亿，去年4月至今，股价涨10倍）。同时，也从PERC转向异质结电池（HJT）（金辰股份603396，市值从50亿以下，今天突破200亿），还追溯至铟（株冶、中金岭南）。锂电池，到钠电池。

5、最后讲讲芯片与软件。圣邦股份、卓胜微、金山办公、中国软件，联动下行。除了盈利不达预期等因素，最重要的心理因素，就是当外围紧张关系缓和时，替代的逻辑就会受冲击。前几天，以为会再炒一次，从现在情况看，要谨慎，要注意辙防。

6、A股的热点结构，今年以来持续割裂。用一句诗来表达，就是“酒逢知己千杯少，话不投机半句多”（欧阳修）。

结论偏科。专注化学（硅+）与物理（工业母机+）。（投资有风险，仅供参考）