收评8-25

（本文首发章盟主解盘）

A股三大指数开盘涨跌不一，盘中有色冶炼加工板块走高，怡球资源（601388）、广晟有色（600259）等多股涨停，盛屯矿业（600711）、常铝股份（002160）等跟涨；中船系持续拉升，中船科技（600072）涨停，中国船舶（600150）、中船应急（300527）、中船汉光（300847）等跟涨。午后，锂电池板块回暖，延安必康（002411）、华锋股份（002806）等涨停，蓝晓科技（300487）、藏格控股（000408）、精测电子（300567）等跟涨。有机硅板块持续发力，恒星科技、宏柏新材涨停，晨光新材、合盛硅业跟涨。最后沪市收涨0.74%，报收2540点，创业板收涨0.54%。两市成交再次突破万亿，北向资金净买入34.19亿元。

据央视财经报道，近日，硅料价格上涨，也传导到了整个光伏产业链。目前不同型号的单晶硅片较年初均涨价超过了50%；电池片价格较年初上涨幅度在10%至20%之间。在山东东营一家生产光伏组件的企业，负责人告诉记者，硅料价格的上涨，直接拉动了电池片价格上涨。记者了解到，在此轮涨价前，硅料价格相对低迷。数据显示，今年上半年我国多晶硅料产量为22.7万吨，同比增长10.7%。而同期，我国硅片、电池片、光伏组件这三个环节增幅均超30%。光伏产业全线涨价，将利好相关上市公司。

大A连续三天作出有力反弹，成功站稳3500点，挖坑双底渐成雏形，热点板块已经习惯性轮番活跃，在优质赛道中运行的不少个股的动态估值，已经回落至合理位置，他们具备又一轮拉升行情。从中长期看，新能源等科技领域的变革具备全球竞争力，这是中国在相关产业方面实现弯道超车的希望，所以只要在这方面受到国家产业政策加持的优质标的，就应是机构和中小投资者持续重点关注的投资方向。

操作上，继续关注新能源、高端新品及制造业（包括军工龙头品种）、顺周期的高成长股（海运、有色、化工、煤炭），这是市场相当长时间内的主线，其中有些个股在上周股指回落中，自高位已回调20%至30%甚至更多，短线已具备投资配置价值，回撤即机会。

热点板块及个股

华东数控一字4板晋级维持高度，明天有放量分歧预期，目前高度仍受制约。低位的接力情绪也相对一般，4只3板股、5只2板股表现，与指数的反弹共振，但就此开启新周期的概率有限。20cm方面，6只首板股表现，主要集中于业绩、科创逻辑，昨日涨停品种表现有分歧，但连板品种仍能给出溢价，后文会做说明。

金辰股份，光伏+HIT+锂电题材核心之一，新高涨停表现。这股基本上每天都在提，始终保持着强趋势，代表着光伏设备的核心方向。日内光伏分支大面积涨停，除了设备之外就是材料，光伏玻璃、硅料，通威股份、特变电工都是大幅表现。锂电反而不是那么强势，锂矿、盐湖提锂都是走分歧，强势的是川能动力、西藏城投等二线品种，后面还是要看天齐锂业、盐湖股份的选择，板块的难度在增大。储能迎来上能电气的复牌，作为二次特停品种补跌是很温和的，赛道没有问题，短期筹码沉淀一下多留意低吸，阳光电源、正泰电器等是风向。氢能、风能、核电等补涨方向其实近期都是在反复走强的，中泰股份、新强联、中国核建等节奏不同但都有什么亏钱效应，处于相对低位都算是比较稳健的方向。

合盛硅业，有机硅+化工题材中军，4天3板表现。这股阶段翻倍后走加速，比预期的打法更加强势一些，典型的业绩加速浪。有机硅的核心在工业硅，合盛硅业、新安股份，硅宝科技、润禾材料等的套利依然好用。化工的几个核心，远兴能源、兴发集团等也都是大涨新高，纯碱、磷化工的方向，板块整体的确定性依然很高。有色的核心在铝，中国铝业涨停，需要注意的是和期货表现挂钩，后期的持续性未必多好，怡球资源、鑫铂股份等也在这一分支。小金属依然有不错的弹性，钨镍锗铟之类的，中钨高新、株冶集团、青岛中程等。

其他几个题材。工业母机走分化，华东数控连板，华辰装备给溢价，明后天板块应该会有一次回流尝试，给急跌可以套利，追高就算了。碳基半导体有一定的热度，德尔未来、银龙股份，不是太新的题材，但科技股回暖的话是题材的发力点，看大做小。军工拉了中国船舶，但几个核心赛道都是震荡，这里走慢一点不是坏事，材料、发动机链、科技都可以留意低吸。稀土拉了广晟有色但五矿稀土、北方稀土一般，券商利空砸了兴业证券，但东方证券之类的影响不大。