4月29日复盘—聊一个成长股集中营

       这两天天立教育莫名其妙的跌了，还跌的不少，但至今没到有不利的新闻出来，我只能理解为是大资金调仓了，加上民促法可能即将出台，我在6.7元买了。教育板块，在之前抛弃了教培之后，我一直想增加高校业务板块，但苦于研究不深，标的又不少，一时不敢下手，想想还是先加了自己更熟悉的天立教育。

      今天还卖了前阵子买的山东威达，这个本来就是观察仓，指望着它的换电业务能上来。但每次稍微有新闻出来就突突突一波，接着又阴跌回去，想想还是放弃这个标的了。至于这些天持有的利润，那是额外的惊喜了。

      最近交易的频次很少，的时间更少，偶尔一眼还发现账户新高了，充当净值增加的急先锋是CXO们，还有芯片双雄（【韦尔股份(603501)、股吧】和卓胜微）。可见站队正确的话，确实不需要怎么行情。

      今天聊聊CXO，第一季度，我把有的药明康德超配部分的收益兑现了，然后建了【凯莱英(002821)、股吧】，昭衍新药，泰格医药，还有康龙化成这几个的迷你观察仓。迷你的定义是他们在有观察仓的标准上打了五折，当时都在高位，从价投的角度来说，那绝对不是一个好的建仓机会，但我是为了买赛道，尤其是这么一个高速发展的赛道，所以最后还是买了。结果一买就开始白马股回调，我硬是忍着不动，当然，前阵子最低迷的时候，我也没有把另一半迷你观察仓补足，确实是我的错。今天打开账户时，发现除了泰格以外，其他都翻红了。

      很多人的疑问在于，这个行业虽然还在高速发展，但龙头毫无争议是那两个药明系的公司，我为何要把确定性高的药明康德换成确定性和成长性稍微差一的其他几个？

       首先，前说了，药明康德是卖了超配部分，我底仓都还在。即便不是为了买这几个，我也会找机会卖超配部分，把收益落袋为安，超配就是超配，纯粹就是行业或者个股出现因为情绪错杀时，冲进去抢的一些带血的筹码，是用来赚快钱的，不是长期仓位，这是纪律要求。

       其次，既然整个行业还在高速发展，那意味着还是增量市场，国内巨头们还不需要靠肉搏战来抢夺存量的蛋糕，虽然那几个不如药明康德，但同样有着超高的增长率，而最新的年报和季报也验证了这，我不奢望他们可以弯道超车，但哪怕是冲着这几年的高增长趋势，依然值得我配置。对于这类高成长的行业，我们理应更加包容。买龙头不是不行，但收益不一定最大，起码弹性上就吃亏了。

       最后也算是分散风险吧，再好的公司，我都不敢把10以上的仓位砸进去。更何况，很多时候高成长都是伴随着高风险的。

       当然，这样做也有风险，比如突发打压政策这类黑天鹅的话，我会全线崩溃，所以对于买赛道的行为，我不可能很多仓位，尤其是有时可能同时在两个赛道上这样干。关于持有期限，之前我也聊过，主要是赛道的性感程度，我之前买IDC赛道时，期限其实很短，但CXO可比那个性感多了，意味着时间会稍微长一些，下一阶段就是逐步从各个维度来筛选，慢慢的筹码就聚焦了，甚至于考虑到这个行业的高成长性，也许会适当保留多几个标的，毕竟现阶段我的仓位不重。除了传统白马的底仓不动之外，我也愿意在一些成长性的仓位上适当激进一。

       哦对了，关于这个赛道，我计划近期把博腾股份和药石科技也加上迷你观察仓。各有特色，这个赛道足以凑成两桌麻将了。

      我是森林110501，这里是我的专栏。我会在这里分享我的每天操作实盘，还有一些我的心得。希望在以后的生活中，我们可以一起学习和提高。