沈寒谈龙头--茅台的千元之旅只是新的起步

一：龙头的再认识

人人都在谈龙头，但是如何理解龙头这个概念，其深度广度差距很大。最近市场超短环境恶劣，龙头超级大面几乎是日日出现，更有笑谈说割了电魂网络追一拖股份，割了一拖股份又追宝德股份，割了宝德又追森远股份，割了森远股份又追【泰晶科技(603738)、股吧】，割了泰晶科技又追星云股份，割了星云股份又追汉宇集团……

真是是可以短短一两周就让账户归零，好像市场专门宰杀龙头一样，很多人开始怀疑龙头战法，或者说市场变了。

其实这种无脑的追空间龙头是真的龙头战法吗？是真的懂龙头吗？如果仅仅对于龙头的理解如此表面的话，那么人人都可以成为龙头战法高手，想想都觉得这里面是肯定有问题的。

怎样正确认识龙头，打个比方，某一个时代的领袖或者说皇帝，我们可以做他是龙头，但是我们要知道，他只是在这个时代而已，时代是什么？是一个时间要素，他仅仅是在这个时代而已，并且我们要知道每个时代只有一个龙头，一山不容二虎。如果一个时代有多个龙头，那么这个时代一定属于割据时代，是一定需要再博弈的，而最终则将会只有一个胜者。

这是说时代，更大的角度我们可以一个王朝，一个王朝里面会有很多皇帝，每个皇帝做一个时代。在一个朝代会有很多个不同时代的皇帝，这就是一个大周期里面有小周期的问题。

如果没有一个周期概念，是不可能真正读懂龙头的。回到我们市场，我们可以到为何电魂网络结束之后，【一拖股份(601038)、股吧】，宝德股份等无法接替龙头，因为它本属于一个时代周期。

在一个时代皇帝衰退，那么后面的会有强硬的臣子，甚至想挽回朝代，比如明朝灭亡，清朝代之，但是反清复明确持续很久，哪怕是在明朝末期，南明也延续了很久，但是不管你是延续还是被替代后的挣扎，势必是一个衰退的过程，所以我们能到一旦周期结束，那么后来者再强势，但是也难免接受大势已去的悲凉。

偶有功高盖主的情况，但是往往也只是强弩之末，比如历史上慈禧太后的垂帘听政，换在我们市场有时候就类似商赢环球那个周期一样，精准息超越商赢环球的高度，但是却无法逾越周期的命运。

所以在我们盘面，不是单纯的以高度去定龙头，当然也有很多时候以高度定龙头是正确的，毕竟只是最简单的分辨方式，也正因为简单所以人人都觉得可以成为龙头战法高手。但是这个简单的背后是伤不起的痛，最近的空间龙收割就表现的淋漓尽致。

真正的读懂龙头，在于对于盘面的理解，懂盘面的博弈，分清周期的演化规律，才能真正的把握好龙头。

我们国人有一种大道至简的思维，什么都喜欢简化，然后变成口号，最终造成断章取义，一知半解，忽略了其中的精髓。真正的简单来自于厚德载物，让自己的视野放的更深更广去问题，去理解。

二：茅台的龙头逻辑

再说说最近另一个焦话题，那就是茅台的千元之旅。很多人到茅台上千，觉得这是A股的悲剧，甚至衰茅台和整个A股的未来。如果我们用真正的龙头概念来解释这个问题，或许会给大家不一样的视角。

茅台是我们A股的价值投资典范，也是当前市场趋势股的标杆，我们就可以把他成是龙头的存在，但是这个龙头存在的周期确又是完全不一样的，他的周期我们可以10年为周期，和我们平时说的超短龙头的周期是两个维度，我们平时说的超短龙头，小周期可能就个把星期，大周期也可能就一两个月，和茅台价值投资周期的10年周期来对比的话，完全是在不同的格局之上。这是在时间的广度不同，但是龙头核心的思维逻辑是一样的。

所以站在另一个周期格局上，茅台的千元之旅，只是一个新的起而已。

最后我再说一个颠覆性的的龙头逻辑，可能大家会有大跌眼镜，但是请不要怀疑，核心逻辑依然是一样的。

三：巴菲特的维度

巴菲特被定为当今股神，是价值投资的奠定者或者说是发言者，把价值投资发挥到让自己坐上当今股神的宝座，但是如果我说他也只不过是个龙头的仰者，大家是不是觉得我满追跑火车。

其实和茅台的逻辑是一样的，巴菲特的投资周期是站在另外一个维度而已，大家去巴菲特的投资历史，他做的那个股票不是投资在时代的趋势，行业的龙头。

包括近来他为何卖出沃尔玛而买入苹果的股票，他不是最讨厌科技股讨厌互联网他。为何90年代互联网如此火爆他不投资，反而到了今天如此高位追买苹果，因为他就是一个趋势的龙头追随者，只不过，在九十年代他还不懂互联网的未来，他的投资都是在明眼人都能的到的未来的基础上，并且选择行业龙头。现在手机已经成为了人不可或缺的工具，甚至有人形象的比喻手机已经成为了人的器官。在未来能够想象的到的时间周期里，手机只会和人的关系变的越来越密切。

再巴菲特重比例投资的金融业，无疑美国的金融又是世界的霸主，而且金融的周期在未来可见的时间周期里是无法脱离人的关系的。

还有最得意的投资可口可乐，这是怎样的存在，可口可乐在美国人心里是一种仰的存在，仰的时间周期估计不会比任何行业差。

所以我们归结巴菲特的投资逻辑的基础只不过是奠定在一个未来趋势形成并能长期稳定存在的行业，在如此行业上选择绝对的企业龙头。他只不过是在另外一个更大的时间周期里龙头仰者而已。

四：我的长线股票池逻辑

现在回到我为何说茅台的千元之旅只是一个新的起步，以及我的长线股票池为何是晨光具，海天味业，中国平安，中兴通讯，贵州茅台了吗。

晨光具，中国具老大，问题的行业周期我想社会再如何发展，在我们肉眼可见的未来是不会消失的，并且每个学校门口晨光具多少家的存在，他正在一步步的统治着下一代。长周期的行业龙头

海天味业，中国调味龙头，名以食为天，只要人生存在这个世界，和吃就脱离不开，这个周期只要我们人类存在，他几乎就会存在。稳定可怕的周期存在的行业龙头。

中国平安，银行，保险，证券全覆盖的金融老大，和五大行完全不同性质的存在，这里不做过度解读，因为五大行太敏感，贬低不好，大家自己去理解。金融的周期绝对和钢铁纺织业煤炭等等这些行业是完全不一样的，钢铁纺织煤炭等传统行业只是在社会发展到某一个阶段高度需要，而随着社会进化和可替代资源的发现，周期生命只是界定在时代的某个周期。

中兴通讯，当前A股的科技龙头，因为华为没有上市，没有华为，那么中兴通讯就是当今A股的绝对老大，时代进入到科技时代，互联网时代，这个周期正在中国传统和新兴交替的转折，未来肉眼对于科技只有无尽的想象。

贵州茅台，对于中国人以及历史以来的酒化来说，他就是一个仰的存在。

很多人可能会觉得这些股票现在太高了，这个长线股票池在我已经观察多年，每一年都觉得他高，真正需要明白的是他如何这样的存在，今天这篇章不知道给大家解惑了没有。

写到这，我其实还只是很简单的在说明龙头这个概念，其实还有更多想和大家详细聊的，但是不知不觉却写了这么多，大家自己慢慢去理解吧。关键就在理解的广度和深度上去问题，然后抓住那个核心的底层逻辑。