【中信建投 传媒互联网】一周观：关注内生增长稳健的优质标的；网游版号调控短期压制市场情绪...

市场走势回顾

上周传媒板指下跌1.14%，上证综指下跌0.15%，深证成指下跌0.23%，创业板指下跌-1.03%。上周板块涨幅前三：乐视网（23.32%）、众应互联（16.62%）、思美传媒（10.39%）、；板块跌幅前三：刚泰控股（-24.13%）、众应互联（-22.16%）、印纪传媒（-14.32%）。年初至今板块涨幅前三：【平治信息(300571)、股吧】（94.31%）、视觉中国（43.29%）、上海钢联（31.68%）；板块跌幅前三：*ST富控（-86.25%）、金亚科技（-84.75%）、乐视网（-79.65%）。

核心观

游戏版块 周四晚间教育部等八部门关于印发《综合防控儿童青少年近视实施方案》的通知。其中，国家新闻出版署提出限制版号数对市场网络游戏进行总量调控，采取措施限制未成年人使用时间。版号数的限制实质是规范行业的发展方向，从整体上游戏行业的盈利更多集中在优质头部，版号总量控制对头部游戏公司影响有限，相反将有可能提高市场集中度，有利于行业出清。推荐【吉比特(603444)、股吧】（18P/E 13X）、完美世界（18P/E 16X）。

影视板块 下调中择机中长线布局。本周五《碟中谍6》上映，截止2日15时累计票房4.62亿元，猫眼预测票房为11.18亿元。本周中报业绩陆续披露，推荐视觉中国（2018H1营收4.82亿元，同比25.84%，归母净利润1.37亿元，同比43.26%，业绩增速超预期。完成500PX收购，完善基于图片的内容生态布局；18P/E 51X）。【光线传媒(300251)、股吧】（受到猫眼平台上市短期利好，与公司业务形成良好协同；长期明年是动画大年，动画电影上映释放业绩；18P/E 9.1X）；芒果超媒（2018H1营收49.85亿元，同比39.19%，归母净利润5.73亿元，同比92.47%，符合预期，付费用户持续增加，广告收入表现优异；18P/E 39.18X）。

行业及公司要闻

【美团评】美团已开始评估IPO需求，或融资超40亿美元；

【腾讯】腾讯联手迪士尼打造“线上主题乐园”，迪士尼和腾讯达成了首次游戏合作对腾讯来说，此次和迪士尼联手是对国内休闲游戏细分市场的突围，也是腾讯游戏IP布局全球化的重要环节。

风险提示

行业增速放缓；政策风险；业绩不达预期；商誉减值。

市场走势回顾

上周传媒板指下跌1.14%，上证综指下跌0.15%，深证成指下跌0.23%，创业板指下跌-1.03%。上周板块涨幅前三：乐视网（23.32%）、众应互联（16.62%）、思美传媒（10.39%）、；板块跌幅前三：刚泰控股（-24.13%）、众应互联（-22.16%）、印纪传媒（-14.32%）。年初至今板块涨幅前三：平治信息（94.31%）、视觉中国（43.29%）、上海钢联（31.68%）；板块跌幅前三：*ST富控（-86.25%）、金亚科技（-84.75%）、乐视网（-79.65%）

二

上市公司动态

2.1 业绩公告

【中南传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入41.61亿元，同比减少15.7%；归母净利润6.36亿元，同比减少28.00%；

【省广集团】

公司发布半年度报告，实现营业收入53.80亿元，同比增长20.27%；归属于上市公司股东的净利润1.23亿元，同比减少35.12%；

【奥飞娱乐】

公司发布半年度报告，实现营业收入13.95亿元，同比减少21.58%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比减少23.80%；

【中体产业】

公司发布半年度报告，实现营业收入5.60亿元，同比增长37.55%；归属于上市公司股东的净利润2568.09万元，同比增长90.52%；

【中广天择】

公司发布半年度报告，实现营业收入1.57亿元，同比减少17.55%；归属于上市公司股东的净利润2375.92万元，同比减少46.22%；

【掌趣科技】

公司发布半年度报告，实现营业收入11.44亿元，同比增长38.39%；归属于上市公司股东的净利润3.80亿元，同比增长42.39%；

【秀强股份】

公司发布半年度报告，实现营业收入7.19亿元，同比减少0.46%；归属于上市公司股东的净利润6325.00万元，同比减少44.43%；

【生意宝】

公司发布半年度报告，实现营业收入2.04亿元，同比增长15.53%；归属于上市公司股东的净利润2781.78万元，同比增长102.62%；

【中国高科】

公司发布半年度报告，实现营业收入5023.02万元，同比减少81.32%；归属于上市公司股东的净利润-565.10万元，同比减少107.73%；

【科达股份】

公司发布半年度报告，实现营业收入69.12亿元，同比增长83.32%；归属于上市公司股东的净利润3.84亿元，同比增长87.90%；

【美盛化】

公司发布半年度报告，实现营业收入3.55亿元，同比增长1.18%；归属于上市公司股东的净利润1.14亿元，同比增长20.23%；

【帝龙化】

公司发布半年度报告，实现营业收入18.51亿元，同比增长57.11%；归属于上市公司股东的净利润3.12亿元，同比增长52.63%；

【长江传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入52.35亿元，同比增长15.30%；归属于上市公司股东的净利润4.84亿元，同比增长27.19%；

【冰川网络】

发布半年报，营业收入1.22亿元，同比减少21.77%；归属净利润4623.48万元，同比减少8.45%；

【万达电影】

公司发布半年度报告，实现营业收入73.67亿元，同比增长11.38%；归母净利润9.00亿元，同比增长1.46%；

【乐视网】

发布半年报，营业收入10.04亿元，同比减少82.00%；归属净利润-11.04亿元，同比减少73.36%；

【盛迅达】

发布半年报，营业收入1.83亿元，同比增长87.18%；归属净利润177.76万元，同比减少96.02%；

【分众传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入71.10亿元，同比增长26.05%；归母净利润33.47亿元，同比增长32.14%；

【平治信息】

公司发布半年度报告，实现营业收入4.66亿元，同比增长11.21%；归母净利润1.10亿元，同比增长118.71%；

【中国电影】

公司发布半年度报告，实现营业收入46.19亿元，同比增长1.48%；归母净利润6.67亿元，同比增长10.97%；

【中传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入60.08亿元，同比增长0.27%；归母净利润8.52亿元，同比增长7.24%；

【中国科传】

公司发布半年度报告，实现营业收入9.20亿元，同比增长14.31%；归母净利润1.13亿元，同比增长26.02%；

【联络互动】

公司发布半年度报告，实现营业收入75.52亿元，同比增长100.29%；归母净利润1.54亿元，同比增长388.16%；

【华媒控股】

公司发布半年度报告，实现营业收入7.52亿元，同比降低1.93%；归母净利润0.34亿元，同比增长9.72%；

【电魂网络】

公司发布半年度报告，实现营业收入1.91亿元，同比降低13.83%；归母净利润0.52亿元，同比降低39.83%；

【中视传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入3.24亿元，同比降低0.47%；归母净利润0.54亿元，同比增长8.14%；

【幸福蓝海】

公司发布半年度报告，实现营业收入9.60亿元，同比增长31.72%；归母净利润0.86亿元，同比增长31.96%；

【中国出版】

公司发布半年度报告，实现营业收入20.48亿元，同比增长18.52%；归母净利润0.87亿元；

【上海电影】

公司发布半年度报告，实现营业收入5.34亿元，同比增长1.21%；归母净利润0.59亿元，同比降低45.04%；

【北巴传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入20.54亿元，同比增长13.36%；归属上市公司股东的净利润4003.96万元，同比减少11.64%；

【横店影视】

公司发布半年度报告，实现营业收入14.65亿元，同比增长18.02%；归属上市公司股东的净利润2.27亿元，同比增长13.14%；

【瑞茂通】

公司发布半年度报告，实现营业收入201.67亿元，同比增长27.22%；归属上市公司股东的净利润3.50亿元，同比增长12.03%；

【人民网】

公司发布半年度报告，实现营业收入6.03亿元，同比增长7.33%；归属上市公司股东的净利润为-0.23亿元，同比增长18.78%；

【湖北广电】

公司发布半年度报告，实现营业收入12.99亿元，同比增长12.79%；归属上市公司股东的净利润为1.79亿元，同比下降8.61%；

【金亚科技】

公司发布半年度报告，实现营业收入1202.60万元，同比增长146.43%；归属上市公司股东的净利润为3881.19万元，同比增长273.03%；

【游族网络】

公司发布半年度报告，实现营业收入17.87亿元，同比增长6.38%；归属上市公司股东的净利润为4.93亿元，同比增长45.21%；

【刚泰控股】

公司发布半年度报告，实现营业收入54.13亿元，同比增长36.27%；归母净利润1.08亿元，同比降低57.50%；

【新华轩】

公司发布半年度报告，实现营业收入13.03亿元，同比增长6.04%；归母净利润8.15亿元，同比增长1.49%；

【利欧股份】

公司发布半年度报告，实现营业收入65.63亿元，同比增长43.35%；归母净利润1.70亿元，同比降低46.57%；

【天神娱乐】

公司发布半年度报告，实现营业收入12.34亿元，同比降低22.34%；归母净利润2.09亿元，同比降低58.72%；

【威创股份】

发布半年报，营业收入5.21亿元，同比增长9.70%；归属净利润9606.69万元，同比减少7.41%；

【新华传媒】

发布半年报，营业收入6.12亿元，同比减少8.37%；归属净利润2207.42万元，同比增长3.47%；

【凤凰传媒】

发布半年报，营业收入53.76亿元，同比增长0.86%；归属净利润7.77亿元，同比减少0.58%；

【顺网科技】

发布半年报，营业收入10.04亿元，同比增长46.35%；归属净利润2.92亿元，同比增长29.12%；

【龙韵股份】

发布半年报，营业收入5.73亿元，同比增长47.40%；归属净利润1415.54万元，同比增长305.34%；

【长城影视】

发布半年报，营业收入5.75亿元，同比增长118.53%；归属净利润6647.38万元，同比增长2.41%；

【洪涛股份】

发布半年报，营业收入20.41亿元，同比增长4.61%；归属净利润1.10亿元，同比增长6.12%；

【华凯创意】

发布半年报，营业收入1.61亿元，同比减少18.86%；归属净利润945.59万元，同比减少17.36%；

【雷曼股份】

发布半年报，营业收入3.48亿元，同比增长11.87%；归属净利润1167.13万元，同比减少45.92%；

【腾信股份】

发布半年报，营业收入6.52亿元，同比减少14.66%；归属净利润-4862.12万元，同比减少922.93%；

【华录百纳】

发布半年报，营业收入3.26亿元，同比减少62.77%；归属净利润-2.67亿元，同比减少513.51%；

【*ST巴士】

发布半年报，营业收入6729.79万元，同比减少78.27%；归属净利润-1.47亿元，同比减少2439.47%；

【科斯伍德】

发布半年报，营业收入4.72亿元，同比增长113.89%；归属净利润7232.42万元，同比增长657.33%；

【立思辰】

发布半年报，营业收入5.50亿元，同比减少19.22%；归属净利润-5673.15万元，同比减少262.27%；

【视觉中国】

发布半年报，营业收入4.82亿元，同比增长25.84%；归属净利润1.37亿元，同比增长43.26%；

【吉视传媒】

发布半年报，营业收入9.59亿元，同比减少1.57%；归属净利润1.32亿元，同比减少17.04%；

【唐德影视】

发布半年报，营业收入4.95亿元，同比增长59.03%；归属净利润9011.54万元，同比增长50.00%；

【光线传媒】

发布半年报，营业收入7.21亿元，同比减少29.96%；归属净利润21.07亿元，同比增长426.05%；

【天润数娱】

公司发布半年度报告，实现营业收入2.88亿元，同比增长214.95%；归属上市公司股东的净利润3004.70万元，同比增长75.16%；

【新化】

发布半年报，营业收入4.22亿元，同比减少35.15%；归属净利润1.58亿元，同比增长7.61%；

【芒果超媒】

发布半年报，营业收入49.85亿元，同比增长39.19%；归属净利润5.73亿元，同比增长92.47%；

【暴风集团】

发布半年报，营业收入7.92亿元，同比减少4.21%；归属净利润-1.06亿元，同比减少775.22%；

【联建光电】

发布半年报，营业收入19.13亿元，同比增长12.46%；归属净利润1.58亿元，同比减少14.67%；

【宝通科技】

发布半年报，营业收入9.89亿元，同比增长32.55%；归属净利润1.42亿元，同比增长33.30%；

【莱茵体育】

发布半年报，营业收入4.35亿元，同比减少56.27%；归属净利润1997.72万元，同比增长37.78%；

【华扬联众】

发布半年报，营业收入49.22亿元，同比增长40.23%；归属净利润3859.16万元，同比增长40.76%；

【捷成股份】

发布半年报，营业收入22.75亿元，同比增长25.08%；归属净利润5.71亿元，同比增长9.46%；

【世纪华通】

发布半年报，营业收入38.95亿元，同比增长138.53%；归属净利润7.11亿元，同比增长14.93%；

【粤传媒】

发布半年报，营业收入3.80亿元，同比减少11.94%；归属净利润3994.77万元，同比增长179.65%；

【巨人网络】

发布半年报，营业收入19.99亿元，同比增长42.52%；归属净利润7.10亿元，同比增长1.87%；

【歌华有线】

公司发布半年度报告，实现营业收入11.92亿元，同比下降1.40%；归母净利润3.66亿元，同比下降3.43%；

【长城动漫】

公司发布半年度报告，实现营业收入5883.15万元，同比下降43.47%；归母净利润594.32万元，同比下降79.67%；

【皖新传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入43.77亿元，同比增长15.59%；归母净利润8.74亿元，同比增长5.27%；

【游久游戏】

公司发布半年度报告，实现营业收入6024.39万元，同比下降40.33%；归母净利润1690.02万元，同比下降59.92%；

【东方明珠】

公司发布半年度报告，实现营业收入60.28亿元，同比下降31.49%；归母净利润12.40亿元，同比增长1.35%；

【广电网络】

公司发布半年度报告，实现营业收入15.35亿元，同比增长13.08%；归母净利润1.13亿元，同比下降4.56%；

【天龙集团】

公司发布半年度报告，实现营业收入38.14亿元，同比增长29.40%；归母净利润7711.40万元，同比增长3.30%；

【华数传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入15.61亿元，同比增长4.21%；归母净利润3.17亿元，同比增长2.97%；

【艾格拉斯】

公司发布半年度报告，实现营业收入3.46亿元，同比增长15.19%；归母净利润2.64亿元，同比增长122.35%；

【思美传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入25.88亿元，同比增长43.47%；归母净利润1.74亿元，同比增长28.67%；

【国旅联合】

公司发布半年度报告，实现营业收入1.46亿元，同比增长74.86%；归母净利润-953.14万元；

【ST富控】

公司发布半年度报告，实现营业收入3.73亿元，同比降低9.70%；归母净利润-4.76亿元，同比降低941.37%；

【电广传媒】

公司发布半年度报告，实现营业收入4.64亿元，同比增长22.40%；归母净利润-3532.92万元，同比下降128.96%；

2.2 其他公告

【中南传媒】

截至2018年6月30日，公司已使用超募资金投入6.00亿元；

【省广集团】

1）截至 2018 年6月30日，公司募集资金余额6828.43万元；

2）公司与合作银行开展不超过人民币2亿元的票据池业务；

【奥飞娱乐】

1）截至2018年6月30日，公司募集资金账户实际入账6.81亿元，剩余募集资金余额1.70亿元；

2）公司将以自有资金共计不超过5,000万元人民币出资设立五家全资孙公司；

【联络互动】

公司股东大会审议通过《关于拟收购迪岸双赢集团有限公司剩余51%股权的议案》；

【秀强股份】

公司拟以2018年6月30日总股本5.98亿股为基数每10股派发2.00元现金红利（含税），共计派发1.20亿元，不送红股，不以公积金转增股本；

【生意宝】

公司拟将不超过2000万元的债权金额等额转让给金服科技；

【科达股份】

公司审议通过了《关于终止实施公司2017年股票期权和限制性股票激励计划的议案》；

【美盛化】

累计已使用募集资金4.03亿元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 1950.82 万元；

【长江传媒】

截至2018年6月30日，公司本部募集资金余额为10.79亿元

【华谊嘉信】

1）公司股东宋春静女士所持有本公司的3000万股股份被冻结，累计被冻结股份共计6000万股，占公司总股本的8.84%；

2）股东刘伟被冻结626万股，累计质押的股份为共计1.79亿股，占公司总股本的比例为26.38%；累计被冻结股份共计9136万股，占公司总股本的13.47%；

【掌阅科技】

公司通过了《掌阅科技股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》等相关议案；

【昆仑万维】

1）公司审议通过《关于调整回购公司股份预案的议案》，回购总金额不低于3亿元人民币，不超过10亿元人民币，资金来源为公司的自有资金；

2）全资子公司Grindr Inc.或其上市主体拟境外上市；

【冰川网络】

1）公司非独立董事高祥先生、唐国平先生，独立董事郑学定先生、米旭明先生和张健先生不再担任公司董事，高祥先生和唐国平先生任职，郑学定先生、米旭明先生和张健先生不在公司担任任何职务；

2）公司股东刘和国质押146万股；

【骅威化】

公司将向深圳证券交易所申请公司股票于2018年9月6日开市起继续停牌，预计继续停牌时间不超过1个月；

【宋城演绎】

公司与浙江省新华书店集团有限公司签订战略合作协议；

【万达电影】

公司股票将继续停牌，待公司回复《问询函》且经深交所审核通过后，公司将及时公告并申请股票复牌；

【印纪传媒】

1）公司以2017年末总股本17.70亿股为基数，每10股分配现金红利0.19元（含税），共计分配现金红利3362.68万元，不实施资本公积转增股本；

2）独立董事郭全中、张然辞职；

【乐视网】

1）德清凯佼请求裁决乐视网向德清凯佼支付股权回购款，自2016年3月18日起至实际支付之日止，暂计至2018年8月1日为人民币1.29亿元；

2）公司下半年存在持续亏损的可能性；如经审计后公司2018年全年净资产为负，公司存在股票被暂停上市的风险；

【盛迅达】

公司向中国光大银行股份有限公司深圳分行申请新增人民币1.90亿元的综合授信额度；

【凯教育】

公司子公司凯星艺控股股东八大处控股间接控制的控股子公司格调中天签订《房屋租赁合同》，凯星艺向格调中天租赁合计面积13897平方米的房产；

【大晟化】

1）股东大晟资产质押延期购回1009.27万股；

2）公司公布股票期权激励计划，本激励计划拟授予的股票期权数量3000.00万份，行权价格为8.42元/股；

【城市传媒】

公司重大资产重组限售股解禁上市流通，数量为2.72亿股，上市流通日期为2018年9月3日；

【华谊兄弟】

王忠军先生股份质押2590.00万股，股份解除质押8490.00万股，所持有的公司股份累计被质押共计4.68亿股，占截至2018年6月30日公司总股本的16.86%；

【中南化】

1）公司收到中小板公司管理部关注函，要求披露商业承兑汇票具体明细、对外担保具体情况以及重大资产重组事项的具体进展等情况；

2）收到江阴市人民法院、上海市浦东新区人民法院、湖南省高级人民法院、江苏省灌南县人民法院、无锡市梁溪区人民法院签发传票、应诉通知书、举证通知书、民事起诉状等相关涉案材料；

【中国电影】

中国电影首次公开发行方式向社会公开发行了人民币普通股（A股）股票4.67亿股，发行价格8.92元/股；本次发行募集资金总额为人民币41.66亿元；

【中传媒】

1）公司拟以上市公司为母公司，联合旗下 22 家子公司为成员单位，共同组建企业集团“中天地出版传媒集团”；

2）截至 2018年6月30日，募集资金余额 5.14亿元；

【中国科传】

为满足公司实际经营需要，拟向招商银行和平安银行各申请人民币综合授信5亿元，授信总额不超过人民币10亿元，授信期限不超过一年；

【电魂网络】

1）电魂网络通过网下向询价对象询价配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公开发行了人民币普通股(A股)股票6,000万股，发行价为每股人民币15.62元，共计募集资金总额为人民币9.37亿元

2）截至2018年6月30日止，结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为6.70亿元；

3）公司拟回购限制性股票6.50万股，回购价格为13.94元/股。

【横店影视】

截至2018年6月30日，公司募集资金余额3009.71万元；

【瑞茂通】

新增2个全资子公司作为被担保对象，新增一个参股公司作为被担保对象（担保人是公司），新增对其担保额度预测5亿元人民币；新增四个全资子公司作为被担保对象（担保人是其他全资子公司），新增对其担保额度预测5.90亿元人民币；

【刚泰控股】

刚泰集团持有公司1.65亿股被司法保全冻结，占其持股84.61%，轮候冻结股份280.79万股，占其持股1.44%；

【利欧股份】

利欧集团在五届董事会第九次会议审议回购注销其已获授的全部限制性股票共计498.75万股。

【恒信东方】

孟宪民先生解除质押1.45万股，占其所持股份比例10.01%；截至本公告日，孟宪民先生直接持有公司股份1.45亿股，占公司总股本的27.43%；本次解除质押后，孟宪民先生累计质押其持有的公司股份8,900万股，占公司总股本的16.83%，占其持有公司股份总数的61.35%；

【亚夏汽车】

周晖先生为国信证券质押1,000万股，周晖先生目前共持有公司股份7,228万股，股本的8.81%；其所持有公司股份累计被质押5,240万股，占公司总股本的6.39%；

【拓维信息】

李新宇先生为广州证券股份有限公司充质押100万股，本次质押占其所持股份比例0.45%；截至公告披露日，李新宇先生持有公司股份 2.21亿股，占公司总股本 的 20.11%;李新宇先生累计质押公司股份共 1.77亿股，占其所持公司股 份的 79.92%，占公司总股本的 16.07%。

【恺英网络】

1）股东王悦质押1500万股，累计被质押4.4亿股，占总股本20.46%；

2）本公司计划以不低于人民币2亿元，且不超过人民币4亿元回购本公司股份，用于员工股权激励或予以注销；

【威创股份】

聘任侯佳女士为公司副总经理；

【东方网络】

实际控制人彭朋股权转让事项终止；

【蓝色光标】

1）股东赵权质押1140万股，解除质押3330万股；

2）公司实际控制人、股东赵权质押3340万股，解除质押1830万股；

【立思辰】

拟参与设立立思辰华海教育产业投资基金；

【吉视传媒】

截至2018年6月30日，闲置募集资金余额为3亿元；

【唐德影视】

截至2018年6月30日，闲置募集资金余额为472.76万元；

【光线传媒】

1）股东王牮女士增持计划实施完毕，共计增持股份100万股，占总股本0.034%；

2）股东光线控股股份质押延期购回5644.15万股；

【天润数娱】

1）截至2018年6月30日，闲置募集资金余额为1.12亿元；

2）公司参与投资设立天娱鑫荣（上海）化娱乐合伙企业，参与投资设立中秀教育科技合伙企业；

3）天润数娱乐筹划购买凯华教育 100%股权事项。公司股票于 2018 年 2 月 1 日开市起连续停牌。经公司申请，现经交易各方审慎研究决定终止本次资产重组。

【暴风集团】

公司2018年发行公司债券规模不超过人民币2.0亿元，期限不超过3年，拟与深圳高新投签署《反担保质押合同》；

【联建光电】

1）股东刘虎军质押120万股；

2）公司控股股东、实际控制人刘虎军先生补充质押33万股，累计质押公司股份1.17亿股，占公司股份总数的19.01%；

【宝通科技】

包志方先生本次解除质押后其拥有处于质押状态的股份数为3546.91万股，占其持有宝通科技股份总数的35.83%，占公司总股本的8.94%；

【莱茵体育】

1）拟以人民币4407.04万元的价格转让控股子公司莱茵达体育场馆管理有限公司82%的股权，受让方为缪亮先生；

2）控股股东莱茵达控股集团质押500万股；

【*ST富控】

全资子公司上海澄申商贸有限公司和上海中技物流有限公司就质押合同纠纷事项已分别对北京银行股份有限公司上海分行、渤海银行股份有限公司上海分行向上海金融法院提起诉讼；

【金科化】

全资子公司金科汤姆猫与阿里巴巴授权宝签署关于Talking Tom系列IP综合开发战略合作协议；

【华扬联众】

姜香蕊女士补充质押52.00万股；截至目前，姜香蕊女士持有公司股份3948.44万股，占公司总股本的17.16%；累计质押股份数的1198.80万股，占其持有股份的30.36%，占公司总股本的5.21%；

【捷成股份】

公司解除限售的股份3897.70万股，占公司股本总额的1.51%；

【世纪华通】

控股股东华通控股质押1360万股，解除质押1360万股；

【粤传媒】

截至2018年6月30日，公司已使用募集资金2.66亿元，剩余募集资金3.05亿元；

【思美传媒】

公司拟与舟山思美视动投资合伙企业共同出资人民币1000万元设立杭州思美视动影业有限公司；司以自有资金出资人民币700万元，占注册资本的70%，视动合伙出资人民币300万元，占注册资本的30%，均以货币方式出资；

【当代明诚】

夏天科教将其持有的当代明诚无限售条件流通股1000万股（占本公司总股本2.05%）质押给中信银行武汉分行的质押手续，质押期限不超过36个月；

【华策影视】

傅梅城先生将2,000万股无限售条件流通股质押给海通资管理；傅梅城先生持本公司股份4.66亿股，占公司总股本的26.34%；累计被质押股数为2.46亿股，占公司总股本的13.87%；

【盛通股份】

截至2018年8月31日，公司累计回购股份数量65.81万股，占公司总股本的0.20%，最高成交价为10.42元/股，最低成交价为9.96元/股，支付的总金额为669.69万元；

【天威视讯】

公司聘任麦上保先生为公司总经理，聘任宫慧勇先生为公司常务副总经理，聘任曹利齐先生为公司总工程师，聘任王兴先生为公司财务总监，聘任林刚先生、苟蜀秦女士为公司副总经理；

三

行业要闻

3.1. 影视、游戏

【Bilibili】历经一个月下架的B站app解封上架，跌去了7亿美元市值

B站 APP经过一个月的下架整改目前已解封，重新上架各大应用商店。7月20日，“B站”在央视新闻直播间《拒绝网络低俗动漫！网络平台上动漫内容低俗》的报道中被首次名批评。目前，小米商店等已经重新上架哔哩哔哩视频App，其他应用商店也将会重新上架哔哩哔哩视频。而在下架的这一个月里，B站也跌去了7亿美元的市值；

【腾讯】腾讯联手迪士尼打造“线上主题乐园”，《疯狂动物城》IP如何经营休闲游戏市场

通过《疯狂动物城：筑梦日记》，迪士尼和腾讯达成了首次游戏合作，上线首日登上IOS免费榜榜首，占据榜首超过48小时，对腾讯来说，此次和迪士尼联手是对国内休闲游戏细分市场的突围，也是腾讯游戏IP布局全球化的重要环节；

【西瓜视频】西瓜视频牵手央视打造《寻味中国》，开创纪录片IP新风向

西瓜视频联手CCTV7，以人纪实类IP作为内容升级的突破口，共同打造的国内首档大型地标特产化节目《寻味中国》正式开播。从内容编排到播出形式，《寻味中国》都充分融合了央视和西瓜视频的优势基因，除了电视端的长视频版本外，节目组专门为西瓜视频特供了一套短视频版节目，更符合网络住民的碎片化收习惯。另一方面，线上线下联动，利于将固定、有限的电视端观众群体扩散至网络端和手机端；

【亚马逊】亚马逊进院线：流媒体+电影院的时机、模式可能性

亚马逊正与其他竞购者争夺美国最大的艺术电影连锁影院之一Landmark Theatres；这家影院得到亿万富翁Mark Cuban和Todd Wagner的支持，且一直在与投资银行家Stephens Inc. 就可能的出售进行合作；

【熊猫直播】熊猫直播被爆资金链断裂 陷接盘困局或30亿“卖身”

公开信息显示，熊猫直播已经15个月未获得融资支持；相关报道称，游戏直播平台熊猫直播正在寻求买手，作价30亿人民币左右，部分现金、部分以股权交换形式兑现；

【抖音】抖音加入Apple Music合作伙伴计划，通过抖音可收听后者完整歌曲

今日抖音宣布加入Apple Music 合作伙伴计划，中国内地的用户可以在抖音app内聆听Apple Music曲库内的完整歌曲；

【Netflix】Netflix下月将播放中国电视剧《天盛长歌》

据美国娱乐杂志《综艺》网站报道，流媒体视频网站Netflix将在其平台上播放中国电视剧《天盛长歌》，从当地时间9月14日起播放该剧的前15集内容；

3.2. 互联网、科技

【eBay】eBay推出新功能，让买卖双方自由谈判

eBay对其网站进行更新，卖家可以向购物者提出邀约，向他们发送最优惠的价格，买家也可以向卖家报价，新功能的核心内容是“让我们达成协议吧”。新功能包括： eBay卖家可以向买家提供优惠，买家可以向卖家提供报价；

【阿里巴巴】工业互联网、智能物流骨干网，阿里重磅项目落地重庆助推产业升级

首届中国国际智能产业博览会开幕上，阿里巴巴董事局马云提出的“新制造”，成为智博会上的一大亮。工业互联网、智能物流骨干网，阿里重磅项目落地重庆助推产业升级；

【美团评】美团已开始评估IPO需求，或融资超40亿美元

美团评已经开始评估投资者对其香港IPO的需求，可能会以500亿-550亿美元的估值筹集超过40亿美元的资金；

【蚂蚁金服】蚂蚁金服和北汽产投入股北京环交所

蚂蚁金服和北汽产投入股北京环交所，本轮增资扩股后，北京环境交易所注册资本由3亿元增至5亿元，资本实力位居国内环境权益交易机构之首；

【微软】微软搁置Xbox VR头盔开发计划：等待相关技术成熟

微软准备搁置Xbox头显研发计划，认为应该等到新技术（比如无线头显技术）变得更实用，再继续推进该计划，VR最终有可能会变成主流产品，但是这一代产品无法完成使命，需要时间进化；

【淘宝】对抗拼多多？淘宝新版突出“货找人”而非“人找货”

淘宝手机版内部进行了一次大幅度改版，更加注重对用户的个性化推荐；10月初更新版手机淘宝将全面上线。改版后的淘宝页面更注重“以人为中心”，从“人找货”向“货找人”转变，这与拼多多的理念十分相似；

3.3. 重大投融资、并购及上市

【慧科教育】慧科集团宣布完成D轮融资，泛海控股领投

慧科教育完成由新龙脉资本与泛海集团参与的D轮融资。截至目前，慧科集团已完成4轮融资，历轮融资累计已超过15亿元，目前估值超过10亿美元；

【小赢科技】小赢科技拟赴美IPO：2018年上半年净利润达4.4亿元

小赢科技已提交IPO申请件，拟在纽交所(NYSE)挂牌上市，代码为“XYF”,计划募集2.5亿美元资金；2018年上半年，小赢科技净收入为18.5亿元，净利润为4.4亿元；

【小米】小米生态链公司云米在美提交IPO申请，拟融资至多1.5亿美元

小米生态链公司、家电供应商云米（Viomi）向美国证券交易委员会（SEC）提交了首次公开募股（IPO）申请，拟筹集至多1.5亿美元资金；

【春来教育】春来教育将赴港IPO，估值25-35.8亿港元

春来教育集团拟在香港IPO中以每股2.08-2.98港元的价格发行3亿股股票；按照参考发行价区间计算，假设公司不行使超额配售权，公司市值应在25亿-35.8亿港元之间；公司计划于9月6日确定发行价，并于9月13日正式挂牌；

【苹果】苹果继续瞄准增强现实行业：收购AR眼镜技术公司

苹果已经收购增强现实（AR）眼镜创业公司Akonia Holographics，Akonia自称其技术将给智能眼镜行业带来革命，帮助厂商通过纤薄而轻巧的设备提供“超轻全彩效果”。

【猫眼微影】传猫眼微影正式启动IPO流程，最快年底赴港上市

猫眼微影将在8月31日赴港交表，9月3日挂网，正式启动上市流程。去年11月猫眼微影曾获得腾讯10亿元融资，估值约200亿元，最快将于今年年底正式赴港上市；

四

行业数据

4.1 电影

4.1.1. 票房

据EBOT艺恩日票房智库数据显示，内地电影市场2018年第34周（8.20-8.26）周总票房约11.86亿，环比下降27.99%，同比上升29.28%，单周观影人次3610.28万，环比下降27.64%，同比上升23.75%。根据猫眼专业版数据显示，截至9月1日（周六），本周票房为8.35亿，单周场次171.9万场，单周人次2375万；全年累计票房为454.35亿，同比增长14.47%。

截至8月26日，由美国漫威影业出品，华特·迪士尼电影工作室发行的《蚁人2：黄蜂女现身》以4.65亿票房排名第一，上映10天累计票房7.20亿；由引力影视投资、美国华纳兄弟影片发行的《巨齿鲨》以1.77亿票房排名第二，上映24天累计票房10.32亿；由上海瀚纳影视化传媒出品，天津猫眼微影化传媒发行的《一出好戏》以1.66亿票房排名第三，上映24天累计票房13.27亿；由万达影业传媒出品，五洲电影发行的《快把我哥带走》以1.39亿票房排名第四，上映17天累计票房3.31亿；由博纳影业发行的《大师兄》以8955万票房排名第五，上映10天累计票房1.40亿；由哥伦比亚影业发行的《精灵旅社3：疯狂假期》以6268万票房排名第六，上映17天累计票房2.03亿；由西虹市影视、星空盛典影业、开心麻花、新丽传媒、阿里影业出品联合出品，淘票票发行的《西虹市首富》以4773万票房排名第七，上映38天累计票房25.22亿；由福建恒业影业出品的《新乌龙院之笑闹江湖》以2569万票房排名第八，上映17天累计票房1.30亿；由深圳盗梦者化、深圳铁树影业、深圳万二之首传媒、霍尔果斯加速化传媒、汕头大榆化传媒联合出品的《爸，我一定行的》以1887万票房排名第九，上映10天累计票房3831万，以1175万票房排名第九；由八一电影制片厂出品发行《浴血广昌》单周票房1706万，上映33天，排名第十，累计票房7927万。

4.1.2. 院线

据中国电影放映发行协会显示，第34周（2018.8.20-2018.8.26）北京万达院线以15675.86万票房排名第一；大地院线以11613.02万票房收入排名第二；中影南方新干线以9758.98万票房收入排名第三。影院方面，北京耀莱以145.87万排名第一、飞扬正佳影城以144.28万排名第二、北京金逸朝阳影城以133.94万排名第三。

4.1.3. 即将上映

根据Mtime时光网提供的数据，2018年第36周（2018.9.3-2018.9.9）将有12部主要的新片上映。其中国产影片9部、欧美进口片2部、马来西亚进口片1部；按主类型，剧情片9部、动画片2部、惊悚片1部。

4.2 电视剧

4.2.1. 卫视收视率

根据微信公众账号“卫视这些事儿”统计的数据8月20日至8月26日晚间档（19:30-24:00）电视剧收视排名：第一名是由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》（江苏卫视1.306）第二、六名是由新丽电视化投资有限公司出品的《爱情净化论》（上海东方卫视0.763、浙江卫视0.601）；第三、八名是由由江苏稻草熊影业、江苏唯意、海宁青芒、南京欢儿、上海阿里巴巴联合出品的《月嫂先生》（上海东方卫视0.763、浙江卫视0.541）；第四名是由北京萌样影视制作有限公司和湖南芒果娱乐有限公司联合出品的《流星花园》（湖南卫视0.684）；第五名是由新丽电视化投资有限公司北京慈影视制作有限公司、浙江亿能传媒股份有限公司联合出品的《那些年我们正年轻》（北京卫视0.633）；第七名是由捷成世纪、当代明诚、当代时光、捷成星纪元、嘉会化等出品的《猎毒人》（浙江卫视0.593）；第九名是由北京时代光影化传媒股份有限公司出品的《桃花依旧笑春风》（安徽卫视0.503）；第十名是由华熙泰和、乐视花儿联合出品的《真爱的谎言之破冰者》（山东卫视0.489）。

根据微博账号“卫视小露电”统计的数据，8月30日（周四）晚间电视剧收视排名：第一名是由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》（江苏卫视1.283）；第二名、第四名是由江苏稻草熊影业、江苏唯意、海宁青芒、南京欢儿、上海阿里巴巴联合出品的《月嫂先生》（上海东方卫视 0.995、 浙江卫视 0.653）；第三名是由北京慈影视制作有限公司、浙江亿能传媒股份有限公司出品的《那些年我们正年轻》（北京卫视0.773）；第五名是由北京时代光影化传媒股份有限公司出品的《桃花依旧笑春风》（安徽卫视0.506）；第六名是由辛迪加影视、东申影业、好麦化、中在线、新影联化联合出品的《天盛长歌》（湖南卫视0.396）；第七名是由宇佑传媒出品的《我们的千厥歌》（山东卫视0.357）；第八名是由重庆广播电视集团、北京卓达化传媒有限公司出品的《我和她的传奇情仇》（重庆卫视 0.266）第九名是由上海電影集團公司、北京東王化、當然娛樂、三匠影視有限公司联合出品的《泡沫之夏》（深圳卫视（新闻综合频道）0.265）；第九名是由芒果影视化有限公司、象山悟空影视传媒、骋亚影视联合出品的《远大前程》（天津卫视 0.245）。

4.2.2. 网络剧

根据寻艺网9月1日统计，最近7日电视剧网络播放量排名：由北京爱奇艺科技有限公司、东阳欢娱影视化有限公司、天娱传媒、上海瑆玥影视投资有限公司联合出品的《延禧攻略》以30.47亿播放量排名第一；由完美世界影视、幸福蓝海、时代众乐、鲲池影业、重庆盛美联合出品的《香蜜沉沉烬如霜》以27.91亿播放量排名第二；由新丽电视化投资有限公司出品的《后宫如懿传》以12.24亿播放量排名第三；由北京萌样影视制作有限公司和湖南芒果娱乐有限公司联合出品的《流星花园2018》以6.06亿播放量排名第四；由企鹅影视、南派泛娱、慈旗下视骊制作联合出品的《沙海》以6.04亿播放量排名第五；由深蓝影业、优酷视频、北京世纪伙伴化、悦凯影视、阅集团联合出品的《武动乾坤》以5.83亿播放量排名第六；由企鹅影视、莱可传媒出品的《惹上冷殿下》以4.40亿播放量排名第七；由辛迪加影视、东申影业、好麦化、中在线、新影联化联合出品的《天盛长歌》以3.44亿播放量排名第八；由优酷出品的《媚者无疆》以3.6亿播放量排名第九；由博纳、北京如意吉祥影视策划有限公司出品的《龙门飞甲》以2.98亿播放量排名第十。

4.3 综艺栏目

根据微博“卫视小露电”提供的数据，8月30日（星期四）综艺栏目排名：第一名是《东方大剧》（上海东方卫视0.675）；第二名是《大戏北京》（北京卫视0.482）；第三名是《围炉音乐会》（四川卫视0.428）；第四名是《东方夜间新闻》（上海东方卫视0.387）；第五名是《新相亲时代》（江苏卫视0.283）。

4.4 【游戏】

4.4.1. 开服数据

本周网页游戏开服排行前三：《蓝月传奇》、《血盟荣耀》、《灭神》；恺英网络的《蓝月传奇》开服233组，位居第一；三七互娱的《血盟荣耀》、《传奇霸业》、《太极崛起》、《红月传说》、《天剑狂刀》、《金装传奇》开服分别为222、176、159、117、101组、98组，位居组里第二、第四、第六、第八、第九、第十；由盛大游戏授权，贪玩游戏代理运营的《传奇世界》开服176组，位居第五；缔顺科技的《灭神》开服216组，位居第三；深圳战龙的《大天神》开服142组，位居第七；

本周运营平台开服排行前三：37游戏、360游戏、顺网游戏；

4.4.2. iOS及安卓平台下载数据

App Store 9月1日数据中国区付费榜排名前十：《热血私服-网游》、《剑雨轩辕-御剑红尘情缘世界》、《死亡阴影》、《格斗勇士-魔幻动作冒险手游》、《票房大卖王-完电影，来拍一部吧》、《超进化物语：怪兽小队再集结》、《三国之战神记-三国时代萌将战争卡牌手游》、《诸葛军师-三国卡牌手游巅峰之作》、《三国英雄战纪-无双策略三国游戏》、《单机-丧尸起源：围城》。

App Store 9月1日数据中国区免费榜下载量排名前十：《子弹短信》、《Happy Glass》、《太古传说》、《轻颜相机》、《抖音短视频》、腾讯出品的《绝地求生：刺激战场》、《爱奇艺》、《交管12123》、《滴答出行》、《饥饿龙》、《蜗牛睡眠》。

截至9月1日，根据各安卓平台客户端数据，应用宝平台安卓游戏（单机）下载前五：《开心消消乐》、《迷你世界》、《神庙逃亡》、《地铁跑酷》、金科化的《我的汤姆猫》；百度手机助手平台安卓游戏下载前五：《开心消消乐》、《球球大作战》、《迷你世界》、腾讯出品的《穿越火线：枪战王者》、葫芦侠；360手机助手平台安卓游戏下载前五：《开心消消乐》、《迷你世界》、《屠龙破晓》、网易出品的《第五人格》、《球球大作战》。

截至9月1日，根据各安卓平台客户端数据，应用宝平台安卓网游下载前五：《加勒比海盗：启航》、腾讯出品的《绝地求生》、《魔法仙灵》、《武动乾坤》、网易出品的《流星蝴蝶剑》；百度手机助手平台安卓网游下载前五：《海岛奇兵》、《恋舞OL》、《热血精灵王》、《时空猎人》、《暖暖环游世界》；360平台安卓网游下载前五:《屠龙破晓》、网易出品的《第五人格》、《我的世界-海洋之约》、《票房大卖王》、腾讯出品的《荒野行动-黑夜出》。

五

PE/VC

根据IT桔子统计数据，本周投融资情况按行业汇总如下：电子商务共10起投融资事件，其中战略融资2起，Pre-A轮2起，A轮1起，，B轮2起，C轮2起，天使轮1起；化娱乐行业3起投融资事件， A轮2起，A+轮1起；社交网络共2起投融资事件，均为 A轮；教育行业6起投融资事件，其中战略投资1起，天使轮4起，A轮1起；游戏共1起投融资事件，A轮1起。

六

风险提示

行业增速放缓；政策性风险；业绩不达预期；商誉减值风险。

免责声明

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