再战股市风云
开源证券股份有限公司吕明,周嘉乐,陆帅坤近期对富佳股份进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告业绩符合预期,看好新品类拓展逻辑持续兑现》,本报告对富佳股份给出买入评级,当前股价为19.77元。
富佳股份(603219) 2022年业绩符合预期,看好拓品类逻辑持续兑现,维持“买入”评级 公司发布2022年年报,2022年实现营业收入27.4亿元(+5.5%),归母净利润3.5亿元(+49.8%),扣非净利润3.4亿元(+87.7%)。单2022Q4实现营收7.5亿元(+7.3%),归母净利润0.7亿元(+112.7%),扣非净利润0.8亿元(+115.2%),业绩高增主系人民币贬值下汇兑收益增加(+0.6亿元)、原材料跌价、产品结构提升拉动。考虑到海外吸尘器需求阶段性承压,我们下调2023-2024年、新增2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润3.6/3.9/4.1亿元(2023-2024年原值为3.7/4.6亿元),对应EPS为0.9/1.0/1.0元,当前股价对应PE为21.8/20.2/19.0倍,考虑到公司持续拓展新品类、发力新赛道,维持“买入”评级不变。 2022年洗地机等新品类拓展顺利,2023年拓品类逻辑有望延续 分品类看,2022年无线吸尘器/有线吸尘器/无线拖把/高效电机/扫地机收入分别-0.6%/+23.8%/-51.9%/+21.3%/+294.8%。分区域看,2022年境外/境内收入分别+3.0%/+13.7%。2022年越南产量94.9万台(+96.5%),销售额4.8亿元(+122.65%)。越南产量持续扩张,公司抵御关税变动的能力较强。洗地机业务持续拓展,公司与方太合作研发洗地机,2022年米博V系列累计线上销售额破亿。公司与JS环球生活共同推出两款洗地机,2022年产量超30万台。公司取得ISO13485体系认证、2023年商用美容仪有望迎来放量。2022年公司联合羲和未来共同开发家储产品并成为其独家制造商,业务端有望放量。展望2023年,公司有望扩充多类储能产品、家用医疗产品;扩大商用美容仪产量;新增宠物理毛器、户外工具无线吹叶机、家用清洁保姆等新品类,品类持续拓展有望构筑新的收入增长点。 2022Q4毛利率提升带动净利率提升4.8pcts 单2022Q4毛利率22.0%(+4.0pcts),主系产品结构提升、原材料跌价、人民币贬值下出货价提升带动,期间费用率9.0%(-2.1pcts),其中销售/管理/研发/财务费用率分别+0.8/-1.5/-0.4/-0.9pcts。综合影响下2022Q4净利率9.9%(+4.8pcts)。 风险提示疫情反复风险;原材料价格风险;内销洗地机业务开拓不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,海通证券陈子仪研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.95%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.64亿,根据现价换算的预测PE为21.48。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为20.4。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,富佳股份(603219)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答: 宁波富佳实业股份有限公司,详情>>
答:恒厚东(厦门)私募基金管理有限公详情>>
答:富佳股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:富佳股份的概念股是:智能家居、详情>>
答:富佳股份的子公司有:6个,分别是:详情>>
今天人造肉概念涨幅4.55% 雪榕生物、东宝生物涨幅居前
再战股市风云
开源证券给予富佳股份买入评级
开源证券股份有限公司吕明,周嘉乐,陆帅坤近期对富佳股份进行研究并发布了研究报告《公司息更新报告业绩符合预期,看好新品类拓展逻辑持续兑现》,本报告对富佳股份给出买入评级,当前股价为19.77元。
富佳股份(603219) 2022年业绩符合预期,看好拓品类逻辑持续兑现,维持“买入”评级 公司发布2022年年报,2022年实现营业收入27.4亿元(+5.5%),归母净利润3.5亿元(+49.8%),扣非净利润3.4亿元(+87.7%)。单2022Q4实现营收7.5亿元(+7.3%),归母净利润0.7亿元(+112.7%),扣非净利润0.8亿元(+115.2%),业绩高增主系人民币贬值下汇兑收益增加(+0.6亿元)、原材料跌价、产品结构提升拉动。考虑到海外吸尘器需求阶段性承压,我们下调2023-2024年、新增2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润3.6/3.9/4.1亿元(2023-2024年原值为3.7/4.6亿元),对应EPS为0.9/1.0/1.0元,当前股价对应PE为21.8/20.2/19.0倍,考虑到公司持续拓展新品类、发力新赛道,维持“买入”评级不变。 2022年洗地机等新品类拓展顺利,2023年拓品类逻辑有望延续 分品类看,2022年无线吸尘器/有线吸尘器/无线拖把/高效电机/扫地机收入分别-0.6%/+23.8%/-51.9%/+21.3%/+294.8%。分区域看,2022年境外/境内收入分别+3.0%/+13.7%。2022年越南产量94.9万台(+96.5%),销售额4.8亿元(+122.65%)。越南产量持续扩张,公司抵御关税变动的能力较强。洗地机业务持续拓展,公司与方太合作研发洗地机,2022年米博V系列累计线上销售额破亿。公司与JS环球生活共同推出两款洗地机,2022年产量超30万台。公司取得ISO13485体系认证、2023年商用美容仪有望迎来放量。2022年公司联合羲和未来共同开发家储产品并成为其独家制造商,业务端有望放量。展望2023年,公司有望扩充多类储能产品、家用医疗产品;扩大商用美容仪产量;新增宠物理毛器、户外工具无线吹叶机、家用清洁保姆等新品类,品类持续拓展有望构筑新的收入增长点。 2022Q4毛利率提升带动净利率提升4.8pcts 单2022Q4毛利率22.0%(+4.0pcts),主系产品结构提升、原材料跌价、人民币贬值下出货价提升带动,期间费用率9.0%(-2.1pcts),其中销售/管理/研发/财务费用率分别+0.8/-1.5/-0.4/-0.9pcts。综合影响下2022Q4净利率9.9%(+4.8pcts)。 风险提示疫情反复风险;原材料价格风险;内销洗地机业务开拓不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,海通证券陈子仪研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.95%,其预测2023年度归属净利润为盈利3.64亿,根据现价换算的预测PE为21.48。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为20.4。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,富佳股份(603219)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标2.5星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子