涑水
我们核心观点
(1)公司海外国内布局均衡;前装、后装市场同时发力;以机械件为基础,电子件产品迅速成长,具备成为全球化零部件巨头潜力。
(2)市场认为空气悬架是个舒适性的产品,在“卷价格”的时代,主机厂的配置率会逐渐下降。我们认为空气悬架还可以保护电池、提高操控性和减少噪音,是消费升级和智能化下的必然趋势。
(3)CDC减振器目前还是由国外供应商垄断,国外供应商占比99%左右,国产替代空间广阔。
(4)我们认为CDC减振器的配置车型会下探到15万元左右,空气悬架的配置车型已经下探到25万元左右。从市场空间来看,空气悬架总成的单车价值为8000元,CDC减振器的单车价值为2500元,我们预计到2025年空气悬架总成的市场空间为231亿元,到2030年CDC减振器的市场空间为315亿元。
(5)我们认为保隆科技会是第一个同时实现空气弹簧和CDC减振器量产上车的国产供应商,看好保隆科技未来成长空间。
我们预计保隆科技24-26年营收为75/99/118亿元,归母净利润为4.5/6.9/9.8亿元,EPS为2.11/3.26/4.62元,对应2024年7月5日31.4元/股收盘价,PE分别为14.9/9.6/6.8倍。基于公司更新指引,调整24-25年盈利预测,原预测为24-25年营收为79/99亿元,归母净利润为5/7亿元,EPS为2.61/3.39元,同时新增26年盈利预测,维持“增持”评级。
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色情、反动
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答:保隆科技所属板块是 上游行业:详情>>
答:每股资本公积金是:5.87元详情>>
答:保隆科技的注册资金是:2.12亿元详情>>
答:保隆科技的概念股是:毫米波雷达详情>>
答:保隆科技上市时间为:2017-05-19详情>>
周五移动转售概念主力资金净流入5.63亿元 北纬科技、拓维信息涨幅居前
今日电子身份证概念主力资金净流入3574.48万元,任子行、南天信息等股领涨
电子政务概念整体大涨,通达海涨幅20.01%,任子行涨幅19.94%
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涑水
保隆科技-前装+后装,机械+电子,全球零部件佼佼者
我们核心观点
(1)公司海外国内布局均衡;前装、后装市场同时发力;以机械件为基础,电子件产品迅速成长,具备成为全球化零部件巨头潜力。
(2)市场认为空气悬架是个舒适性的产品,在“卷价格”的时代,主机厂的配置率会逐渐下降。我们认为空气悬架还可以保护电池、提高操控性和减少噪音,是消费升级和智能化下的必然趋势。
(3)CDC减振器目前还是由国外供应商垄断,国外供应商占比99%左右,国产替代空间广阔。
(4)我们认为CDC减振器的配置车型会下探到15万元左右,空气悬架的配置车型已经下探到25万元左右。从市场空间来看,空气悬架总成的单车价值为8000元,CDC减振器的单车价值为2500元,我们预计到2025年空气悬架总成的市场空间为231亿元,到2030年CDC减振器的市场空间为315亿元。
(5)我们认为保隆科技会是第一个同时实现空气弹簧和CDC减振器量产上车的国产供应商,看好保隆科技未来成长空间。
我们预计保隆科技24-26年营收为75/99/118亿元,归母净利润为4.5/6.9/9.8亿元,EPS为2.11/3.26/4.62元,对应2024年7月5日31.4元/股收盘价,PE分别为14.9/9.6/6.8倍。基于公司更新指引,调整24-25年盈利预测,原预测为24-25年营收为79/99亿元,归母净利润为5/7亿元,EPS为2.61/3.39元,同时新增26年盈利预测,维持“增持”评级。
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