复盘2021-11-2

一、大盘

指数低开高走，家电、电子、军工和农业领涨，医疗白酒跌幅居前，市场结构分化和板块内部的个股分化依然较大，大盘指数维持震荡走势，低吸为主。

二、板块

目前涨幅排名第一的行业是光伏板块，可以已经突破了前高，可以说明的是趋势已经恢复了，但是今日走势来看，上午放量下跌了之后回升，到了尾盘还是往下一部分收了一个上影线，说明这个关键位置的买方偏弱，可能是由于近期量化动荡引起的，特别是最近是季报期，轮动会更快，所以观察明天该板块的走势持续性如何。

第二是电源供应商是跟第一光伏的供应商，也走出趋势，持续性很强（天合光能）。

第三是汽车零部件.

券商投资分析意见汽车产业链当前供需两端显著错配，缺芯、限电限产等影响因素 Q4 均有望持续改善，利润弹性出现，看好零部件优质布局时机，以及整车端配置机会。

（1）零部件三条主线①智能网联机遇下的自主品牌和新能源产业链，尤其是长城、吉利、比亚迪、特斯拉的交叉标的，首推新泉股份，推荐华阳集团、拓普集团、泉峰汽车。②过去受芯片影响大的产业，典型如大众产业链，推荐华域汽车、科博达、星宇股份，关注合兴股份，精锻科技、明新旭腾。③海外即使产业复苏但其供给恢复比较困难订单已经转移给国内企业的产业链，推荐福耀玻璃、爱柯迪。

（2）整车端核心把握自主崛起，①继续看好吉利汽车，长城汽车、上汽集团，关注长安汽车。

（3）新能源领域，持续看好比亚迪在新能源成长后期下的份额提升确定性，看好 DMi 产品爆款潜质下的盈利爆发性。主崛起

①继续看好迪、特斯拉的交叉标的，首推新泉股份，推荐华阳集团、拓普集团、泉峰汽车。

②过去受核心风险供应链缺芯风险，车市折扣与销量数据改善不及预期。

第四是电子原件，目前该板块最好的逻辑是跟汽车相关的产业链，下游应用空间大。

最后是小家电，主要是最近市场宽用带来的地产修复的预期加上整个家电板块估值偏低引来的机构持续关注，放在备用板块。